Monte dei Paschi di Siena, el banco más antiguo del mundo, se acerca a su fin

SIENA, Italia – El mes pasado, Banca Monte dei Paschi di Siena, el banco más antiguo del mundo, adquirió otra distinción: el prestamista más débil de Europa.

El banco se desempeñó peor que cualquier otro en una prueba de su salud financiera por parte de los reguladores europeos, el último capítulo sombrío de una larga saga de negocios desafortunados, travesuras financieras, delitos criminales e incluso una muerte misteriosa.

La prueba de resistencia de los reguladores, que mostró que una severa recesión acabaría con el capital del banco, ha obligado al gobierno italiano a enfrentar una verdad desagradable: la racha de cinco siglos y medio de Monte dei Paschi está llegando a su fin. Con el empujón de Roma, UniCredit, uno de los bancos más grandes de Italia, dijo el mes pasado que estaba en conversaciones para comprar Monte dei Paschi con la condición de que el gobierno se quedara con todos los préstamos incobrables.

Monte dei Paschi, fundado en 1472, probablemente perdurará como marca en las sucursales bancarias del centro de Italia, y los clientes probablemente no notarán mucha diferencia, al menos al principio. Pero el banco dejará de ser una entidad independiente y un recordatorio vivo de que los comerciantes italianos durante el Renacimiento básicamente inventaron la banca moderna. Las operaciones del banco se gestionarán desde la sede de UniCredit en Milán en lugar de desde la oficina central que parece una fortaleza de Monte dei Paschi en el casco antiguo de Siena. El título de banco más antiguo probablemente pasará a Berenberg Bank, fundado en Hamburgo en 1590.

Los problemas del banco son una distracción no deseada para Mario Draghi, primer ministro italiano y ex presidente del Banco Central Europeo, mientras intenta impulsar reformas y poner fin al estatus de Italia como el perpetuo rezagado económico de la eurozona.

La eliminación de Monte dei Paschi, que fue efectivamente nacionalizado después de un rescate gubernamental, “liberaría recursos, tiempo y capital político para asuntos más importantes”, dijo Lorenzo Codogno, ex economista jefe del Tesoro italiano que ahora es consultor independiente. “Existe una fuerte presión política para encontrar una solución lo antes posible”.

Pero para Siena y sus alrededores, los problemas del Monte dei Paschi son un golpe tanto psicológico como económico. Pocos bancos están tan enredados con la riqueza y la identidad de sus comunidades como lo estuvo Monte dei Paschi en su apogeo. Sigue siendo el empleador privado más grande de Siena, y la fundación que lo poseía otorgó ganancias bancarias a una amplia variedad de actividades cívicas, incluidos jardines de infancia, servicios de ambulancia e incluso los disfraces que los clanes rivales usaban en las procesiones que precedieron al Palio, la carrera de caballos a pelo que normalmente se realiza dos veces. cada verano en la plaza central de Siena.

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“Monte dei Paschi es parte de la carne y la sangre de la ciudad”, dijo Maurizio Bianchini, periodista local, historiador del Palio y exjefe de comunicaciones de Monte dei Paschi. “Desde un punto de vista humano, es como si el banco fuera una sucursal de todas las familias sienesas”.

La supervivencia de Monte dei Paschi ha estado en duda durante años. Sus problemas comenzaron en 2008 después de que pagó más de lo que podía permitirse adquirir un rival y convertirse en el tercer banco más grande de Italia, después de Intesa Sanpaolo y UniCredit.

En 2013, mientras la policía investigaba las acusaciones de que los ejecutivos bancarios ocultaban las crecientes pérdidas de los reguladores y accionistas, David Rossi, jefe de comunicaciones de Monte dei Paschi, fue encontrado muerto en un callejón debajo de la ventana de su oficina en un aparente suicidio. Los miembros de la familia del Sr. Rossi estaban convencidos de que lo asesinaron por saber demasiado, pero la policía nunca encontró pruebas concluyentes de un crimen.

En 2019, más de una docena de ejecutivos de Monte dei Paschi, Deutsche Bank y Nomura fueron condenados por utilizar ilegalmente derivados complejos para encubrir los problemas del banco italiano. Han apelado.

La mayoría de los bancos con los problemas de Monte dei Paschi se habrían vendido hace mucho tiempo, pero para la gente de Siena el acuerdo propuesto con UniCredit sería como subastar parte de su identidad. La ciudad también sufrirá problemas económicos. Es probable que la venta a UniCredit provoque hasta 5.000 recortes de puestos de trabajo, un tercio del total, según informes de noticias italianos. UniCredit se negó a comentar sobre los despidos que podrían producirse.

