La hormiga de Jack Ma en conversaciones para compartir datos con empresas estatales

HONG KONG — Ant Group Co. está en conversaciones con empresas estatales chinas para crear una empresa de calificación crediticia que pondrá los datos de los consumidores patentados por el gigante de la tecnología financiera bajo el control de los reguladores, según personas familiarizadas con el asunto.

La nueva entidad, que podría establecerse tan pronto como el tercer trimestre de este año, podría resultar en que Ant ceda cierto control sobre los voluminosos datos que tiene sobre los hábitos financieros de los ciudadanos chinos. Más de mil millones de personas usan la aplicación Alipay de Ant para gastar, pedir prestado o invertir su dinero, y la información que Ant ha recopilado y utilizado ha sido la salsa secreta detrás del éxito de la compañía en los últimos años.

Es probable que las conversaciones entre Ant, que es controlada por el multimillonario Jack Ma, y las empresas estatales chinas resulten en la formación de una empresa conjunta que obtendría una licencia como empresa de calificación crediticia. Ant y los reguladores también han estado discutiendo si la empresa debería ser dirigida y controlada por Ant o empresas estatales, según personas familiarizadas con el asunto.

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Los reguladores están presionando para que los posibles accionistas estatales desempeñen un papel más importante en la nueva entidad a fin de tener más voz en su funcionamiento, según algunas de las personas familiarizadas con las negociaciones. Los accionistas potenciales incluyen un conglomerado financiero con sede en Shanghai. También se ha hablado sobre qué tipo de datos recopilaría la nueva empresa y cómo los puntajes crediticios que produce encajarían en los planes más amplios de China para construir una base de datos a nivel nacional, agregaron las personas.

Las discusiones continúan y no se han tomado decisiones finales, dijeron las personas.

Un portavoz de Ant se negó a comentar sobre los planes para el negocio de calificación crediticia. El Banco Popular de China, que supervisa una revisión más amplia de Ant, no respondió a las solicitudes de comentarios.

Ant está controlada por el multimillonario Jack Ma.


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La nueva empresa con inversionistas respaldados por el estado anularía los intentos anteriores de Ant de encabezar un sistema nacional de calificación crediticia bajo su propia marca, Zhima Credit, que comenzó hace seis años. Ant alguna vez tuvo la ambición de utilizar Zhima, anteriormente conocido como Crédito Sésamo, para proporcionar puntajes de crédito a la mayoría de la población de China, pero esas esperanzas se frustraron, reduciendo la división a lo que es en esencia un programa de lealtad para los usuarios de Alipay.

A pesar de todos los avances mundiales en pagos móviles y tecnología financiera de China, el país ha carecido de un sólido sistema de calificación crediticia nacional similar al FICO de Estados Unidos, cuyas calificaciones son utilizadas por muchos prestamistas y se basan en los historiales de préstamos y pagos de las personas de un banco. Variedad de fuentes.

El PBOC administra un Centro de referencia crediticia que recopila información crediticia sobre personas y empresas de bancos y otras instituciones financieras. Pero carece de datos sobre muchas personas que no califican para préstamos bancarios tradicionales.

Durante la última década, Ant y otras empresas de tecnología financiera aumentaron los préstamos a gran parte de la población de China, pero la información que recopilaron sobre las personas se mantuvo en gran medida dentro de sus propios sistemas.

Hasta hace poco, Ant había resistido la presión de los reguladores financieros para compartir sus datos o introducirlos en un repositorio central accesible para otras instituciones financieras, diciendo que no tenía el consentimiento de sus usuarios para hacerlo.

Las tornas ahora han cambiado, luego de la cancelación de la oferta pública inicial de Ant y una represión regulatoria más amplia contra los gigantes tecnológicos de China. Al fortalecer su control sobre Ant, Beijing también está tratando de detener lo que considera una recopilación de datos excesiva y una protección laxa de la privacidad del consumidor.

En menos de seis meses, el gigante tecnológico chino Ant pasó de planificar una salida a bolsa de gran éxito a una reestructuración en respuesta a la presión del banco central. Como EE. UU. También apunta a las grandes tecnologías, así es como China se está moviendo más rápido. Ilustración de la foto: Sharon Shi

En abril, Ant dijo que se reestructuraría en una sociedad financiera supervisada por el banco central de China. Se comprometió a regular completamente sus pagos, préstamos, administración de patrimonio y otras operaciones, y dijo que establecería una empresa que solicitará una licencia de informes crediticios personales.

A principios de este mes, Ant fundó una empresa de financiación al consumo que también cuenta como accionistas a empresas estatales y privadas. Esa empresa cambiará la forma en que Ant financia y concede algunos de sus préstamos a corto plazo.

Ant, cuya plataforma Alipay manejó el equivalente a más de $ 17 billones en transacciones de pago y originó préstamos a más de un tercio de la población de China en el año hasta junio de 2020, ha recopilado tesoros de datos de consumidores durante años.

En 2015, la compañía lanzó Sesame Credit, luego cambió el nombre a Zhima, la palabra mandarín para Sesame. Ant dijo que su objetivo era “ayudar a los cientos de millones de consumidores y empresas chinos que tienen poco o ningún historial crediticio formal a establecer su confiabilidad en un entorno comercial”.

