¡Bienvenidos a El Intercambio! Si recibiste esto en tu bandeja de entrada, gracias por registrarte y tu voto de confianza. Si estás leyendo esto como una publicación en nuestro sitio, regístrate aquí para que puedas recibirlo directamente en el futuro. Cada semana, echaré un vistazo a las últimas noticias de fintech de la semana anterior. Esto incluirá todo, desde rondas de financiación hasta tendencias, un análisis de un espacio en particular y opiniones sobre una empresa o fenómeno en particular. Hay muchas noticias de tecnología financiera y es mi trabajo estar al tanto de ellas, y darles sentido, para que pueda mantenerse al tanto. — Maria Ana
Qué diferencia hace unos pocos meses. A mediados de febrero, publicamos una encuesta a 10 inversores de fintech con preguntas sobre temas como las áreas que les entusiasman y sus perspectivas para el futuro. Aquí estamos, ni siquiera seis meses después, y el ambiente de las respuestas de nuestra última encuesta, esta vez de ocho inversores de fintech, es muy diferente.
Algunos ejemplos…
Cuando se le preguntó en febrero qué diferencias en el panorama vio en 2021 y si los acuerdos eran mucho más competitivos, el socio de Accel, Ethan Choi, respondió: “Por el lado de la inversión, los acuerdos fueron definitivamente más competitivos y las valoraciones ciertamente reflejan eso, incluso a pesar de una corrección en público. compensaciones fintech”.
Y el socio gerente de SoftBank Investment Advisers, Munish Varma, en respuesta a la misma pregunta, dijo: «El mayor nivel de financiación ha aumentado la competencia, especialmente para las empresas de alta calidad».
En julio, cuando se le hizo la misma pregunta, Justin Overdorff de Lightspeed Venture Partners dijo: “La semilla no ha cambiado mucho, pero los tamaños redondos de la Serie A y la Serie B definitivamente se han comprimido. Las empresas están recaudando menos dinero con valoraciones más bajas que en 2021, lo que refleja el sentimiento del mercado”.
Y el fundador y socio gerente de Avid Ventures, Addie Lerner, dijo: “El año pasado… dadas las tasas de interés muy bajas, los inversores buscaban rendimiento en cualquier lugar donde pudieran encontrarlo y pagaban una prima por el crecimiento. Ahora, en un entorno de tasas de interés en aumento, los inversores en todas las etapas están valorando las empresas en función de los fundamentos y priorizando el crecimiento eficiente del capital, mientras observan más de cerca las cotizaciones del mercado público para obtener una guía de valoración”.
La conclusión es que a principios de este año, el sentimiento era más de: «Woo hoo, todo es increíble y 2021 fue un año estelar en el mundo de la tecnología financiera». Y hoy, es más como: «Estamos procediendo con mucha, mucha cautela, y tú también deberías hacerlo».
Debo decir que tanto mis editores como yo quedamos muy impresionados con la consideración en las respuestas de estas encuestas. Los capitalistas de riesgo que respondieron, que esta vez incluyeron a Paul Stamas de General Atlantic, Alda Leu Dennis de Initialized Capital, Michael Gilroy de Coatue, Justin Overdorff de Lightspeed Venture Partners, Addie Lerner de Avid Ventures, David Jegen de F-Prime Capital, Nik Milanović del Fintech Fund, Jay Ganatra de Infinity Ventures, claramente se tomaron su tiempo para brindar respuestas matizadas que nos ayudan a tener una mejor idea del panorama actual de inversión en fintech. En mi humilde opinión, la calidad de las respuestas, junto con todos los fabulosos análisis y el contenido general que se produce constantemente en Tecno+, bien valen los $99 al año que cuesta la suscripción.
Noticias semanales
Comenzando su carrera en fintech como ingeniero de softwareRex Salisbury se convirtió en miembro fundador de la práctica de fintech de Andreessen Horowitz junto con los socios generales Anish Acharya y Angela Strange antes de convertirse en socio en 2019. Durante sus dos años en la firma, Salisbury pasó a respaldar a los ahora decacornios Deel y Tally, dos empresas que había conocido a través de la comunidad Cambrian que ha creado desde 2016. Ahora lanzó su propio fondo de etapa inicial, Cambrian Ventures, del cual planea desplegar $ 20 millones «para respaldar a la próxima generación de fundadores de fintech» en los niveles ángel, presemilla y semilla con cheques de hasta $500,000.
