Una ilustración que muestra la criptomoneda bitcoin con un gráfico de precios al fondo.
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La financiación para las nuevas empresas de blockchain superó los $ 4 mil millones por primera vez en el segundo trimestre, a pesar de una fuerte caída en los precios de las criptomonedas.
Las empresas de la industria naciente recaudaron un récord de $ 4,38 mil millones, según datos de la firma de análisis CB Insights, más del 50% con respecto al trimestre anterior y casi nueve veces más que en el mismo período del año anterior.
Blockchain es la tecnología subyacente detrás de la mayoría de las criptomonedas. Es esencialmente un libro de contabilidad digital de transacciones de moneda virtual que se distribuye a través de una red global de computadoras.
La ronda de financiación más grande para una empresa blockchain en el segundo trimestre fue una inversión de 440 millones de dólares en Circle, una empresa de pagos y moneda digital. Circle anunció recientemente planes para salir a bolsa a través de una fusión de $ 4.5 mil millones con una compañía de cheques en blanco.
Ledger, que desarrolla carteras de hardware para que las personas almacenen sus monedas digitales, atrajo la segunda ronda más grande del trimestre, recaudando 380 millones de dólares. En una entrevista en diciembre, el CEO de Ledger, Pascal Gauthier, le dijo a CNBC que el mercado de criptografía estaba madurando, con la participación de los principales actores institucionales.
«En 2018, cuando planteamos nuestra última ronda, las instituciones financieras no estaban en el juego», dijo, y agregó que ahora, «todas las instituciones financieras importantes del mundo tienen un plan o están trabajando en un plan» para invertir en criptomonedas. .
La financiación récord destaca cómo los inversores están encontrando formas alternativas de ganar exposición a la industria de la criptografía, adquiriendo participaciones en empresas de nueva creación privadas que desarrollan tecnología para monedas digitales y las redes distribuidas que las sustentan.
Los inversores de riesgo parecen imperturbables por la caída de los precios de las criptomonedas. Bitcoin ha reducido su valor a más de la mitad desde que alcanzó un máximo histórico de casi $ 65,000 en abril, cuando el intercambio de criptografía estadounidense Coinbase se hizo público.
Ether, la segunda moneda digital más grande del mundo, también ha caído más del 50% desde que alcanzó un récord de más de $ 4,000 en mayo.
«Al ritmo actual, la financiación de blockchain romperá el récord de fin de año anterior, más del triple del total recaudado en 2018», dijo a CNBC Chris Bendtsen, analista senior de CB Insights.
«El año récord de financiación de Blockchain está siendo impulsado por la creciente demanda institucional y de los consumidores de criptomonedas», agregó. «A pesar de la volatilidad de los precios a corto plazo, las firmas de capital riesgo siguen siendo optimistas sobre el futuro de las criptomonedas como una clase de activos convencional y el potencial de blockchain para hacer que los mercados financieros sean más eficientes, accesibles y seguros».
El mes pasado, Andreessen Horowitz lanzó un fondo de $ 2.2 mil millones centrado en criptomonedas. «Creemos que la próxima ola de innovación informática será impulsada por las criptomonedas», escribió la firma de capital de riesgo de Silicon Valley en una publicación de blog.
Frenesí de financiación fintech
La financiación para las empresas fintech en su conjunto también alcanzó un nuevo récord. Según CB Insights, las nuevas empresas de tecnología financiera recaudaron $ 30.8 mil millones en el segundo trimestre, un 30% más que el trimestre anterior y casi el triple de la cantidad recaudada por las fintech en el segundo trimestre de 2020.
El sector fintech de Europa ganó una tracción significativa, con el 50% de las principales operaciones de riesgo en el trimestre destinadas a empresas europeas. La tendencia se vio impulsada por el creciente interés de los inversores extranjeros en la industria tecnológica de rápido crecimiento del continente.
La aplicación de negociación de acciones alemana Trade Republic recaudó la ronda más grande de Europa, con 900 millones de dólares de empresas como Sequoia Capital y el Founders Fund de Peter Thiel. Mollie, un rival holandés de las firmas de pagos Square, Stripe y Adyen, recaudó 800 millones de dólares.
Las valoraciones de las fintech privadas también han aumentado sustancialmente, con la firma sueca de compra ahora y pago posterior Klarna asegurando un valor de mercado de casi $ 46 mil millones en junio.
Esto ha generado temores de una posible burbuja en fintech. Iana Dimitrova, directora ejecutiva de OpenPayd, la start-up fintech del Reino Unido, dijo a CNBC que la tendencia alcista en las rondas de financiación privada era «perjudicial para la sostenibilidad a largo plazo de nuestra industria». El tamaño promedio de las operaciones de fintech creció un 28% en el segundo trimestre, según CB Insights.
¿Fintech está en una burbuja?
Otro jefe de fintech, Stefano Vaccino de Yapily, con sede en Londres, no está de acuerdo. «No lo vería como una burbuja», dijo. «Hemos visto en los últimos 12 a 18 meses una aceleración en los servicios financieros». Andreas Weiskam, socio del inversor de Yapily Sapphire Ventures, dijo que es «un reflejo de la gran oportunidad» en las finanzas digitales.
Yapily, que recaudó $ 51 millones en nuevos fondos esta semana, es una de las muchas empresas que desarrollan tecnología para promover un nuevo movimiento en las finanzas llamado banca abierta, que tiene como objetivo abrir los datos de los bancos y la iniciación de pagos a fintechs y otros terceros.
La banca abierta ha estado ganando mucho impulso últimamente, y Visa acordó recientemente adquirir Tink, una empresa sueca de banca abierta, por $ 2.1 mil millones después de no poder adquirir Plaid, una empresa similar en los EE. UU., Debido a la presión regulatoria. Plaid recaudó 425 millones de dólares a una valoración de 13.400 millones de dólares en una ronda de financiación de abril, mientras que el rival británico TrueLayer recaudó 70 millones de dólares.
Mientras tanto, un número creciente de fintechs ha estado recurriendo a los mercados públicos por primera vez, con 19 empresas que cotizan en bolsa o anuncian planes de OPI en el segundo trimestre.
La transferencia de dinero británica Wise se hizo pública en Londres con una valoración de 11.000 millones de dólares a principios de este mes, mientras que varias empresas, incluidas Better.com, Dave y Acorns, anunciaron planes para salir a bolsa mediante fusiones con empresas de adquisición con fines especiales o SPAC.
En el mundo de las criptomonedas, el intercambio de moneda virtual Coinbase se hizo público en un exitoso debut en Nasdaq en abril.