Ma, quien fundó la empresa matriz original de Alipay, Alibaba Group Holding Ltd., tenía grandes esperanzas en la división, cuyo nombre se inspiró de manera similar en el cuento popular “Ali Baba y los cuarenta ladrones”. En él, la frase mágica “Ábrete Sésamo” revelaba la entrada a una cueva donde los ladrones habían escondido un tesoro.

Alrededor de ese tiempo, el PBOC invitó a ocho empresas privadas, incluidas Zhima y la rival de Ant, Tencent Holdings. Limitado.

, para poner a prueba sus propios sistemas de calificación crediticia. Eso desencadenó una carrera por parte de las empresas para construir lo que esperaban que eventualmente se adoptara como la principal base de datos de monitoreo de crédito del país.

Zhima se expandió agresivamente, contratando personas de compañías como Equifax para construir un sistema de evaluación y calificación de riesgos que podría conectarse a miles de instituciones financieras como bancos, compañías de financiamiento al consumo y prestamistas en línea.

Ant expandió agresivamente Zhima Credit después de lanzarlo en 2015, pero ahora es una sombra de lo que era antes.


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Las métricas de calificación crediticia de Zhima incorporaron más que el historial de préstamos y pagos de las personas en sus evaluaciones. También analizó datos alternativos como las redes sociales online de las personas y los hábitos de compra, que se consideran complementarios a la información sobre préstamos para automóviles y deudas hipotecarias.

A principios de 2016, Ma hizo su primera parada en Zhima durante una visita posterior al Año Nuevo Lunar a la sede de Ant en Hangzhou. En una charla de ánimo a los empleados, proclamó que “Zhima será adoptado en todos los hogares”, según una persona que estaba allí.

Inspirado, el equipo de Zhima aceleró el lanzamiento. Entre junio y septiembre de ese año, se conectó a más de 300 instituciones financieras no bancarias, como plataformas de préstamos de igual a igual, que se estaban multiplicando en China, según personas familiarizadas con el tema. También proporcionó sus puntajes crediticios a decenas de bancos comerciales y, a cambio, algunos de ellos le proporcionaron datos de préstamos e información de incumplimiento, dijeron las personas.

La industria esperaba que el Banco Popular de China distribuyera licencias de calificación crediticia después de que el programa piloto siguiera su curso.

Eso nunca sucedió. En 2017, los reguladores intensificaron la represión de las plataformas de préstamos entre pares después de que algunas de ellas resultaran ser estafas o carecían de los controles de riesgo adecuados.

El Banco Popular de China también decidió que ya no quería un sistema de calificación crediticia a nivel nacional administrado por empresas privadas con fines de lucro. Un funcionario del banco central le dijo a un medio de comunicación estatal en ese momento que las empresas no estaban dispuestas a compartir información y tenían conflictos de intereses, así como una comprensión deficiente de cómo hacer la calificación crediticia.

En cambio, el banco central a principios de 2018 emitió una licencia de tres años a una nueva empresa dirigida por el gobierno llamada Baihang Credit Scoring. A las ocho empresas a las que se les pidió anteriormente que construyeran sus propios sistemas se les dijo que suspendieran esos esfuerzos y a cada una se les otorgó una participación del 8% en Baihang, y el 36% restante en manos de una entidad afiliada al gobierno. Se les pidió a todos que introdujeran datos en Baihang para ayudar a construir una base de datos nacional de calificación crediticia.

Fue otro esfuerzo fallido, porque algunas de las empresas no querían aportar datos de los que sus rivales pudieran beneficiarse. “No había forma de que Ant compartiera todo esto con una empresa en la que solo tenía una participación del 8%, por lo que la mayoría de los beneficios de los datos potencialmente irían a otras empresas”, dijo Eswar Prasad, exdirector de China. del Fondo Monetario Internacional y profesor de la Universidad de Cornell.

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Con sus ambiciones reducidas, la relevancia de Zhima comenzó a desvanecerse. Ant cambió su misión y la convirtió en un programa de fidelización para los usuarios de Alipay. Las personas con puntuaciones Zhima altas podrían disfrutar de ventajas como reservas de hotel sin depósito y alquiler de coches, bicicletas y bancos de energía móviles. El equipo de Zhima se encogió, convirtiéndose en una sombra de lo que era antes, según personas familiarizadas con el asunto.

En enero de este año, el banco central publicó un borrador de norma para “fortalecer la supervisión y gestión de las empresas de calificación crediticia”. Dijo que tales firmas requerirían licencias para operar legalmente.

Zhima no será parte de la nueva compañía de calificación crediticia que es probable que Ant establezca con empresas estatales, según personas familiarizadas con el tema. La nueva entidad tendría acceso a los mismos datos utilizados por Zhima, y ​​después de que se forme, Ant dejaría su posición como accionista en Baihang, agregaron las personas. La licencia de calificación crediticia de Baihang expiró en enero, según un documento regulatorio. Baihang no respondió a una solicitud de comentarios.

Al final del día, Ant tendrá que compartir algunos de sus datos de consumidores con otras instituciones porque “es una cuestión de interés público”, dijo He Zhiguo, profesor de finanzas en la Universidad de Chicago.

La sede de Ant, donde Jack Ma convirtió a Zhima en su prioridad para una visita en 2016.


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Fuente: WSJ