Los principales indicadores del mercado de telecomunicaciones y su evolución durante los últimos nueve años revelan que la estructura se ha mantenido prácticamente igual o incluso con tendencias a una marcada reconcentración a favor del agente económico preponderante en telecomunicaciones (AEP-T), América Móvil. A casi una década de la definición y aplicación de las medidas de regulación asimétrica en el sector de las telecomunicaciones en México, sus efectos en términos de creación de competencia efectiva son escasos, especialmente en los mercados de telefonía móvil y banda ancha.
Una variable que ejemplifica lo anterior es el análisis de utilidades o EBITDA (utilidad bruta de la empresa antes de deducción de impuestos, depreciación y amortización) de la AEP-T, variable financiera que traza una clara trayectoria ascendente en los últimos cinco años que llega a $35.212 millones de pesos (mdp) al cierre de 2022, cifra mayor que cuando se declaró la AEP-T (marzo de 2014) y duplica el monto acumulado por sus principales competidores ($17.363 millones de pesos). [AT&T, Axtel, Grupo Televisa, Megacable, Telefónica y Totalplay].
La persistencia de beneficios extraordinarios de la AEP-T sigue permitiendo que ventajas tangibles en el mercado dominen y marquen el rumbo deseado frente al resto de operadores. Por ejemplo, en la propiedad del espectro, desarrollo de infraestructura, acuerdos de exclusividad con fabricantes de equipos, entre otras disímiles condiciones para la competencia efectiva entre operadores.
Desde el primer trimestre de 2014 (Q1-2014), período en que se declaró AEP-T, hasta el cuarto trimestre de 2022 (Q4-2022), este operador registra una utilidad acumulada de $966,900 millones de pesos (mmp), un margen de 37.7% con respecto a sus ingresos. Mientras que sus principales competidores alcanzan un agregado de $381.4 millones de pesos, cifra que equivale a un margen de 24.3%.
Si la AEP-T registrara el margen promedio ponderado del mercado (32,6%), su EBITDA hubiera sido de $837,2 millones durante el referido período. El diferencial de $129.700 millones con respecto a las utilidades efectivamente generadas pasaría a sus principales competidores, quienes obtendrían un monto acumulado de $511.100 millones.
Es decir, la AEP-T ha obtenido un superávit de utilidad equivalente a $129.700 millones entre el 1T-2014 y el 4T-2022. Esta cantidad representa prácticamente la mitad (51.5%) de los recursos necesarios para conectar a toda la población de México, estimados por la Unión Internacional de Telecomunicaciones.
Sin embargo, la falta de competencia ha provocado que la AEP-T se apropie de estos recursos y contenga sus inversiones.
Es necesario que esta variable (EBITDA) e información sea contemplada, evaluada y seriamente considerada para los efectos regulatorios que se deriven de la próxima revisión de la regulación asimétrica puesta en consulta por el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT). Variable que evidencia la ineficiencia del marco regulatorio no solo para nivelar las ganancias que obtienen los operadores, sino también para crear verdaderas condiciones de competencia efectiva en telecomunicaciones en México.
POR GONZALO ROJÓN
GONZALO.ROJON@THECIU.COM
@GROJONG
CAMARADA
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