¿Cómo te afectan o ayudan las tasas de interés?

Es una realidad que casi todos los días parece que hay un aumento en los precios de los productos y servicios que consumimos como consecuencia de la inflación, que no es más que la pérdida del valor adquisitivo de nuestro dinero.

Una de las principales causas de la inflación es que hay demasiado dinero en circulación mientras que, por otro lado, existe una demanda que supera la oferta de bienes y servicios en el mercado.

Este hecho se deriva de varios factores: la emisión de efectivo, el impacto del COVID-19 en las cadenas de suministro, la guerra en Europa, los estímulos económicos, entre otros. Por ello, los bancos centrales del mundo, incluyendo la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos y el Banco de México (Banxico) utilizan las tasas de interés como mecanismo de control ante un entorno de alta inflación.

Al igual que cualquier bien o servicio tiene un costo, también lo tiene el dinero, y esto se refleja en las tasas de interés. Es decir, cada vez que nos endeudamos o utilizamos una línea de crédito, pagamos un porcentaje del dinero que obtuvimos que está pendiente de devolución. Asimismo, cuando invertimos en determinados productos financieros, además de que la entidad se beneficia de nuestro capital, las entidades también nos pagan el dinero prestado a un tipo de interés determinado.

Por ejemplo, Banxico determina la tasa a la que prestará dinero, llamada tasa de interés de referencia. Esto se toma como punto de referencia para que las propias entidades financieras puedan calcular el interés que cobrarán a los usuarios cuando soliciten un préstamo o les pagarán cuando inviertan en determinados productos.

Pero, ¿cómo se relaciona la tasa de interés de referencia con la inflación y sus inversiones? Lo anterior nos demuestra que cuando las tasas suben, tenemos que pensar dos veces antes de solicitar un préstamo, porque el costo del dinero con el tiempo será mayor y el pago que haremos para cancelar el crédito será aún mayor.

Por eso el beneficio de ahorrar e invertir en un producto sin riesgo puede tener una alta rentabilidad si invertimos en activos de renta fija referenciados con tipos de interés.

Por lo tanto, y como efecto de las tasas altas, el consumo de bienes y servicios tenderá a caer, la inversión aumentará, lo que permitirá contener la inflación a través de un mejor equilibrio entre la oferta y la demanda.

En conclusión, la adquisición de productos y servicios no puede tomarse en función del estado de ánimo del momento. Por el contrario, es recomendable revisar aspectos como el nivel de las tasas, evaluar si es un buen momento para utilizar el crédito o no, y buscar asesoría profesional para elegir productos que puedan ayudarte a blindar tus ahorros contra la inflación. Créame, su bolsillo y su salud financiera, tarde o temprano, le agradecerán las buenas decisiones que tome de manera consciente e informada.

POR ÁLVARO VÉRTIZ

DIRECTOR DE ESTRATEGIA Y ALIANZAS ESTRATÉGICAS EN BLACKROCK MÉXICO

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