¿Cuándo volverán los viajes aéreos a los niveles previos a la pandemia?

Clasificado: Los 100 fondos de pensiones más grandes del mundo

Vea la infografía en alta resolución haciendo clic aquí.

A pesar de la incertidumbre económica, los fondos de pensiones experimentaron un crecimiento relativamente fuerte en 2021. Los 100 fondos de pensiones más grandes del mundo valen más $ 17 billones en total, un aumento del 8,5% respecto al año anterior.

Este gráfico utiliza datos del Thinking Ahead Institute para clasificar los fondos de pensiones más grandes del mundo y dónde están ubicados.

¿Qué es un Fondo de Pensiones?

Un fondo de pensiones es un fondo que está diseñado para proporcionar ingresos de jubilación. Este ranking abarca cuatro tipos diferentes:

  • Fondos soberanos: Fondos controlados directamente por el estado. Esta clasificación solo incluye fondos soberanos establecidos por las autoridades nacionales.
  • Fondos del sector público: Fondos que cubren a los trabajadores del sector público, como empleados gubernamentales y maestros, en planes patrocinados por provincias o estados.
  • Fondos privados independientes: Fondos controlados por organizaciones del sector privado que están autorizadas para administrar planes de pensiones de diferentes empleadores.
  • Fondos corporativos: Fondos que amparan a los trabajadores en planes de pensiones patrocinados por empresas.

Entre los fondos más grandes, los fondos del sector público son los más comunes.

Los mayores fondos de pensiones, clasificados

Aquí están los 100 mejores fondos de pensiones, organizados de mayor a menor.

