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Los titulares de ISA en efectivo le costaron al Tesoro un total de £ 2.1 mil millones en desgravación fiscal en el año hasta abril de 2024, frente a £ 70mn en 2021-22, revelan nuevos datos.
El aumento de las tasas de interés ha aumentado las ganancias en los depósitos de los titulares de ISA en efectivo, lo que significa que más ahorros se benefician de la protección fiscal, según las cifras publicadas bajo una solicitud de libertad de información de AJ Bell, la plataforma de inversión.
Desde 2017, los titulares pueden depositar hasta £ 20,000 anuales en todas sus cuentas ISA, incluidas ISA en efectivo, ISA de acciones y acciones e ISA de por vida, sin pagar impuestos sobre intereses, ganancias de capital o ingresos por dividendos.
El efectivo ISAS, con mucho, el tipo más popular, se convirtió en una opción más atractiva para los ahorradores, ya que los bancos elevaron sus tasas de ahorro de los mínimos del fondo de roca cuando el Banco de Inglaterra elevó su tasa base.
El total mantenido en efectivo ISAS fue de £ 346 mil millones en marzo de 2024, un quinto más alto en comparación con £ 289 mil millones en marzo de 2022, según muestran las estadísticas del Banco de Inglaterra.
En los ahorros que no son de ISA, los contribuyentes de tasa básica pueden ganar hasta £ 1,000 en intereses libres de impuestos, mientras que los contribuyentes de mayor tasa tienen una subsidio de ahorro personal más bajo de £ 500. Los contribuyentes de tarifa adicional no reciben asignación. Pero con los umbrales fiscales restantes congelados desde 2021, el creciente número de personas excede estos límites y pagan impuestos sobre sus intereses de ahorro.
«Las ISA nunca han sido más valiosas para los ahorradores e inversores, como lo demuestran claramente estas cifras», dijo Laith Khalaf, jefe de análisis de inversión en AJ Bell. «El aumento de las tasas de interés ha dejado a muchas personas en el gancho por impuestos sobre sus intereses de ahorro, pero aquellos que han protegido su dinero en un efectivo ISA se ahorraron colectivamente más de £ 2 mil millones en impuestos en el último año fiscal».
El aumento de los mercados de valores también elevó la desgravación fiscal total para las acciones y las shares ISAS, que alcanzó 5.6 mil millones el año pasado, un tercio de 2021.
El Financial Times informó en enero que algunas empresas de la ciudad habían instado a la canciller Rachel Reeves a limitar la cantidad mantenida en un efectivo libre de impuestos ISA para alentar más dinero en acciones de bajo rendimiento del Reino Unido. Sin embargo, se espera que cualquier reforma se retrase hasta después de la declaración de primavera de la próxima semana.
«Aunque los fondos del Reino Unido no han sido populares en los últimos años, los titulares de ISA todavía tienen participaciones bastante gruesas en el Reino Unido», dijo Khalaf. «Hay un beneficio económico para las empresas del Reino Unido porque finalmente ayuda a reducir su costo de capital».
El Golfo en ganancias potenciales está subrayada por los nuevos datos de HMRC publicados bajo una solicitud de libertad de información por separado al presupuestar la aplicación de la aplicación. Mostró que los principales inversores de ISA del Reino Unido han construido ollas por valor de más de 13 veces el tamaño de los ISA de efectivo más grandes.
El valor promedio de las 25 mejores acciones y ambas ISAS fue de £ 8.8mn, en comparación con £ 650,000 para los 25 ISA más grandes en efectivo, según las cifras relacionadas con el año fiscal 2021-22, los últimos datos disponibles. El ISA Pot de acciones y acciones promedio valía £ 65,218, cinco veces el promedio de un ISA en efectivo.
La solicitud de ciruela encontró que había 4.850 millonarios ISA en 2021-22, más de tres veces el número para 2019-2020, ya que los rendimientos compuestos en las inversiones en el mercado de valores superaron los intereses ganados en efectivo.
Pero los críticos dicen que cualquier nueva restricción al efectivo ISAS alienaría a grupos como los pensionistas que pueden confiar en esa opción de ahorro, a pesar de sus rendimientos a largo plazo mucho más bajos.
El efectivo ISAS «todavía tienen un lugar en el corazón de la construcción de la riqueza familiar, especialmente cuando las tasas de interés son relativamente altas», dijo Rajan Lakhani de Plum, y agregó que solo uno de cada cinco británicos movería sus ahorros a ISA de existencias y shares si el límite se redujo, según una encuesta con cotización de ciruela.
Si bien se ha analizado el futuro del efectivo ISA, Khalaf dice que es importante reconocer que el costo de £ 2.1bn no reflejaría la cantidad que el Hacienda podría ahorrar al reducir o abolir su asignación ya que el dinero ya se mantenía en un ESA en efectivo presumiblemente retenería su protección fiscal.
«Por lo tanto, el impacto a corto plazo en los libros del Tesoro de tal política sería mucho, mucho menor», dijo, «especialmente si tuviera éxito en su objetivo de alentar a más personas a eliminar un ISA de acciones y breve».
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