Mobileye de Intel valoró su oferta pública inicial el martes por encima de su rango objetivo, valorando a la empresa de conducción autónoma en casi 17.000 millones de dólares en un raro desarrollo positivo para el mercado de cotizaciones de EE. UU.
La compañía vendió 41 millones de acciones a 21 dólares la acción, dijo una persona familiarizada con la situación, que previamente describió un precio objetivo de entre 18 y 20 dólares. Fue la primera gran cotización en cotizar por encima de su rango objetivo desde diciembre, según datos de Dealogic.
Se dijo que Intel esperaba una valoración de hasta $ 50 mil millones cuando hizo planes por primera vez para volver a cotizar el negocio el año pasado. Incluso al precio más bajo, Mobileye es la empresa más valiosa que cotiza en bolsa en los EE. UU. en lo que va del año, y la primera gran cotización de tecnología desde enero.
Sin embargo, pocos inversores esperan que el acuerdo anuncie una reactivación inminente en el mercado de OPI, que va camino de su peor año en décadas debido a una combinación de mercados volátiles y un panorama económico en deterioro.
«Para el [IPO] mercado vuelva con algo de fuerza, la incertidumbre tiene que bajar, ya sea que eso signifique que la inflación baje, que las subidas de tipos se detengan o al menos [investors] teniendo una mejor comprensión de dónde estamos”, dijo Kyle Stanford, analista de capital de riesgo de PitchBook. «Creo que todavía hay muchas fichas que caer en esta recesión, por lo que podría llevar un tiempo».
Excluyendo el próximo acuerdo de Mobileye, solo se han recaudado 7.400 millones de dólares en OPI tradicionales de EE. UU. en lo que va del año, un 94 % menos que en 2021, según datos de Dealogic. La semana pasada, se informó que la empresa de entrega de comestibles Instacart se convirtió en la última empresa en posponer sus planes para cotizar este año.
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Las empresas que cotizan recientemente se han visto especialmente afectadas por la venta generalizada del mercado. Sin embargo, Mobileye tiene mayores ingresos y menores pérdidas que algunos rivales que cotizaron en el apogeo del auge de las OPI antes de que sus productos estuvieran listos para la producción en masa.
Aunque Mobileye describió su objetivo final de conducción totalmente autónoma como «incipiente», sus tecnologías de «asistencia al conductor» más establecidas generaron $ 1.4 mil millones en ingresos el año pasado. Las pérdidas netas se redujeron de 196 millones de dólares a 75 millones de dólares.
Intel y sus banqueros también adoptaron un enfoque cauteloso en la venta de acciones, vendiendo solo el 5 por ciento de las acciones de la compañía en la oferta pública y asignando una parte significativa a dos inversionistas fundamentales antes de que comenzara el roadshow del acuerdo la semana pasada.
Mobileye recaudó 861 millones de dólares a través de la oferta pública inicial, con otros 100 millones de dólares recaudados de la firma de inversión General Atlantic a través de una colocación privada.