Cvent se acerca a una oferta de SPAC de más de $ 5 mil millones

Robert Smith, director ejecutivo de Vista Equity Partners. La firma de capital privado tomó Cvent de forma privada en 2016.


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Patrick T. Fallon / Bloomberg News

Cvent Inc. acordó fusionarse con una empresa de adquisición de propósito especial en un acuerdo que haría pública la empresa de software de gestión de eventos, según personas familiarizadas con el asunto.

Está previsto que Cvent se fusione con Dragoneer Growth Opportunities Corp. II DGNS 0,40%

en una transacción que valora a la compañía de capital privado en más de $ 5 mil millones, incluida la deuda, dijeron las personas.

Cvent es propiedad de la firma de capital privado Vista Equity Partners, que tomó la empresa como privada en 2016 en un acuerdo de $ 1,650 millones.

Antes de la pandemia del coronavirus, el fabricante de software de gestión de eventos basado en la nube se centró solo en eventos en vivo, pero ha pivotado durante el último año para convertirse en un actor importante en el campo de rápido crecimiento de los eventos virtuales.

El brazo de eventos virtuales de la compañía ahora tiene más de $ 100 millones en ingresos, una parte significativa de sus más de $ 500 millones en ventas anuales, según una de las personas familiarizadas con el asunto.

Las empresas privadas están inundando a las empresas de adquisición con fines especiales, o SPAC, para evitar el proceso tradicional de OPI y obtener una cotización pública. WSJ explica por qué algunos críticos dicen que invertir en estas llamadas compañías de cheques en blanco no vale la pena correr el riesgo. Ilustración: Zoë Soriano / WSJ

Los SPAC recaudan dinero al cotizar en bolsa como cáscaras vacías y luego tienen un período establecido, generalmente alrededor de dos años, para encontrar un negocio con el que fusionarse. La estrategia, que puede ser más rápida y tener menos obstáculos regulatorios que una oferta pública inicial tradicional, ha ganado popularidad en los últimos años, aunque últimamente ha mostrado signos de enfriamiento.

Con más de $ 77 mil millones en activos bajo administración, Vista se especializa en invertir en fabricantes de software empresarial. La firma con sede en Austin, Texas, dirigida por el fundador Robert Smith, utiliza un manual de estrategias patentado para aumentar las ganancias de las empresas que compra.

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Apareció en la edición impresa del 21 de julio de 2021 como ‘Vista’s Cvent Reaches SPAC Deal’.

Fuente: WSJ

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