Secretaria del Tesoro de los Estados Unidos, Janet Yellen descartado este domingo que el gobierno de Joe Biden lanzó un rescate para el quebrado Silicon Valley Bank (SVB) y trató de distanciarse de la situación de la crisis financiera de 2008. Sin embargo, preocupadas por un posible efecto de contagio, las autoridades trabajan a contrarreloj y evalúan respaldar todos los depósitos de los clientes, una decisión excepcional destinada a calmar los ánimos.
Yellen dio una entrevista en un programa de televisión en CBSen un intento de traer tranquilidad tras el anuncio el viernes de la quiebra de SVB, un banco con sede en California que tiene entre sus principales clientes a pequeñas y grandes empresas tecnológicas. El funcionario buscó llevar tranquilidad a un día de la apertura de los mercados el lunes, que podría sufrir un fuerte impacto por temores a un efecto contagio.
Yellen aseguró que el gobierno no recurrirá a un rescate bancario, pero reconoció que existe preocupación por los depositantes de SVB, muchos de ellos start-ups, y dijo que las autoridades “Están centrados en tratar de dar respuesta a sus necesidades«.
“Escuchamos a esos depositantes y otras personas preocupadas este fin de semana. Así que permítanme decir que he estado trabajando todo el fin de semana con nuestros reguladores bancarios para diseñar políticas apropiadas para abordar esta situación”, dijo Yellen.
los miedos
Al comienzo de la crisis de 2008, el entonces presidente George W. Bush no quería rescatar a Lehman Brothers (un banco mucho más grande que el SVB), cuya caída provocó un efecto cascada en el sistema financiero.
La SVB anunció el pasado miércoles que buscaría una ampliación de capital para tratar de hacer frente a sus dificultades financieras, que le habían llevado a volcar inversiones por valor de unos 21.000 millones de dólares, con una pérdida de unos 1.800 millones.
Ese anuncio llevó a muchos clientes a retirar sus fondos.luego de lo cual los reguladores tuvieron que cerrar el banco el viernes por falta de liquidez, y el precio de las acciones de la empresa se desplomó posteriormente, lo que a su vez afectó al sector bancario en general, tanto en Estados Unidos como en el extranjero.
La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) anunció que SVB reabrirá el lunes y los clientes con depósitos garantizados…hasta $ 250,000, según la regulación de EE. UU..- Tendrán acceso a su dinero, pero la mayoría supera esa cifra, según medios especializados.
Ante el temor de un efecto de contagio a los bancos regionales estadounidenses, el funcionario afirmó en el programa que el sistema bancario del país está «seguro y bien capitalizado»y atribuyó el colapso de SVB a la política de subir las tasas de interés por parte de la Reserva Federal para controlar la inflación.
En ese sentido, agregó que el regulador está considerando las «opciones disponibles» para rectificar la situación, incluida la compra de SVB por otra entidad.
mantenga la calma
Aunque Yellen intentó ponerse paños fríos, la preocupación está ahí. De hecho, como informó el poste de washingtonLas autoridades federales están considerando seriamente salvaguardar todos los depósitos no asegurados de SVB, lo que sería una intervención extraordinaria para evitar lo que temen que sea un pánico en el sistema financiero estadounidense.
Funcionarios del Departamento del Tesoro, la Reserva Federal y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos discutieron la idea este fin de semana, dijeron fuentes al Post, solo unas horas después de que se abrieran los mercados financieros en Asia. Los funcionarios de la Casa Blanca también han estudiado la idea.
La agencia Bloomberg también informó que el Fondo Monetario Internacional está “siguiendo de cerca” la situación y los riesgos potenciales de la caída del SVB. Un portavoz dijo que la agencia tiene «plena confianza en que las autoridades estadounidenses están tomando las medidas adecuadas para hacer frente a la situación».
Estados Unidos es el principal accionista del Fondo, que monitorea el progreso de la economía en sus 190 países miembros.
La solución más fácil sería vender el banco.Por eso hubo una subasta este domingo. Vender SVB a una institución saludable sigue siendo la solución preferida, dijeron los funcionarios a los miembros del Congreso. La mayoría de las quiebras bancarias se resuelven de esa manera y permiten a los depositantes evitar perder dinero.
Aunque la Corporación asegura depósitos bancarios de hasta $250,000, una disposición de la ley bancaria federal también puede darles la autoridad para proteger los depósitos no asegurados si concluyen que no hacerlo representaría un riesgo sistémico para el sistema financiero en general, dijeron las personas.
En ese caso, los depósitos no asegurados podrían estar respaldados por un fondo de seguro, pagado regularmente por bancos estadounidenses.
Antes de que eso suceda, el veredicto de riesgo sistémico debe ser confirmado por dos tercios de los votos de la Junta de Gobernadores de la Fed y la junta de la Corporación, junto con la Secretaria del Tesoro Yellen. No se ha tomado una decisión final, pero las deliberaciones reflejan la preocupación por los daños colateralesl del colapso de SVB y la lucha de las autoridades por responder en medio de los límites a sus poderes implementados después de los rescates de 2008.
Alberto Bernal, estratega jefe de XP Investments, dijo Clarín que “solo hay una forma de lidiar con esto, y esa es una promesa de apoyo total. Hay muy poco tiempo para hacerlo, por lo que las autoridades se verán obligadas a emitir una garantía de depósito para todos en el SVB”.
“Más allá de lo que hagan las autoridades, puede haber una corrida en los bancos más pequeños. Esos bancos también necesitarán ayuda y las autoridades no tendrán más remedio que lidiar con eso también”.
Los expertos consideran que la situación no es comparable por ahora con el desplome de 2008. «Creo que va a ser difícil decir que esto es sistémico de alguna manera»Sheila Bair, exdirectora de la Corporación, dijo este domingo en NBC Anil Kashyap, profesor de la Booth School of Business de la Universidad de Chicago, dijo que esta crisis no significa que el sistema financiero en general esté en peligro como lo estuvo. . durante la crisis de 2008.
«Este no es un evento sistémico. Este es un banco mediano que fue mal administrado», dijo. Pero eso es diferente a si alguien en el centro del sistema financiero deja de hacer pagos a otra persona en el centro del sistema y luego el centro implosiona».
El sistema bancario de EE. UU. está muy concentrado, con las cinco principales instituciones con casi $13 billones en activos. Incluso si otros bancos de tamaño comparable a SVB sufrieran corridas de los depositantes, el sistema financiero en general seguiría funcionando, dijo.