NAB amplía la oferta de derivados ESG a las empresas australianas

NAB lanzó hoy productos derivados especializados vinculados a objetivos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

Estos productos alentarán a las empresas australianas a considerar la sostenibilidad en su gestión de riesgos financieros.

NAB está ampliando este producto al mercado australiano, ya que ha contratado seis derivados vinculados a ESG para clientes europeos y del Reino Unido.

El ejecutivo del grupo – Banca corporativa e institucional David Gall dijo que NAB ofreció por primera vez derivados vinculados a ESG en 2020. Esto fue en respuesta al crecimiento en los mercados europeos de préstamos y bonos vinculados a la sostenibilidad. A pesar del tamaño relativamente grande en Europa, los derivados vinculados a ESG son relativamente desconocidos en Australia.

“La acción climática es trabajo de todos. Necesitamos ser parte de la solución y apoyar a nuestros clientes mientras ellos también toman medidas ”, dijo Gall.

“Es nuestra responsabilidad seguir innovando y ampliando nuestros productos para los clientes, vinculando la sostenibilidad con todas las formas de financiación. Estamos viendo una creciente demanda de productos relacionados con ESG en muchas industrias y sectores, incluida la educación superior, la tecnología emergente y la agricultura «.

“A nivel mundial, NAB ha gestionado más de 20.000 millones de dólares australianos[1] en préstamos vinculados a la sostenibilidad. Los derivados vinculados a ESG fluyen naturalmente desde estas instalaciones. Los clientes pueden cubrir la tasa de interés, la inflación e incluso los riesgos cambiarios vinculados a estas transacciones. Los derivados vinculados a ESG brindan los mismos beneficios (es decir, reducción de riesgos) y, al mismo tiempo, fomentan los objetivos de sostenibilidad o gestionan los riesgos relacionados con ESG «.

Los préstamos bancarios globales con términos vinculados a objetivos ambientales, sociales y de gobernanza aumentaron a alrededor de $ 52 mil millones en volumen este año (a mayo de 2021), un aumento del 292 por ciento en comparación con todo 2020. Los activos globales de ESG están valorados en más de $ 30 billones, con más crecimiento por delante.[2]

Estudio de caso de cliente: derivados vinculados a ESG en viviendas sociales (Reino Unido)

• Anchor Hanover es el proveedor sin fines de lucro más grande de Inglaterra de alojamiento y atención para personas mayores. Anchor Hanover presta servicios a unos 60.000 residentes en 54.000 propiedades.

• Anchor Hanover anunció una Facilidad de Crédito Rotatorio Vinculada a Sostenibilidad (RCF) sindicada sin garantía de £ 300 millones en 2021.

• Este fue el primer préstamo sindicado vinculado a la sostenibilidad en el sector de asociaciones de vivienda del Reino Unido. Fue cubierto parcialmente por un Swap Vinculado a la Sostenibilidad proporcionado por NAB. El préstamo vinculado a la sustentabilidad no garantizado y el canje vinculado a la sustentabilidad incentivan un desempeño de sustentabilidad mejorado en cinco áreas materiales para Anchor Hanover: número de viviendas adicionales, proporción de viviendas alquiladas a precios asequibles, eficiencia energética de viviendas nuevas, iniciativas de bienestar de los residentes e iniciativas para mejorar diversidad en el trabajo.

• Como Coordinador de Sostenibilidad, NAB trabajó en estrecha colaboración con Anchor Hanover para desarrollar un amplio marco de financiación de sostenibilidad.

• “Como el proveedor sin fines de lucro más grande de Inglaterra de vivienda y atención para personas mayores, Anchor Hanover desempeña un papel importante en la satisfacción de las necesidades de una población que envejece. Esta transacción respalda la consolidación y simplificación del grupo, incluida la mayor refinanciación impulsada por la sostenibilidad vista en el sector de asociaciones de vivienda del Reino Unido hasta la fecha. El componente ESG subraya nuestro compromiso con la sostenibilidad para nuestros residentes, colegas actuales y futuros, y las comunidades en las que viven. Nos asociamos con NAB, quien desempeñó un papel como arreglista, corredor activo de libros y coordinador de sostenibilidad en esta transacción que cambió la comunidad. Es otra gran idea de inversión para apoyar comunidades sostenibles en Inglaterra «. Sarah Jones, directora financiera de Anchor Hanover

¿Qué son los derivados vinculados a ESG?

• El mercado de derivados vinculados a ESG aún se está desarrollando.

• Un derivado vinculado a ESG es un producto de gestión de riesgos que obtiene su valor tanto de los mercados financieros como del desempeño ESG de una contraparte. Se pueden utilizar para cubrir el riesgo de tasa de interés, inflación o tipo de cambio. Pueden negociarse cuando un cliente ha suscrito un préstamo o bono vinculado a la sostenibilidad o de forma independiente.

• En el caso de un derivado vinculado a ESG que cubre el riesgo de tasa de interés, el diferencial de crédito cobrado por el organizador (por ejemplo, NAB) disminuye en un monto acordado si el cliente cumple con los objetivos de desempeño de sostenibilidad predeterminados (SPT).

• Los SPT incluyen mejoras en la descarbonización, la eficiencia energética, la diversidad de la fuerza laboral o la electrificación de la infraestructura.

• Si un cliente logra sus SPT, se reducirá el costo total de la transacción para el cliente.

• Un derivado vinculado a ESG que cubre el riesgo cambiario o de inflación se puede adaptar a preferencias específicas.