“La ciudad está furiosa”, dijo un hombre de 80 años, que se negó a dar su nombre, mientras conversaba con amigos en las escaleras de una sucursal de Monte dei Paschi en el centro de Siena. Ceder el control a UniCredit en Milán, dijo, “sería como perder una hija”.

Las pruebas de estrés bancarias publicadas en julio por el Banco Central Europeo revelaron cuán vulnerable sigue siendo Monte dei Paschi a pesar de múltiples recapitalizaciones y planes de recuperación. En caso de una recesión severa que se prolongue hasta 2023, el capital del banco se reduciría casi a cero, según la prueba de resistencia. El banco necesitaría “muy por encima” de 2.500 millones de euros, o 2.900 millones de dólares, en capital fresco, dijo Daniele Franco, el ministro de Economía italiano, al Parlamento este mes.

UniCredit reveló el 29 de julio que estaba en conversaciones exclusivas para comprar Monte dei Paschi, un día antes de que los reguladores publicaran las pruebas de resistencia. Andrea Orcel, directora ejecutiva de UniCredit, dijo a periodistas y analistas el 30 de julio que el banco necesitaba revisar a fondo los libros de Monte dei Paschi antes de tomar una decisión sobre si seguir adelante con el acuerdo.

Pero dijo que Monte dei Paschi fortalecerá el negocio de UniCredit en el centro de Italia. “El momento es el adecuado”, dijo Orcel.

Aún así, muchas personas en Siena se niegan a aceptar que el medio milenio de independencia de Monte dei Paschi pueda terminar pronto. La posible venta a UniCredit se ha convertido en un problema en la ciudad y Las elecciones parlamentarias, que se celebrarán en octubre, y pueden hacer el juego a la Liga, un partido populista de derecha que ya apoya al alcalde de Siena, Luigi De Mossi.

De Mossi dijo a los periodistas recientemente que el banco “no era un supermercado”, donde UniCredit podía elegir solo los activos que quería y dejar que el gobierno se ocupara del resto. El futuro del banco, dijo, es un “problema social y político que concierne no solo a Siena, no solo a Italia, sino a Europa”.

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Pero otros líderes dicen que es hora de que Siena siga adelante. “Las pruebas de resistencia del BCE son una especie de verificación final del hecho de que el banco ya no puede estar solo”, dijo Enrico Letta, un ex primer ministro de Italia que, después de una temporada en el mundo académico, ha regresado a la política como candidato al Parlamento en representación de las provincias de Siena y Arezzo.

El Sr. Letta sostiene que, si bien la banca seguirá siendo un empleador importante, la ciudad debería invertir en su otra fortaleza tradicional, la atención médica. La farmacéutica británica GlaxoSmithKline tiene un importante centro de investigación en Siena que desarrolla vacunas para enfermedades prevalentes en los países más pobres, como la fiebre tifoidea.

“Siena quería ser la capital de las finanzas”, dijo Letta. “Siena puede ser la capital de las ciencias de la vida”.

Letta ha pedido la creación de un distrito europeo para las ciencias de la vida en la ciudad, y dijo que parte de la participación de Italia en los fondos de recuperación de la pandemia de la Unión Europea debería utilizarse para apoyar la investigación coordinada por Toscana Life Sciences, una organización sin fines de lucro en Siena que ayuda a las empresas emergentes de atención médica a ponerse de pie. Uno de los laboratorios de investigación de la organización está desarrollando un tratamiento avanzado de anticuerpos monoclonales para el coronavirus que, si tiene éxito, sería menos costoso que tratamientos similares y podría ser administrado por médicos sin hospitalizar a un paciente.

“Tenemos que darle a Siena una nueva misión”, dijo Letta.

Algunos residentes de Siena están de acuerdo. Como la propia Italia, Monte dei Paschi ha demostrado que una historia ilustre no es garantía de éxito en el mundo moderno.

“Fue la prosperidad de Siena”, dijo Marco Bruttini, un diseñador gráfico jubilado de 70 años, mientras estaba sentado en un banco junto a la sede del banco en una mañana reciente.

“Pero incluso sin esta fusión”, dijo Bruttini, “ese tiempo ya pasó”.

Gaia Pianigiani informó desde Siena y Jack Ewing desde Frankfurt.