Los cambios de Samsung se producen cuando el crecimiento de chips y teléfonos inteligentes enfrenta desafíos

El martes, Samsung Electronics Co.

, siguiendo el consejo del Sr. Lee, comenzó un nuevo capítulo: sus tres co-directores ejecutivos fueron reemplazados y sus unidades móviles y de electrónica de consumo se fusionaron en una sola unidad. La consolidación puede posicionar mejor a Samsung para crear un ecosistema cohesivo, muy parecido a su rival Apple C ª.,

dado que los teléfonos inteligentes pueden servir como un punto de apoyo digital que se vincula con los muchos dispositivos y electrodomésticos de la empresa.

Resultó ser un año lleno de acontecimientos tanto para Lee como para Samsung. Semanas después de su discurso de enero, Lee fue encarcelado nuevamente por sobornar al ex presidente de Corea del Sur, antes de que se le concediera la libertad condicional en agosto. Samsung aprovechó la escasez mundial de chips para registrar ingresos trimestrales y recientemente realizó su mayor inversión en EE. UU. Hasta la fecha.

La renovación corporativa llega en un momento crítico para Samsung, el fabricante número uno del mundo de teléfonos inteligentes, semiconductores y televisores. Depende demasiado de los chips de memoria como generador de ganancias, mientras que los días de gloria para los dispositivos móviles probablemente hayan terminado. Samsung, durante años, ha admitido sus luchas en la reinvención para aprovechar nuevas áreas de crecimiento.

Aunque los dos nuevos CEO son ejecutivos veteranos de Samsung, los nombramientos son una apuesta de que la reestructuración producirá nuevas ideas y estrategias comerciales, dijo Kim Kyeong-jun, presidente de CEO Score, una firma de investigación corporativa con sede en Seúl.

«La empresa reconoce que no podrá navegar con éxito por un camino a seguir sin un cambio generacional en la gestión», dijo Kim.

Kyung Kye-hyun, de 58 años, dirigirá el poderoso negocio de componentes de la compañía, después de haber sido anteriormente director ejecutivo de otra filial de Samsung que fabrica otros tipos de piezas tecnológicas. Han Jong-hee, de 59 años, y un veterano del negocio de televisores de Samsung, dirigirá la unidad combinada de dispositivos móviles y electrónicos de consumo.

La fusión de la unidad de teléfonos inteligentes con la división de electrodomésticos refleja el deseo de Samsung de desarrollar un ecosistema de dispositivos Galaxy completo que se extienda desde sus dispositivos móviles a otros productos electrónicos de consumo, dijo Sanjeev Rana, analista senior de la correduría CLSA con sede en Seúl.

“Hoy todo el mundo tiene un teléfono móvil y todo el mundo tiene un televisor. La parte del hardware prácticamente ha terminado. La competencia ahora se está moviendo de los dispositivos a los ecosistemas en desarrollo ”, dijo el Sr. Rana, citando a Apple como un punto de referencia.

A lo largo de los años, Samsung ha establecido asociaciones externas debido a que sus esfuerzos internos para crear servicios de software rivales se han quedado cortos. Tecnología Spotify SA

ha sido el servicio de transmisión de música predeterminado en una amplia gama de productos Samsung, incluidos televisores y teléfonos inteligentes. Las aplicaciones móviles que se usan en algunos teléfonos inteligentes Samsung de gama alta se pueden usar en computadoras personales que ejecutan Microsoft Cuerpo

sistema operativo.

Samsung cambió a un sistema de tres directores ejecutivos en 2013, cuando la viabilidad de los teléfonos, electrodomésticos y componentes estaban más en igualdad de condiciones. Pero ahora, los componentes tecnológicos representan aproximadamente las tres cuartas partes de las ganancias operativas de Samsung.

