Paytm Parent planea una oferta pública inicial de $ 2.2 mil millones en India

NUEVA DELHI — La compañía detrás de la aplicación india de pago móvil Paytm planea recaudar hasta $ 2.2 mil millones a través de una de las ofertas públicas iniciales más grandes de India, capitalizando un auge en el mercado de valores del país.

Como parte de la venta de acciones de One97 Communications Ltd., algunos de sus patrocinadores de renombre, incluido el gigante de tecnología financiera de Jack Ma, Ant Group Co., recortarán sus tenencias, mostró un documento el viernes.

La OPI tiene un tamaño máximo de 166 mil millones de rupias, el equivalente a 2,23 mil millones de dólares. Según la firma de investigación Prime Database Group, eso la convertiría en la OPI más grande de la historia de la India en términos de rupias, aunque no en términos de dólares, ya que la rupia se ha depreciado en los últimos años.

One97 busca ser valorado en al menos $ 25 mil millones a través de su OPI, según una persona familiarizada con el asunto. Se valoró por última vez en $ 16 mil millones en base a una inversión privada en 2019. Sujeto a la aprobación regulatoria, la OPI podría lanzarse en los próximos meses.

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La oferta se dividirá mitad y mitad entre nuevas acciones y acciones vendidas por los accionistas existentes, incluida Ant y su empresa hermana Alibaba Group Holding. Limitado.

, Berkshire Hathaway de Warren Buffett C ª.,

y fondos vinculados al SoftBank Group de Japón Corp.

A principios de esta semana, Zomato Ltd., la respuesta de India a DoorDash C ª.,

comenzó a recibir pedidos para una OPI de hasta $ 1.3 mil millones, y los inversores y banqueros esperan que varias otras nuevas empresas tecnológicas lleguen al mercado en los próximos meses.

One97 lanzó Paytm hace más de una década, como una plataforma de pagos digitales basada en dispositivos móviles. Su popularidad se disparó en 2016, después de que el primer ministro Narendra Modi cancelara el 86% de la moneda en circulación, en un intento por combatir la corrupción. Millones de indios descargaron Paytm para pagar todo, desde comida callejera hasta paseos en auto-rickshaw, y pronto se convirtió en el servicio de billetera digital más grande de la India.

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En marzo, los usuarios de la compañía incluían a 333 millones de consumidores y más de 21,1 millones de comerciantes, según el documento. Manejó transacciones por valor de 4.03 billones de rupias, el equivalente a $ 54.1 mil millones, en el año fiscal hasta fines de marzo. La compañía no es rentable y reportó una pérdida integral total reexpresada de alrededor de 17 mil millones de rupias para el mismo año.

En los últimos años, Paytm se ha enfrentado a una dura competencia de nuevos participantes en pagos como Alphabet. De Inc.

Google Pay y PhonePe, propiedad de Flipkart, respaldado por Walmart, que han aprovechado la Interfaz de pago unificada respaldada por el estado, un sistema de pago de banco a banco.

Paytm se ha expandido más allá de los pagos a áreas como préstamos personales, seguros y comercio electrónico, donde tiene una plataforma conocida como Paytm Mall. También ha lanzado Paytm Money, a través del cual los inversores pueden comprar acciones y fondos mutuos. Pero hasta ahora ninguna de estas empresas ha crecido de la misma manera que su oferta principal. “Ninguno de ellos escaló como el negocio de pagos de Paytm”, dijo Satish Meena, analista de comercio electrónico en Gurgaon.

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Ant es el mayor accionista de One97 con una participación del 29,6%. Venderá una participación de alrededor del 5%, dijo la persona familiarizada con el asunto. Tomar la participación de los accionistas más grande por debajo del 25% podría ayudar a One97 a cumplir con las pautas de la Securities & Exchange Board of India sobre empresas que considera administradas profesionalmente, en lugar de controladas por una familia o un llamado “promotor”, un término utilizado en India para referirse a los poderosos líderes empresariales del país.

En menos de seis meses, el gigante tecnológico chino Ant pasó de planificar una salida a bolsa de gran éxito a una reestructuración en respuesta a la presión del banco central. Como EE. UU. También apunta a las grandes tecnologías, así es como China se está moviendo más rápido. Ilustración de la foto: Sharon Shi

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Fuente: WSJ