La empresa de tecnología de conducción autónoma Aurora planea cotizar en bolsa a través de una empresa de adquisición de propósito especial respaldada por fundadores de LinkedIn y Zynga. C ª.,
en una transacción que valora la puesta en marcha en $ 11 mil millones.
La empresa combinada se llamará Aurora Innovation Inc. y cotizará en el Nasdaq con el símbolo de cotización AUR. El SPAC detrás del acuerdo, Reinvent Technology Partners Y, está dirigido por el cofundador de LinkedIn, Reid Hoffman, y el fundador de Zynga, Mark Pincus.
Los SPAC son empresas fantasma que recaudan dinero de los inversores y luego buscan una empresa privada para adquirir y hacer pública.
Aurora desarrolla tecnología tanto para el mercado de camiones como para el de pasajeros, y es una de las últimas empresas autónomas en aprovechar los mercados públicos a medida que las nuevas empresas buscan financiación para desarrollar sus productos y alcanzar una escala comercial.
El rival de camiones autónomos TuSimple Holdings C ª.
se hizo pública a principios de este año en una oferta pública inicial de $ 1.35 mil millones, mientras que las nuevas empresas PlusAI Corp. y Embark Trucks Inc., que también se enfocan en el transporte por carretera, también han anunciado acuerdos con SPAC.
La ruta SPAC ganó popularidad el año pasado debido a su proceso relativamente rápido y menos obstáculos regulatorios en comparación con las OPI tradicionales. La estrategia ha atraído a muchos inversores individuales, incluidas celebridades que valoran la oportunidad de obtener una exposición temprana a empresas que recién llegan a los mercados públicos. A pesar de una ola continua de acuerdos SPAC este año, el entusiasmo por la estrategia se ha enfriado a medida que los inversores han visto la caída de las acciones y se han decepcionado con los resultados de las ganancias.
Los inversionistas en Aurora incluyen la firma de administración de inversiones Baillie Gifford, fondos y cuentas administrados por Counterpoint Global, y fondos y cuentas asesorados por T. Rowe Price Associates.
Se espera que Aurora genere $ 2.5 mil millones en efectivo a través del acuerdo, incluidos hasta $ 977.5 millones de efectivo en la cuenta fiduciaria de Reinvent de su oferta pública inicial, que cerró el 18 de marzo. El resto provendrá de una inversión privada en capital público, o PIPE. , asociado con la transacción. Volvo AB, Paccar C ª.
y Uber Technologies C ª.
se encuentran entre los inversores en la transacción PIPE.
Se espera que los accionistas existentes de Aurora posean el 84% de la compañía combinada pro forma.
Se espera que el acuerdo propuesto se cierre en la segunda mitad de este año.
Las empresas privadas están inundando a las empresas de adquisición con fines especiales, o SPAC, para evitar el proceso tradicional de OPI y obtener una cotización pública. WSJ explica por qué algunos críticos dicen que no vale la pena correr el riesgo de invertir en estas llamadas compañías de cheques en blanco. Ilustración: Zoë Soriano / WSJ
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Fuente: WSJ