Las cuentas de los clientes de Live Oak Bank se activan en Finxact Core

Finxact, el líder en la banca Core as a Service, anunció hoy que Live Oak Bank (Live Oak), el banco para pequeñas empresas líder en el país, ha convertido con éxito todas sus cuentas de depósito comerciales y minoristas al núcleo de Finxact.

La conversión marca un punto de inflexión muy esperado para la industria con un banco de más de $ 8 mil millones que reemplaza por completo su infraestructura de depósito heredada con un ecosistema de proveedores de soluciones de primera clase, todos conectados a través de API a una plataforma de núcleo abierto nativa de la nube.

El viaje de Live Oak comenzó hace casi cinco años cuando el presidente y director ejecutivo de Live Oak, James S. (Chip) Mahan, III, y el presidente de Live Oak Bancshares, Neil Underwood, junto con varios directores ejecutivos de bancos regionales, desafiaron a los fundadores de Finxact con la misión de desarrollar un núcleo de la era moderna de la banca. Desde el principio, Mahan y Live Oak expresaron públicamente su confianza en el equipo de Finxact. Los ingenieros de Finxact comenzaron a desarrollar la plataforma a principios de 2017. El núcleo de Finxact estaba listo en la primavera de 2020 para que Live Oak originara casi $ 2 mil millones en préstamos PPP durante el apogeo de la pandemia. En septiembre del mismo año, Live Oak introdujo nuevos productos comerciales de ahorro y depósito a plazo en la plataforma. Esta conversión recién completada de todas sus operaciones de depósitos minoristas y comerciales marca su paso más significativo y penúltimo antes de la conversión del resto de su cartera de préstamos.

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El modelo de ecosistema abierto de Live Oak contrasta marcadamente con el enfoque del jardín amurallado que ha prevalecido durante décadas debido a su obstinación más que a su eficacia. Las operaciones minoristas del banco se basan en los 16 mejores proveedores de su clase que se especializan en soluciones que van desde la originación de préstamos omnicanal hasta el procesamiento de la tarjeta del emisor y el servicio al cliente, todos con conectividad API transparente en común con su núcleo en tiempo real que se ejecuta en la nube de AWS.

“Teníamos una visión de la forma en que un núcleo moderno podría ser una plataforma para el negocio de la banca. El equipo de Finxact ha entregado esa plataforma. Creo que trajeron una combinación única de innovación técnica y experiencia bancaria de EE. UU. para convertir rápidamente y ejecutar ágilmente la tecnología de próxima generación “, dijo Chip Mahan, presidente de Live Oak Bank.

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Finxact es una plataforma de mantenimiento de posiciones en tiempo real, altamente escalable y de alto rendimiento que incluye un modelo de servicios financieros completo y extensible expuesto como API. Al acceder a sus API abiertas y componentes extensibles, los bancos pueden inventar, seleccionar y lanzar productos a la velocidad requerida para satisfacer las expectativas de los clientes en el mercado actual.

“Live Oak es una historia de innovación y toma de decisiones audaces. Debido a su liderazgo, el banco será más adaptable y podrá competir en un nivel diferente. Pero habrá implicaciones más amplias de sus acciones. A través de su visión y determinación, Chip Mahan y el equipo de Live Oak ha sido pionero en una mejora crítica en la forma en que se realizará la banca central en los EE. UU. en el futuro “, dijo Frank Sánchez, director ejecutivo y fundador de Finxact.