Rango Fondo Mercado Los activos totales
1 Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno 🇯🇵 Japón 1,7 billones de dólares
2 Fondo de Pensiones del Gobierno 🇳🇴 Noruega 1,4 billones de dólares
3 Pensión Nacional 🇰🇷 Corea del Sur $ 798.0 mil millones
4 Ahorro de jubilación federal 🇺🇸 NOSOTROS $ 774.2 mil millones
5 PAA 🇳🇱 Holanda $ 630.4 mil millones
6 Empleados públicos de California 🇺🇸 NOSOTROS $ 496.8 mil millones
7 Pensión de Canadá 🇨🇦 Canadá $ 426.7 mil millones
8 Seguridad Social Nacional 🇨🇳China $ 406.8 mil millones
9 Fondo Central de Previsión 🇸🇬 Singapur $ 375.0 mil millones
10 PFZW 🇳🇱 Holanda $ 315.5 mil millones
11 Maestros del Estado de California 🇺🇸 NOSOTROS $ 313.9 mil millones
12 Común del estado de Nueva York 🇺🇸 NOSOTROS $ 267.8 mil millones
13 Jubilación de la ciudad de Nueva York 🇺🇸 NOSOTROS $ 266.7 mil millones
14 Funcionarios del gobierno local 🇯🇵 Japón $ 248.6 mil millones
15 Caja de Previsión de los Empleados 🇲🇾 Malasia $ 242.6 mil millones
dieciséis Junta Estatal de Florida 🇺🇸 NOSOTROS $ 213.8 mil millones
17 Maestros de Texas 🇺🇸 NOSOTROS $ 196.7 mil millones
18 Maestros de Ontario 🇨🇦 Canadá $ 191.1 mil millones
19 Fondo Nacional de Riqueza 🇷🇺 Rusia $ 180.7 mil millones
20 AustralianSuper 🇦🇺Australia $ 169.1 mil millones
21 Fondo de Pensiones Laborales 🇹🇼 Taiwán $ 168.9 mil millones
22 Junta del Estado de Washington 🇺🇸 NOSOTROS $ 161.5 mil millones
23 Instituto Público de Seguridad Social 🇰🇼 Kuwait $ 160.0 mil millones
24 atp 🇩🇰 Dinamarca $ 155.4 mil millones
25 Junta de Inversiones de Wisconsin 🇺🇸 NOSOTROS $ 147.9 mil millones
26 Fondo Futuro 🇦🇺Australia $ 147.9 mil millones
27 Boeing 🇺🇸 NOSOTROS $ 147.2 mil millones
28 Previsión de los empleados 🇮🇳India $ 145.0 mil millones
29 Maestros del estado de Nueva York 🇺🇸 NOSOTROS $ 144.4 mil millones
30 Carolina del Norte 🇺🇸 NOSOTROS $ 137.1 mil millones
31 Alecta 🇸🇪 Suecia $ 136.7 mil millones
32 GEPF 🇿🇦 Sudáfrica $ 129.1 mil millones
33 Universidad de California 🇺🇸 NOSOTROS $ 125.3 mil millones
34 Bayerische Versorgungskammer 🇩🇪 Alemania $ 122.0 mil millones
35 Empleados públicos de Ohio 🇺🇸 NOSOTROS $ 121.6 mil millones
36 AT&T 🇺🇸 NOSOTROS $ 119.5 mil millones
37 Plan de Pensiones del Servicio Público 🇨🇦 Canadá $ 117.9 mil millones
38 Federación Nacional de Ayuda Mutua 🇯🇵 Japón $ 117.1 mil millones
39 metal/tecnología. Bedrijven 🇳🇱 Holanda $ 115.8 mil millones
40 IBM 🇺🇸 NOSOTROS $ 115.4 mil millones
41 Jubilación de Universidades 🇪🇸 Reino Unido $ 111.2 mil millones
42 Retiro de Virginia 🇺🇸 NOSOTROS $ 110.0 mil millones
43 Asociación de Fondos de Pensiones 🇯🇵 Japón $ 109.8 mil millones
44 Tecnologías Raytheon 🇺🇸 NOSOTROS $ 108.9 mil millones
45 Jubilación de Míchigan 🇺🇸 NOSOTROS $ 108.0 mil millones
46 Súper consciente 🇦🇺Australia $ 107.5 mil millones
47 New Jersey 🇺🇸 NOSOTROS $ 104.5 mil millones
48 Junta Estatal de Minnesota 🇺🇸 NOSOTROS $ 102.9 mil millones
49 Pensión PFA 🇩🇰 Dinamarca $ 102.7 mil millones
50 Emperador 🇺🇸 NOSOTROS $ 101.0 mil millones
51 Profesores de Georgia 🇺🇸 NOSOTROS $ 100.9 mil millones
52 Empleados públicos de Oregón 🇺🇸 NOSOTROS $ 100.4 mil millones
53 PRIM de Massachusetts 🇺🇸 NOSOTROS $ 98.5 mil millones
54 Qsuper 🇦🇺Australia $ 96.5 mil millones
55 Motores generales 🇺🇸 NOSOTROS $ 96.1 mil millones
56 Empleados municipales de Ontario 🇨🇦 Canadá $ 95.7 mil millones
57 Maestros del estado de Ohio 🇺🇸 NOSOTROS $ 95.1 mil millones
58 Fondo AP 7 🇸🇪 Suecia $ 94.4 mil millones
59 Salud de Ontario 🇨🇦 Canadá $ 90.5 mil millones
60 Energia General 🇺🇸 NOSOTROS $ 90.5 mil millones
61 Fondo de Pensiones de los Empleados 🇮🇳India $ 89.5 mil millones
62 Bouwnijverheid 🇳🇱 Holanda $ 88.5 mil millones
63 UPS 🇺🇸 NOSOTROS $ 86.8 mil millones
64 Estado Mayor Conjunto de las Naciones Unidas 🇺🇸 NOSOTROS $ 86.2 mil millones
sesenta y cinco Lockheed Martin 🇺🇸 NOSOTROS $ 85.7 mil millones
66 Pensión de Quebec 🇨🇦 Canadá $ 81.4 mil millones
67 Servicio Público Nacional 🇯🇵 Japón $ 79.9 mil millones
68 Tennessee consolidado 🇺🇸 NOSOTROS $ 79.0 mil millones
69 Grupo del Banco Real de Escocia 🇪🇸 Reino Unido $ 78.3 mil millones
70 Banco de America 🇺🇸 NOSOTROS $ 76.3 mil millones
71 Grupo BT 🇪🇸 Reino Unido $ 74.3 mil millones
72 Keva 🇫🇮 Finlandia $ 73.3 mil millones
73 Vado 🇺🇸 NOSOTROS $ 72.8 mil millones
74 PME 🇳🇱 Holanda $ 72.7 mil millones
75 Empleados del condado de Los Ángeles 🇺🇸 NOSOTROS $ 72.7 mil millones
76 Gobierno y público de Quebec 🇨🇦 Canadá $ 72.4 mil millones
77 UniSuper 🇦🇺Australia $ 72.1 mil millones
78 Northrop Grumman 🇺🇸 NOSOTROS $ 72.0 mil millones
79 Empleados escolares de Pensilvania 🇺🇸 NOSOTROS $ 70.4 mil millones
80 Grupo bancario Lloyds 🇪🇸 Reino Unido $ 69.7 mil millones
81 Ilmarinen 🇫🇮 Finlandia $ 69.1 mil millones
82 Empleados de Colorado 🇺🇸 NOSOTROS $ 68.6 mil millones
83 Jubilación del Estado de Maryland 🇺🇸 NOSOTROS $ 68.5 mil millones
84 Pensión AMF 🇸🇪 Suecia $ 67.3 mil millones
85 Varma 🇫🇮 Finlandia $ 67.1 mil millones
86 pozos fargo 🇺🇸 NOSOTROS $ 66.0 mil millones
87 Sunsuper 🇦🇺Australia $ 66.0 mil millones
88 Verizon 🇺🇸 NOSOTROS $ 64.1 mil millones
89 Maestros de Illinois 🇺🇸 NOSOTROS $ 64.0 mil millones
90 JPMorgan Chase 🇺🇸 NOSOTROS $ 62.8 mil millones
91 Pensión de suministro de energía eléctrica 🇪🇸 Reino Unido $ 62.5 mil millones
92 FedEx 🇺🇸 NOSOTROS $ 60.7 mil millones
93 Empleados Públicos de Nevada 🇺🇸 NOSOTROS $ 58.8 mil millones
94 BC Municipal 🇨🇦 Canadá $ 58.7 mil millones
95 Fondo AP 4 🇸🇪 Suecia $ 57.7 mil millones
96 Escuelas y educación de Misuri 🇺🇸 NOSOTROS $ 57.0 mil millones
97 Fondo AP 3 🇸🇪 Suecia $ 55.9 mil millones
98 Cajas de Seguro Social 🇻🇳 Vietnam $ 55.7 mil millones
99 Organización de Trabajadores 🇯🇵 Japón $ 55.6 mil millones
100 Municipio de Illinois 🇺🇸 NOSOTROS $ 54.9 mil millones

