Mark Dave, la aplicación bancaria respaldada por Cuba, se hace pública a través de $ 4 mil millones de SPAC

La aplicación bancaria Dave anunció el lunes que la compañía hará su debut en el mercado a través de una fusión de SPAC con VPC Impact Acquisition Holdings III.

El acuerdo valora a Dave en $ 4 mil millones y se espera que se cierre en la segunda mitad de este año. Una vez completado el trato, tiene la intención de cotizar bajo el símbolo de cotización DAVE. Una fusión de SPAC normalmente da como resultado que la empresa objetivo se fusione consigo misma y el estado de cotización permanece sin cambios. VPCC cotiza en NYSE. Las empresas objetivo pueden optar por cambiar el intercambio en el que cotizan. Dave aún no ha indicado formalmente el intercambio en el que planea cotizar.

La compañía, clasificada en el puesto número 26 en la lista CNBC Disruptor 50 del año pasado, fue valorada más recientemente en $ 1 mil millones en agosto de 2019, según datos de PitchBook.

Victory Park Capital, una firma de inversión global con sede en Chicago, tiene un largo historial de transacciones de financiamiento de deuda y capital en fintech, y ha sido un inversor de larga data en Dave, que recientemente brindó una línea de crédito de $ 100 millones a la compañía en enero de 2021. VPCC completó su oferta pública inicial en marzo de 2021.

Dave, abreviatura del héroe en la historia de David contra Goliat, está diseñado para eliminar muchas de las características que los clientes no pueden soportar sobre los bancos heredados. La empresa comenzó con cargos por sobregiro. Por una tarifa de membresía de $ 1 por mes, los usuarios pueden acceder a cuentas corrientes sin cargos y hasta $ 100 en protección contra sobregiros sin cargos ni intereses. Los miembros que se inscriben para el depósito directo también obtienen un presupuesto automatizado y la capacidad de aumentar sus puntajes crediticios a través del informe de los pagos de alquiler y servicios públicos a las agencias de crédito.

La compañía dice que ha ayudado a sus clientes a evitar casi $ 1 mil millones en cargos por sobregiro a través de su función ExtraCash, y ayudó a los trabajadores a ganar más de $ 200 millones de sus actividades secundarias a través de su bolsa de trabajo de economía colaborativa, Side Hustle.

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El cofundador y director ejecutivo Jason Wilk, quien fundó otras tres empresas emergentes y cuenta a Mark Cuban como uno de los primeros inversionistas, cree que los consumidores deben recibir crédito por hacer lo correcto de manera constante.

“En Dave, estamos comprometidos a mejorar la salud financiera de nuestros miembros”, dijo Wilk en un comunicado anunciando el acuerdo. “Creemos que el sistema financiero heredado no ha funcionado y, en la actualidad, más de 150 millones de personas necesitan nuestra ayuda para construir la estabilidad financiera”.

El acuerdo incluye una colocación privada de 210 millones de dólares dirigida por Tiger Global Management. El llamado financiamiento PIPE es un mecanismo para que las empresas obtengan capital de un grupo selecto de inversionistas que hacen posible el debut final en el mercado. Wellington Management y Corbin Capital Partners también participan.

Los SPAC han salido al mercado a un ritmo vertiginoso durante el año pasado como una alternativa a las OPI. Sin embargo, el mercado se ha enfriado últimamente en medio de preocupaciones regulatorias y un retroceso general de las acciones de SPAC. El índice CNBC SPAC 50, que rastrea las 50 mayores ofertas de cheques en blanco previas a la fusión por capitalización de mercado, se ha desplomado aproximadamente un 4% en lo que va del año, mientras que el Nasdaq ha ganado aproximadamente un 7%.

En lo que va del año, 330 SPAC han recaudado casi $ 105 mil millones, según SPAC Research, pero los expertos advierten a los inversores que el reciente frenesí y la posterior caída de las acciones de SPAC podrían conducir a acuerdos más riesgosos en los próximos meses.

Corrección: Dave aún no ha indicado formalmente el intercambio en el que planea cotizar.

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