DTCC lanza servicio de garantía general patrocinado

Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), la principal infraestructura de mercado posterior a la negociación para la industria global de servicios financieros, anunció hoy el lanzamiento de su Servicio de Garantía General Patrocinada (GC), una nueva oferta de su Fixed Income Clearing Corporation (FICC). subsidiaria, y que las primeras operaciones han sido ejecutadas por BNY Mellon, Federated Hermes y JP Morgan Securities LLC.

El nuevo Servicio GC Patrocinado permite a los Miembros Patrocinadores y sus Clientes Miembros Patrocinados enviar transacciones de recompra tripartitas ejecutadas sobre una base de garantía general a través de valores del Tesoro de EE. UU., Obligaciones de agencias y garantías de valores respaldados por hipotecas de agencias a la compensación central. Los usuarios se benefician de una reducción en el riesgo operativo y de contraparte, un balance potencial y un alivio de capital, y acceso a una mayor liquidez del mercado. El nuevo servicio se ha lanzado en colaboración con BNY Mellon y con el apoyo de Broadridge.

“Nos complace trabajar con BNY Mellon, Federated Hermes y JP Morgan Securities para hacer realidad este nuevo servicio”, afirmó Murray Pozmanter, director de servicios de agencia de compensación en DTCC. “El Servicio Patrocinado de FICC se ha convertido en una parte integral del mercado de repos de EE. UU., Y el nuevo Servicio GC Patrocinado nos permitirá mejorar aún más la gestión de riesgos a través de un acceso más amplio a la compensación central. Esperamos dar la bienvenida a los clientes al servicio mientras continuamos nuestro trabajo con Broadridge “.

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Como parte de esta oferta, las transacciones de recompra compensadas se liquidarán en la plataforma tripartita de BNY Mellon, de forma similar a cómo se manejan las transacciones de recompra tripartitas fuera de la compensación central en la actualidad. Al permitir el acceso a FICC a través de la plataforma de reposo tripartita de BNY Mellon, los usuarios se benefician de una forma operativamente eficiente de liquidar sus transacciones de repos, incluidas las transacciones de repos a un día y a plazo. BNY Mellon también actuará como Miembro Patrocinador para los Clientes Miembros Patrocinados que deseen participar en un repositorio autorizado a través del nuevo Servicio GC Patrocinado.

“Triparty se encuentra en el corazón de la oferta de administración de garantías de BNY Mellon, proporcionando eficiencias operativas y promoviendo la optimización y movilización de garantías por más de $ 3.6 billones en saldos en nuestra plataforma”, agrega Andrea Pfenning, presidente y director de operaciones de BNY Mellon Government Securities Services Corp. ” Además de nuestro rol de liquidación existente para el Servicio Patrocinado de FICC donde las transacciones se liquidan bilateralmente, BNY Mellon ahora proporcionará liquidación para las transacciones del Servicio de GC Patrocinado por FICC a través de un tripartito. Nos complace desempeñar un papel integral en el respaldo de este producto para FICC y el mercado en general “.

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Para hacer realidad esta operación, DTCC trabajó en estrecha colaboración con Broadridge para respaldar la conectividad de JP Morgan Securities y otros miembros patrocinadores en la compensación central, lo que permitió a estos miembros enviar y procesar su actividad patrocinada en el FICC.

“Hemos trabajado muy de cerca con DTCC y BNY Mellon durante los últimos años para dar vida a las recientes mejoras de DTCC al Servicio Patrocinado al ayudar a conectar a los usuarios de Broadridge con FICC”, dijo John Garahan, Director de Renta Fija de Norteamérica en Broadridge. . “Broadridge se complace en implementar esta última oferta bajo el paraguas de Servicio Patrocinado de FICC para permitir que los clientes aprovechen al máximo estos programas”.

En la actualidad, 29 miembros patrocinados y más de 1800 clientes miembros patrocinados utilizan el servicio patrocinado de FICC, que representa aproximadamente entre 240.000 y 300.000 millones de dólares en volúmenes diarios. Se espera que otros Miembros Patrocinados se unan al servicio en los próximos meses, incluidas empresas que representan la actividad crediticia de agencias, clientes extranjeros, supranacionales, municipalidades y bancos de préstamos hipotecarios.

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