Las OPI de Paytm y Zomato apuntan a la próxima ola de listados de tecnología india

NUEVA DELHI: India se está preparando para las OPI de tecnología, incluidas dos por valor de más de mil millones de dólares, mientras las nuevas empresas buscan aprovechar un mercado de valores que ha demostrado ser resistente a pesar del Covid-19.

Las ofertas públicas iniciales reflejan la maduración de una generación de empresas de comercio electrónico y economía digital, dicen los banqueros, muchas de las cuales han crecido rápidamente durante la pandemia, ya que los habitantes de las ciudades acomodadas recurren a ellas para comprar productos desde leche hasta medicamentos.

El 16 de julio, el operador de la aplicación de finanzas digitales Paytm, One97 Communications Ltd., presentó un prospecto de la que sería la mayor oferta pública inicial de India en términos de moneda local. El grupo ofrece servicios como billetera móvil, préstamos y negociación de acciones, y está respaldado por el gigante chino de tecnología financiera de Jack Ma, Ant Group Co. One97 tiene como objetivo emitir acciones nuevas y existentes por un valor total de hasta 166 mil millones de rupias. equivalente a $ 2.23 mil millones.

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Otras empresas que están considerando salidas a bolsa incluyen la plataforma de pagos digitales One MobiKwik Systems Ltd., que presentó su prospecto a principios de este mes, y el proveedor de servicios de cadena de suministro y logística Delhivery Pvt., Según una portavoz de la empresa. El vendedor de cosméticos en línea Nykaa E-Retail Pvt., API Holdings Pvt., La empresa matriz de la farmacia en línea PharmEasy, y PB Fintech Pvt., La matriz del agregador de seguros Policybazaar.com, también están considerando listados, según personas familiarizadas con sus planes. .

“Este es el primer grupo de estas empresas que llegan al mercado público” en India, dijo Kaustubh Kulkarni, director de banca de inversión para India en la unidad local de JPMorgan Chase & Co.

Es probable que la demanda de las acciones sea fuerte, dado el reconocimiento de marca de las empresas, dijo Kulkarni, quien también es el codirector de banca de inversión del banco para el sur y sudeste de Asia. “La mayoría de estas empresas ofrecen productos, servicios o capacidades que millones, si no cientos de millones, de clientes utilizan a diario”, dijo.

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La semana pasada, los inversores realizaron pedidos por valor de 38 veces las acciones que ofrece Zomato Ltd., la respuesta de India a DoorDash. C ª.

El grupo de entrega de alimentos recaudó alrededor de 94 mil millones de rupias, el equivalente a $ 1.26 mil millones, y sus acciones comenzarán a cotizar el 27 de julio.

Algunos observadores del mercado dicen que la tecnología india tiene mucho espacio para crecer, a medida que aumenta el consumo en línea. Los inversores en etapas anteriores han invertido alrededor de $ 16 mil millones en nuevas empresas indias este año, creando 16 nuevos unicornios (empresas privadas jóvenes valoradas en $ 1 mil millones o más) según la firma de datos Venture Intelligence.

La población de unicornios de India aumentará a 150 para 2025 desde los 60 actuales, predijo Gaurav Singhal, jefe de tecnología de consumo de India en Bank of America Corp.

brazo de banca de inversión. Muchos eventualmente buscarán flotar, dijo, lo que se traducirá en un gran aumento en la capitalización de mercado.

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“India verá la creación de una capitalización de mercado de entre 300.000 y 400.000 millones de dólares en el ecosistema de Internet en los próximos cinco años”, dijo Singhal.

Los acuerdos que ya están en marcha muestran cómo el sector financiero de la India se ha visto arrastrado por un auge internacional, incluso cuando el país registra más de 30.000 nuevos casos de Covid-19 por día, entre los recuentos diarios más altos del mundo.

Ya este año, India ha albergado una avalancha de OPI, uniéndose a un aumento global impulsado en parte por empresas tecnológicas de otras partes de Asia, como Kuaishou Technology de China y Coupang de Corea del Sur. C ª.

El operador de la aplicación de finanzas digitales Paytm presentó un prospecto de la que sería la oferta pública inicial más grande de India en términos de moneda local.


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Dhiraj Singh / Bloomberg News

Las 22 OPI de la India en los primeros seis meses de 2021 generaron $ 3.7 mil millones, un récord de medio año, según Prime Database Group, una firma de investigación en Nueva Delhi. Las acciones de algunas empresas que cotizan recientemente se cotizan al doble de su precio de salida a bolsa.

Al mismo tiempo, los índices bursátiles indios se han disparado a medida que los inversores apuestan por las grandes empresas que cotizan en bolsa. El S&P BSE Sensex ha alcanzado una serie de máximos históricos, el más reciente el 15 de julio, y los inversores internacionales han invertido alrededor de $ 7.7 mil millones en acciones indias este año, según muestran los datos oficiales.

Millones de inversores indios individuales están negociando acciones por primera vez, reflejando nuevamente las tendencias observadas en los EE. UU. Y algunos otros mercados.

Harpreet Singh, una joven de 23 años de la ciudad norteña de Pathankot, comenzó a incursionar en el mercado el año pasado mientras esperaba la oportunidad de estudiar en el extranjero.

Confiando en los consejos de videos en YouTube y Telegram, dijo Singh, ha perdido dinero a veces, pero aún encuentra más atractivo negociar acciones que conseguir un trabajo en su ciudad natal, donde dijo que el trabajo en el sector privado paga apenas 10,000 rupias al mes. , equivalente a unos 134 dólares.

“Si tienes conocimiento de las acciones”, dijo, “entonces en tres o cuatro meses puedes ganar cientos de miles de rupias, sentado en casa”.

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Fuente: WSJ