General Catalyst, Bessemer y Lightspeed amplían la búsqueda de empresas emergentes a Europa

El CEO de Klarna, Sebastian Siemiatkowski, habla en una conferencia de tecnología y música en Estocolmo, Suecia.

Johan Jeppsson | Bloomberg a través de Getty Images

LONDRES – Un número creciente de inversores estadounidenses de renombre en tecnología se están trasladando a Europa para capitalizar las nuevas empresas del continente.

Se produce después de que varias empresas tecnológicas europeas vieron cómo sus valoraciones se disparaban durante la pandemia de coronavirus. La plataforma de eventos en línea Hopin vio cómo su valoración se disparó a $ 7,75 mil millones en los dos años posteriores a su incorporación, mientras que la empresa Klarna, que compra ahora y pague después, fue valorada recientemente en $ 46 mil millones.

Las empresas de riesgo estadounidenses están trasladando personal a Europa y contratando personas que ya están en el terreno en la región mientras buscan encontrar el próximo Spotify o el próximo ASML, una empresa holandesa de semiconductores cuyo valor de mercado ha aumentado a $ 331 mil millones en medio de la crisis global de chips.

El veterano inversor Alex Ferrara, socio de Bessemer Venture Partners, que ha respaldado a empresas como LinkedIn y Pinterest, se mudó de Nueva York a Londres en septiembre, según un capitalista de riesgo familiarizado con el asunto que pidió permanecer en el anonimato debido a la naturaleza sensible de La discusión. Ferarra no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios de CNBC.

También el mes pasado, la firma de riesgo de Silicon Valley Lightspeed Ventures, que ha invertido en Snap y Epic Games, contrató a Paul Murphy y Ross Mason para liderar el impulso de la compañía en Europa.

Murphy, con sede en Londres, fue uno de los primeros inversores en Hopin, con sede en Londres, mientras que Mason, con sede en Ginebra, fue el cofundador de MuleSoft, que fue adquirida por Salesforce en marzo de 2018 por 6.500 millones de dólares.

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En Londres, Lightspeed también contrató a Adrian Radu, un ex asociado del banco de inversión Qatalyst Partners, según LinkedIn. El trío se une al socio de Lightspeed, Rytis Vitkauskas, que tiene su sede en Londres desde septiembre de 2019.

Por otra parte, General Catalyst, un inversor en Airbnb y Stripe, contrató a Chris Bischoff, con sede en Londres, como director general en mayo y a Juliet Bailin como directora en junio, según LinkedIn.

Todavía no hay un gigante tecnológico

Si bien Europa todavía carece de un gigante tecnológico como Apple o Amazon, es el hogar de un número creciente de empresas tecnológicas por valor de decenas e incluso cientos de miles de millones de dólares y algunos creen que es solo cuestión de tiempo antes de que Europa cree una empresa tecnológica de la misma escala. como los gigantes de EE. UU. y Asia.

“El consenso ha pasado de creer que Europa es un remanso tecnológico condenado al fracaso, a que Europa ha emergido como un jugador global real con compañías propietarias de múltiples categorías”, dijo a CNBC el inversor con sede en Londres Hussein Kanji, señalando a Spotify, Klarna, Revolut y Darktrace.

“Todos los que importan están abriendo una tienda en Londres (sorprendentemente el gran ganador europeo a pesar de no estar más en la Unión Europea) o buscando acuerdos europeos”, dijo Kanji, quien es socio de Hoxton Ventures.

“Es genial para el ecosistema porque de todos modos 3/4 de las empresas ganadoras en Europa recaudan con fondos estadounidenses”, agregó. “Simplemente te hace pensar si la tecnología europea estará dominada por estadounidenses que buscan riesgos, de la misma manera que la banca de inversión global y la City de Londres están dominadas en gran parte por empresas estadounidenses”.

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Sequoia, quizás la firma de capital de riesgo más conocida del mundo, anunció un traslado a Londres el año pasado, y su socio veterano Matt Miller se mudó de San Francisco a la capital del Reino Unido.

La firma de inversión, que respaldó a Apple y Google en sus inicios, ahora tiene una oficina en Marylebone con cuatro socios y un director de talento con base allí.

Sequoia ha respaldado a más de 10 empresas en Europa desde que abrió la oficina de Londres. Sin embargo, las inversiones totales de Sequoia en el continente son sustancialmente más altas, ya que ha estado invirtiendo en Europa durante más de una década, respaldando a empresas como Graphcore, el fabricante de chips de IA con sede en Bristol y Klarna con sede en Estocolmo.

“Estar físicamente en el suelo … nos permite movernos más rápidamente … y aumentar drásticamente el esfuerzo”, dijo Miller a CNBC el año pasado. “Yo venia [to London] una semana al mes, pero solo se puede ver y hacer hasta cierto punto. Sentimos que estar en el terreno marcaría una diferencia material en nuestra capacidad para encontrar oportunidades antes “.

Por otra parte, el fondo de cobertura de Nueva York Coatue Management confirmó este mes que planea abrir una oficina en Europa.

El presidente de Coatue Ventures, Dan Rose, dijo a CNBC que la oficina europea se abrirá en algún momento en el futuro cercano sin especificar dónde estará.

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“Creemos que Europa está emergiendo como un importante centro de innovación tanto en el mercado público como en el privado, como lo demuestra el aumento de la actividad de capital de riesgo en todo el continente”, dijo Rose, quien anteriormente fue ejecutivo de Facebook y Amazon.

Alguna vacilación

Sin embargo, no todos los inversores en tecnología de EE. UU. Se apresuran a contratar personas en Europa todavía. Andreessen Horowitz, por ejemplo, todavía no tiene inversores sobre el terreno en Europa.

“Han hecho cinco acuerdos en el Reino Unido y Europa en los últimos 12 meses con una cantidad decente [of capital] pero todavía no están listos [to expand in Europe]”, dijo la fuente de CNBC.

La vacilación de Andreessen podría deberse al hecho de que todavía hay muchas oportunidades en los EE. UU. O puede deberse a que las cosas no siempre salen según lo planeado cuando los inversores estadounidenses se expanden en Europa. Un portavoz de la firma no estuvo disponible de inmediato para hacer comentarios cuando fue contactado por CNBC.

Google Ventures (ahora GV) lanzó una operación europea dedicada en 2015 con cinco socios con sede en Londres. Sin embargo, las cosas no salieron según lo planeado y el fondo europeo se abandonó después de que, según informes, la sede de California rechazó “muchas” de las ideas de inversión de los socios de Londres.

GV todavía invierte en Europa, pero ahora utiliza un fondo global en lugar de uno europeo dedicado, y la compañía ha pasado de tener cinco socios en Londres a solo dos.