Lemonade, que cotiza en bolsa, ha sido despedida unos 60 empleados de Metromile, la compañía de seguros de automóviles que adquirió recientemente, lo que se suma a la volatilidad que ha experimentado el sector tecnológico en los últimos 18 meses. En una declaración enviada por correo electrónico, un portavoz de Lemonade le dijo a Tecno que podía «ofrecer un puesto en Lemonade a aproximadamente el 80 % del equipo de Metromile», pero que, dado que el acuerdo era «sinérgico», podía «operar con menos personas que se necesitaban para dotar de personal a los dos independientes”. Tales recortes de personal no son anormales en tales combinaciones de negocios, incluso si eso es poco consuelo para aquellos en roles eliminados. Mientras tanto, las fuentes me dicen que muchos empleados se sintieron «sorprendidos» por la medida y se preguntan si Lemonade cumplió con la Ley WARN. Esas mismas fuentes también dicen que Lemonade exigió a los empleados salientes que firmaran un formulario con una cláusula de «no menosprecio». Me acerqué a Lemonade para preguntarle sobre todo esto, pero no obtuve respuesta.
El jefe tecnológico multimillonario de China, Jack Ma planea ceder el control de Ant Group, la potencia fintech estrechamente afiliada con Alibaba, el gigante del comercio electrónico que fundó, informó el Wall Street Journal el 28 de julio. Si se concreta, la medida marcará otro giro importante en la reestructuración y el cambio de poder de Ant desde China canceló su oferta pública inicial de 35.000 millones de dólares hace casi dos años.
Instacart anunciado el 25 de julio que el Programa de Transferencia Electrónica de Beneficios y Asistencia Nutricional Suplementaria (EBT SNAP) ahora se puede usar para comprar comestibles en línea en 10 estados adicionales a través de su aplicación. Los 10 estados son Colorado, Hawái, Idaho, Luisiana, Montana, Nuevo México, Oregón, Utah, Washington y Wyoming. Instacart dice que Albertsons Companies y Sprouts Farmers Market están entre los primeros en aceptar EBT SNAP en línea en estos estados. Para obtener un poco de contexto sobre cómo surgió el programa en primer lugar, consulte este artículo que escribí a principios de este año.
Cardless anunció planes de lanzamiento tarjetas de crédito de marca compartida en la red American Express. La medida sigue a la inversión de Amex Ventures en la ronda Serie B de $ 40 millones de la startup con sede en San Francisco de tres años que se anunció en julio de 2021. La compañía se negó a decir cuánto contribuyó Amex específicamente, aparte de decir que fue «significativo». .” En pocas palabras, Cardless tiene como objetivo ayudar a las marcas de consumo a lanzar tarjetas de crédito «muy rápida y fácilmente» al manejar la creación del programa, la suscripción de tarjetas, los préstamos, la emisión y el servicio al cliente para las marcas.
Como discutimos la semana pasada, muchos creen que el sistema de puntuación de crédito al consumidor de la era moderna no funciona, lo que impide que millones de posibles propietarios de viviendas alcancen el sueño americano. Ready Life, una nueva fintech respaldada por Figure Technologies, ha desarrollado lo que describe como un «modelo revolucionario de préstamos hipotecarios» que se basa en un buen historial de pago de alquiler para calificar a los compradores para la compra de viviendas. “Estamos reescribiendo las reglas para la propiedad de vivienda”, dice Ashley D. Bell, directora ejecutiva de Ready Life, abogada de finanzas corporativas y exasesora de políticas de Emprendimiento e Innovación de la Casa Blanca, en un comunicado de prensa. Cuando la plataforma Ready Life se lance este otoño, los consumidores que paguen su alquiler a tiempo con la tarjeta de débito Ready Pay Visa calificarán para hipotecas sin una revisión de puntaje crediticio, dice la compañía.
A principios de este año, Apple reveló una nueva característica de compra ahora y pago posterior., Apple Pay Later, que según se informa ahora llamó la atención de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), informa 9to5Mac. Según la publicación, el director de CFPB, Rohit Chopra, dijo que Apple Pay Later planteó «una serie de problemas», con preocupaciones antimonopolio. The Financial Revolutionist señala que «si bien la entrada de Apple en BNPL aprovechará la red Apple Pay y el alcance de Apple a través del hardware para escalar rápidamente, esta combinación de software y hardware es lo que hace que Apple Pay Later sea un riesgo potencial para la privacidad».
