TOKIO, 6 nov (Reuters) – El desacuerdo sobre si mantener la gestión de Toshiba Corp (6502.T) tras una posible compra provocó fricciones entre dos de sus pretendientes y ahora está avivando la preocupación entre los bancos, dijeron fuentes, lo que complica aún más un proceso ya incierto.
Japan Industrial Partners, la firma de capital privado seleccionada desde entonces por Toshiba como postor preferido, se asoció originalmente con el fondo respaldado por el estado Japan Investment Corp en una primera ronda de licitación a principios de este año.
Pero los dos se separaron para la segunda ronda. Las diferencias sobre el plan de JIP para retener al CEO de Toshiba, Taro Shimada, y su equipo fueron una fuente de fricciones entre los dos postores, según dos fuentes familiarizadas con las conversaciones.
Desde entonces, el plan de JIP ha despertado la alarma entre algunos de los grandes bancos de Japón, cuya financiación sería fundamental para financiar la compra de la compañía de $ 15 mil millones, según las dos fuentes familiarizadas con las conversaciones y otra persona.
Algunos de los que miran a Toshiba están preocupados de que la gerencia actual pueda impedir el tipo de reorganización radical necesaria para ponerlo en el camino de la recuperación, dijeron tres de las fuentes.
Todas las fuentes se negaron a ser identificadas porque la información es confidencial.
Un representante de JIP no estuvo disponible de inmediato para hacer comentarios. Toshiba y el JIC respaldado por el estado se negaron a comentar.
El resultado de cualquier acuerdo podría tener implicaciones de gran alcance para los 116.000 empleados de Toshiba y la seguridad nacional, dado que el conglomerado de chips a nuclear también fabrica equipos de defensa.
Alguna vez un gigante de la fabricación japonesa, Toshiba ha ido de crisis en crisis desde un escándalo contable en 2015. Se ha visto debilitado por años de discordia entre la dirección y los principales accionistas, muchos de ellos activistas extranjeros a los que se considera deseosos de una compra.
A pesar de haber sido seleccionado como postor preferido, JIP ha tenido problemas para asegurar suficientes compromisos de capital de socios potenciales, dijeron las fuentes. Ahora parece que perderá la fecha límite del lunes para entregar una propuesta firme que incluya cartas de compromiso de los bancos, dijeron las fuentes.
JIP, que previamente compró el negocio de cámaras de Olympus Corp (7733.T) y el negocio de portátiles de Sony Group Corp (6758.T), seguirá tratando de asegurar compromisos de capital y financiación después de la fecha límite, dijeron dos de las fuentes.
JIP ha invitado a varias empresas nacionales, incluida la firma de servicios financieros Orix Corp (8591.T) y la empresa de servicios públicos Chubu Electric Power Co Inc (9502.T) a unirse a su consorcio.
Shimada de Toshiba le dijo al Wall Street Journal en junio que quería que cualquier comprador mantuviera el conglomerado en una sola pieza, ya que su objetivo es promover la innovación en la empresa de 147 años.
JIC, respaldado por el estado, que ha estado en conversaciones con el fondo de capital privado estadounidense Bain Capital y el fondo del norte de Asia MBK Partners para formar un consorcio separado, también se está preparando para presentar una oferta, pero es poco probable que presente una propuesta vinculante el lunes, dos de las fuentes. dijo.
El gobierno japonés posee el 96% de JIC. El Ministerio de Comercio ha dicho que el fondo no puede gastar el dinero de los contribuyentes en un acuerdo solo para privatizar una empresa y facilitar las cosas para la administración. Cualquier inversión tendría que cumplir objetivos políticos como promover la reestructuración, dijo.
JIC espera evaluar los negocios de Toshiba con más detalle, incluido el impacto de la caída de la demanda mundial de semiconductores en el valor de la participación del 40,6% de Toshiba en el fabricante de chips de memoria flash Kioxia Holdings Corp, dijo una de las fuentes.
A finales de octubre, JIC amplió el tamaño de su fondo de compra de 200.000 millones de yenes a 900.000 millones de yenes (6.110 millones de dólares). Dos de las fuentes dijeron que la expansión no era solo para una compra de Toshiba, sino también para otros acuerdos.
Información de Mayu Sakoda, Makiko Yamazaki y Takaya Yamaguchi; Editado por David Dolan y Michael Perry
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