Los datos de fondos de EE. UU. son al 30 de septiembre de 2021 y los datos de fondos fuera de EE. UU. son al 31 de diciembre de 2021. Hay algunas excepciones, como se indica en las notas al pie del gráfico.

de japon Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno (GPIF) es el más grande del ranking por 21º año consecutivo. Durante un tiempo, el fondo fue el mayor tenedor de acciones nacionales en Japón, aunque desde entonces el Banco de Japón ha tomado ese título. Dado su enorme tamaño, los inversores siguen de cerca las acciones del GPIF. Por ejemplo, el fondo fue noticia por decidir comenzar a invertir en nuevas empresas, porque la medida podría atraer a otras pensiones a realizar inversiones similares.

Estados Unidos alberga 47 fondos en la lista, incluido el mayor fondo del sector público: el Thrift Savings Plan (TSP), supervisado por el Junta Federal de Inversiones de Ahorro para la Jubilación. Debido a su gran influencia financiera, ambos partidos políticos han sido acusados ​​de utilizarlo como herramienta política. Los demócratas han presionado para vender activos en empresas de combustibles fósiles, mientras que los republicanos han propuesto bloquear la inversión en empresas de propiedad china.

de Rusia Fondo Nacional de Riqueza viene en el número 19 en la lista. El fondo está diseñado para apoyar el sistema público de pensiones y ayudar a equilibrar el presupuesto según sea necesario. Dado que la economía de Rusia enfrenta dificultades en medio del conflicto entre Rusia y Ucrania, el gobierno también lo ha utilizado como un fondo para tiempos difíciles. Por ejemplo, Rusia ha reservado $23 mil millones del fondo para reemplazar aviones extranjeros con modelos nacionales, porque las sanciones occidentales han dificultado la obtención de repuestos para aviones extranjeros.

El futuro de los fondos de pensiones

Los fondos de pensiones más grandes pueden tener una gran influencia en el mercado debido a su tamaño. Por supuesto, también son responsables de proporcionar ingresos de jubilación a millones de personas. Los fondos de pensiones enfrentan una variedad de desafíos para alcanzar sus objetivos:

  • El conflicto geopolítico genera volatilidad e incertidumbre
  • La alta inflación y las bajas tasas de interés (en relación con los promedios a largo plazo) limitan el potencial de rendimiento
  • El envejecimiento de la población significa más retiros y menos contribuciones de fondos

Algunos fondos de pensiones están recurriendo a activos alternativos, como capital privado, en busca de una mayor diversificación y mayores rendimientos. Por supuesto, estas inversiones también pueden conllevar más riesgo.

El Plan de Pensión para Maestros de Ontario, número 18 en la lista, invirtió $ 95 millones en el intercambio de criptomonedas FTX, ahora en bancarrota. El plan hizo la inversión a través de su plataforma de crecimiento de riesgo, para “obtener exposición a pequeña escala en un área emergente en el sector de la tecnología financiera”.

En este caso, se espera que el fracaso de la inversión tenga un impacto mínimo dado que solo representa el 0,05% de los activos netos del plan. Sin embargo, destaca los desafíos que enfrentan los fondos de pensiones para generar suficientes rendimientos en una variedad de entornos macroeconómicos.

Continuar leyendo: ¿Cuándo volverán los viajes aéreos a los niveles previos a la pandemia?