El gigante de pagos PayPal finalmente ha atraído a un activista en Elliott Management, un fondo de cobertura de $50 mil millones, informaron el Wall Street Journal y Barron’s. Esta última publicación dice: “PayPal había sido un favorito de la pandemia ya que los hogares compraban cada vez más en línea, pero las acciones cayeron más del 60 % este año a medida que las personas volvían a sus hábitos de gasto previos a la pandemia. A principios de este año, la compañía recortó su pronóstico de ganancias para 2022, lo que condujo a la peor liquidación de un día de la compañía en su historia como empresa que cotiza en bolsa”. La valoración de PayPal se ha desplomado a $ 89 mil millones desde $ 350 mil millones durante el año pasado. ¿Por qué debería importarnos? Bueno, según Financial Revolutionist, “Si la toma de control de los inversionistas activistas de Elliott tiene éxito, entonces el fondo de cobertura tiene varias estrategias a su disposición para corregir el rumbo en PayPal”.
Las ganancias de Visa y Mastercard son buenos indicadores para la economía en su conjunto, según el analista de fintech de Moody, Peter Krukovsky, quien escribió por correo electrónico: «Las redes de tarjetas Visa y Mastercard son un barómetro excelente y amplio de la actividad económica, y la fortaleza de los flujos de transacciones de Visa en EE. UU. en el trimestre de junio y en julio indica una demanda de consumo sólida y sostenida. Si bien el efecto de demanda de las tasas de interés más altas puede aumentar con el tiempo, las fuertes tendencias continuas en las redes de tarjetas apuntan a tendencias de crecimiento sostenido para la industria de procesamiento de pagos”.
Tras el polémico anuncio de Brex que ya no funcionaría con las pymes, ahora recurrió a la startup Oxygen, con sede en San Francisco, “para brindarles a sus clientes de pequeñas empresas una transición sin problemas”. En noviembre pasado, Manish Singh de TC informó que Oxygen, un banco digital dirigido a autónomos y pequeñas empresas, supuestamente estaba recaudando fondos con una valoración de $ 500 millones.
Hablando de gestión de gastos, Ruth Foxe Blader, socia de Anthemis Group; Eric Glyman, cofundador y director ejecutivo de Ramp; y Thejo Kote, fundador y director ejecutivo de Airbase, hablarán sobre cómo equilibrar la pista y el crecimiento en el escenario de Tecno Disrupt del 18 al 20 de octubre en San Francisco. Para más detalles, dirígete aquí. PD ¡Espero verte allí!
Plataforma de inversión alternativa Yieldstreet ha designado a Timothy Schott para desempeñar el nuevo cargo de director financiero. En un comunicado de prensa, la compañía dijo que la «experiencia de Schott en una amplia gama de funciones financieras y comerciales, así como su importante experiencia en mercados de capital y fusiones y adquisiciones, posiciona a Yieldstreet para el crecimiento continuo de clientes y el éxito a largo plazo». Cuando se le preguntó si esto significaba que la compañía estaba mirando los mercados públicos, un vocero me dijo por correo electrónico: “¡No hay planes! Tim acaba de incorporarse para construir la infraestructura para que la empresa pueda escalar”.
No hay duda de que la pandemia de COVID-19 ha hecho que sea menos común que las personas usen efectivo para pagar sus compras diarias. Debido a las medidas de higiene y distanciamiento social, los comerciantes que solían desaprobar que los clientes pagaran pequeñas cantidades con tarjeta ahora fomentan las transacciones sin contacto. Y con muchas actividades al aire libre simplemente fuera de discusión, el efectivo se atesoraba con más frecuencia de lo que se gastaba. Ahora parece que los pagos sin contacto llegaron para quedarse.
Mirando en latín Las condiciones socioeconómicas de América en estos días, puede encontrar muchas razones para ser pesimista o al menos intimidado por cuánto queda por mejorar. Claro, los problemas también son oportunidades, pero ¿qué pasa si hay demasiados obstáculos que superar en el futuro cercano? Y, sin embargo, a pesar del empeoramiento del clima macroeconómico global y local, se siguen acuñando unicornios en la región. Esta es la razón por la que Clocktower Technology Ventures se mantiene optimista sobre las fintech de la región.
Viber, la aplicación de mensajería propiedad del gigante japonés del comercio electrónico Rakuten, lleva mucho tiempo bailando en el área de fintech, lanzando servicios como transferencias de dinero y pagos con chatbot en varios países a lo largo de los años. Ahora está haciendo un movimiento para duplicar esa estrategia: está lanzando Pagos en Viber, un nuevo servicio que permitirá a los usuarios configurar billeteras digitales vinculadas a sus cuentas de Viber.
Financiamiento y M&A
Balance recauda $ 56 millones para inclinar la balanza de pago con un clic en …
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