La empresa de impresión 3-D Fathom se acerca a un acuerdo SPAC de $ 1.4 mil millones para salir a bolsa

Fathom Digital Manufacturing Corp.está cerca de llegar a un acuerdo con una empresa de adquisición de propósito especial para cotizar en bolsa en un acuerdo que valora a la empresa de impresión 3-D en alrededor de 1.400 millones de dólares, dijeron personas familiarizadas con el asunto.

Con sede en Hartland, Wisconsin, Fathom utiliza técnicas de fabricación digital para realizar rápidamente prototipos y piezas de fabricación complejas para sus clientes. Fathom dice que ayuda a las empresas de primera línea a innovar y resolver desafíos operativos.

Fathom está cerca de un acuerdo para combinar con SPAC Altimar Acquisition Corp. II, dijeron las personas. La fusión podría anunciarse el viernes.

La firma es una de varias que intentan aprovechar un mercado en auge de productos impresos en 3D, con más empresas de todas las industrias que buscan simplificar las cadenas de suministro, reducir los costos y minimizar su huella ambiental.

Propiedad de la firma de capital privado Core Industrial Partners, Fathom se uniría a muchas empresas de impresión 3D que cotizan en bolsa a través de SPAC. Metal de escritorio C ª.

se hizo pública a través de un SPAC respaldado por la misma firma de inversión, HPS Investment Partners LLC, que respalda a Altimar. Otras compañías en el espacio que han presentado recientemente los llamados acuerdos de cheques en blanco incluyen Velo3D Inc., Markforged y Shapeways.

Las empresas privadas están inundando a las empresas de adquisición con fines especiales, o SPAC, para evitar el proceso tradicional de OPI y obtener una cotización pública. WSJ explica por qué algunos críticos dicen que no vale la pena correr el riesgo de invertir en estas llamadas compañías de cheques en blanco. Ilustración: Zoë Soriano / WSJ

Con los inversores entusiasmados con el potencial de crecimiento de la industria, muchas de estas empresas están obteniendo elevadas valoraciones y recaudando grandes sumas a través de sus acuerdos de SPAC. Se espera que Fathom genere alrededor de $ 425 millones en ingresos en efectivo a través de su fusión de los $ 345 millones en poder de SPAC y una inversión privada de $ 80 millones en capital público, o PIPE, dijeron las personas.

Fathom tiene varias instalaciones de fabricación en los EE. UU. Y espera diferenciarse de las empresas en etapa inicial que cotizan en bolsa a través de SPAC promocionando su negocio existente, dijeron las personas. Fathom registró alrededor de $ 150 millones en ventas en su año fiscal 2020, dijeron.

También llamada empresa de cheques en blanco, una SPAC es una empresa fantasma que cotiza en una bolsa de valores con el único propósito de fusionarse con otra empresa para hacerla pública. Los acuerdos de SPAC han surgido como una alternativa popular a una oferta pública inicial tradicional en los últimos 18 meses, en parte porque permiten a empresas como las empresas de impresión 3D realizar proyecciones comerciales, lo que una OPI no permitiría.

Los ejecutivos de SPAC dicen que los acuerdos están acelerando el crecimiento de las empresas disruptivas, mientras que los escépticos sostienen que benefician de manera desproporcionada a los iniciados a quienes se les otorgan incentivos únicos.

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Altimar recaudó $ 345 millones en febrero y es uno de varios SPAC respaldados por HPS. Uno de ellos hizo público Desktop Metal a fines del año pasado, mientras que otro se combinó con Owl Rock Capital Partners LP y Dyal Capital Partners para crear Blue Owl Capital. C ª.

Los SPAC han recaudado un récord de aproximadamente $ 115 mil millones este año, según el proveedor de datos SPAC Research. Sin embargo, la emisión se ha desacelerado en los últimos meses, ya que las acciones de algunas empresas populares que se fusionaron con las SPAC luchan y los reguladores aumentan su escrutinio del sector.

Las acciones de Desktop Metal y las compañías de cheques en blanco que hacen públicas otras compañías de impresión en 3-D han tenido problemas en los últimos meses, al igual que otros nombres que cotizan en bolsa en el espacio, como 3D Systems y ExOne. Co.

Escribir a Amrith Ramkumar en [email protected]

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Fuente: WSJ

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