Gleb Budman, cofundador y CEO de Backblaze, centro, aparece en Nueva York para el debut de la compañía en Nasdaq el 11 de noviembre de 2021.
Fuente: Backblaze
El fabricante de vehículos eléctricos Rivian Automotive, que casi no tiene ingresos, dominó los titulares esta semana después de recaudar cerca de $ 12 mil millones en su oferta pública inicial y luego ver cómo su capitalización de mercado supera los $ 105 mil millones, superando a Ford y General Motors en el camino.
En el otro extremo del mercado de OPI, estaba Backblaze, un servicio en la nube para hacer copias de seguridad de datos.
En una era de debut en el mercado de éxitos de taquilla precedida por rondas astronómicas de financiación privada, Backblaze es un retroceso a una época en la que las empresas de menos de mil millones de dólares salían a bolsa de forma rutinaria para recaudar capital y construir su perfil en un esfuerzo por ganarse la confianza de los clientes.
En el año que finalizó el 30 de junio, los ingresos de Backblaze totalizaron 59,9 millones de dólares, y las ventas del segundo trimestre aumentaron un 17% a 16,2 millones de dólares, según el prospecto de la empresa.
Backblaze recaudó solo $ 100 millones en su oferta, menos de una vigésima parte de la cantidad recaudada este año por compañías como GlobalFoundries, Robinhood y Bumble. Las acciones de Backblaze subieron un 24% en su debut el jueves y otro 12% el viernes, elevando el precio a 22,31 dólares y dando a la empresa una capitalización de mercado de alrededor de 650 millones de dólares.
Más de 100 empresas de tecnología han cotizado en las bolsas de EE. UU. Este año y, según los estándares de sus pares, Backblaze es una micro-capitalización. Al menos 21 empresas de tecnología que debutarán en 2021 valen más de $ 10 mil millones. Coinbase tiene un valor de más de $ 70 mil millones, Roblox tiene más de $ 50 mil millones y Affirm superó los $ 40 mil millones.
Todas esas empresas recurrieron rutinariamente a inversores de riesgo para obtener grandes cantidades de capital en su camino hacia las bolsas públicas. Rivian recaudó $ 2.5 mil millones en una ronda previa a la OPI en julio. Backblaze, por el contrario, había recaudado menos de $ 3 millones de inversionistas externos entre su formación en 2007 y principios de este año, cuando emitió $ 10 millones en notas convertibles.
«Una y otra vez, los inversores vieron eso y dijeron: ‘Vaya, no puedo recordar la última vez que vi a una empresa que buscaba acercarse a los mercados públicos y que solo había recaudado ese poco'», dijo el cofundador y director ejecutivo de Backblaze, Gleb. Budman en una entrevista el jueves después del debut en el mercado de la compañía. «El hecho de que hayamos podido ser tan eficientes en términos de capital en la construcción de la empresa a escala es algo que les sorprendió mucho».
Uno de los competidores de Backblaze es Amazon, la cuarta empresa estadounidense más valiosa del mundo. Amazon ha sido una de las grandes historias de crecimiento durante los 25 años, expandiéndose de librero en línea a un sitio gigante de comercio electrónico a una plataforma tecnológica de pila completa.
Jeff Bezos, fundador y ceo de Amazon
Paul Souders | imágenes falsas
Pero cuando Amazon salió a bolsa en 1997, la empresa generaba 16 millones de dólares en ingresos trimestrales. Hasta hace aproximadamente una década, cuando los mercados privados comenzaron a aumentar con nuevos participantes, todavía era común que las empresas de tecnología salieran a bolsa con valoraciones por debajo de los mil millones de dólares.
Los ejecutivos de Backblaze tenían otras razones para salir a bolsa en un mercado altamente competitivo que cuenta con los servicios en la nube más grandes del mundo de Amazon, Microsoft y Google. Backblaze actualmente almacena dos exabytes de datos, es decir, 2 millones de terabytes, y tiene medio millón de clientes que pagan.
Budman dijo que la OPI presenta una clara oportunidad para abrir los libros de Backblaze a los clientes y demostrar que es lo suficientemente maduro como para ser un proveedor de tecnología a largo plazo.
Dijo que el nuevo capital ayudará a la compañía a expandir su equipo de ventas mientras se enfrenta a los pesos pesados de la industria. Su negocio B2, que compite con la oferta de almacenamiento en la nube S3 de Amazon, creció un 61% en el segundo trimestre.
«De hecho, espero que demostremos que esto es posible para una empresa del mercado medio que abra el camino para que más empresas hagan esto», dijo Budman. «Solía ser que otras empresas cotizaban en bolsa a otras escalas de tamaño. Creo que la gente le tenía miedo y por eso esperaba cada vez más».
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