Por el momento, los semiconductores están impulsando el desempeño financiero de Samsung, aunque la industria es cíclica. Este año, impulsado por cambios pandémicos en el trabajo y la recreación, los ingresos aumentaron para DRAM y NAND flash, los dos tipos principales de memoria, y donde Samsung es el actor más importante. Pero los compradores que han acumulado inventario no necesitarán tanta memoria en 2022, según TrendForce, un investigador de mercado con sede en Taiwán.

El crecimiento de los ingresos flash DRAM y NAND se disparó este año en un 36% y 22%, respectivamente. Pero el próximo año, la DRAM será plana, mientras que la memoria flash NAND crecerá solo un 7%, estima TrendForce.

Mientras tanto, Samsung participa en una carrera de tres empresas por la fabricación de chips por contrato de alta gama con Taiwan Semiconductor Manufacturing. Co.

e Intel Corp.

Es un esfuerzo de capital intensivo, con Samsung preparado para gastar cientos de miles de millones de dólares en los próximos años. La inversión de $ 17 mil millones en Taylor, Texas, anunciada el mes pasado es solo una faceta de las ambiciones más amplias de Samsung de hacer crecer su destreza en chips fuera de la memoria.

Las ventas de televisores, lavadoras y refrigeradores se dispararon durante la pandemia. Pero en su trimestre más reciente, la unidad de electrónica de consumo de Samsung generó ingresos de aproximadamente 14,1 billones de wones coreanos, o el equivalente a alrededor de $ 12 mil millones, aunque generó solo 0,76 billones de wones en ganancias operativas.

La industria de los teléfonos inteligentes ha madurado en los mercados más ricos, lo que ha provocado una desaceleración en lo que había sido un negocio lucrativo. Los focos de crecimiento restantes se encuentran en los países en desarrollo. En el mercado de alta gama de teléfonos inteligentes que cuestan $ 1,000 o más, muchos menos consumidores cambian un dispositivo Samsung Galaxy por un iPhone de Apple, o viceversa. En los últimos años, Samsung se ha enfrentado a grandes desafíos por parte de rivales chinos que han lanzado teléfonos que coinciden con las características de la compañía surcoreana, pero tienen un precio mucho más bajo.

La industria mundial de teléfonos inteligentes disminuyó un 7% en el tercer trimestre con respecto al año anterior, arrastrada por la escasez de componentes, según International Data Corp., un investigador de mercado tecnológico. Pero Samsung, que retuvo el puesto número uno, enfrentó una caída mayor que la de la industria total, con sus envíos cayendo un 14%.

“Crecimiento plano, agendas obsoletas sobre el futuro: estas son cosas que el líder de Samsung, Lee Jae-yong, quiere cambiar. Y para hacer eso, está nombrando nuevos directores ejecutivos ”, dijo Tom Kang, director de investigación de Counterpoint Research, con sede en Seúl. «Está claro que quiere un cambio».

Se requiere la aprobación del Sr. Lee para cualquier movimiento importante en Samsung. Pero incluso después de su libertad condicional en agosto, el Sr. Lee, también conocido como Jay Y. Lee, todavía no está claro, ya que permanece asociado con otra demanda que podría llevarlo a la cárcel. Algunos de los partidarios de Lee han instado al gobierno de Corea del Sur a emitir al vástago de Samsung un indulto presidencial que lo absolvería de todos sus problemas legales.

Eso ayudaría a allanar el camino para que Lee asumiera oficialmente como presidente de Samsung, un cargo que ha estado vacante desde la muerte de su padre en octubre de 2020. Pero es poco probable un indulto del presidente surcoreano Moon Jae-in, cuyo mandato de cinco años finaliza el próximo año, dijo Mike Cho, experto en gobierno corporativo y profesor de negocios en la Universidad de Corea en Seúl.

“Hasta que no se aclaren todas las cuestiones legales, es poco probable que Lee Jae-yong asuma el cargo de presidente”, dijo Cho.

Escribir a Jiyoung Sohn en jiyoung.sohn@wsj.com