Préstamos para automóviles PCP: ¿un accidente a punto de ocurrir?

La llegada de nuestros primeros nietos (¡gemelos!) resultará en una compra que nunca pensé que haría: un automóvil familiar, que de ahora en adelante se conocerá como el servicio de taxi de papá y abuelo.

Hemos investigado esto a fondo, establecimos un presupuesto y alistamos a miembros de la familia para buscar modelos de segunda mano adecuados. Sin embargo, a diferencia de la mayoría de los compradores de automóviles del Reino Unido, no tenemos la intención de utilizar un acuerdo de financiación PCP (compra de contrato personal).

Dicho esto, en realidad es raro comprar un automóvil con PCP: la mayoría de las personas renuevan sus acuerdos financieros y obtienen un motor nuevo cada tres años más o menos.

Es una forma de alejarse de un automóvil nuevo o de segunda mano que nunca podría permitirse comprar directamente. Al firmar lo que es efectivamente un acuerdo de compra a plazos con un pago final masivo al final (el «pago global»), a los conductores se les cobran intereses sobre el monto total prestado, pero aún tienen que acumular algo de efectivo si quieren quedarse con el automóvil.

Años de tasas de interés bajísimas han impulsado acuerdos financieros baratos, pero ¿podría la crisis del costo de vida hacer que las ruedas se caigan?

El crédito se está volviendo más caro en los nuevos acuerdos de PCP, que ahora tienden a prolongarse durante cuatro años. Incluso las personas que firmaron contratos en tiempos más felices pueden encontrar que los pagos de £ 400 o £ 500 por mes son una carga cada vez mayor a medida que se disparan los costos del alquiler, las hipotecas y las facturas del hogar, sin mencionar el aumento del costo del combustible y el seguro del automóvil.

Stuart Masson, un ex concesionario de automóviles que ahora dirige el sitio web The Car Expert, cree que muchos conductores se están arrepintiendo de haber «ir a lo grande» en acuerdos caros de PCP.

“La industria automotriz depende totalmente de que las personas compren automóviles que no necesitan con dinero que no tienen”, dice.

Las estadísticas de la industria aún no reflejan una angustia significativa de los consumidores, pero a juzgar por los comunicados de prensa que han estado apareciendo en mi bandeja de entrada sobre la financiación de automóviles, muchos conductores ya están sintiendo la presión.

Si ha pagado más de la mitad del monto total adeudado en su contrato de PCP y ya no puede pagarlo, por lo general puede devolver el automóvil sin penalización. Sin embargo, las compañías financieras están interesadas en que los conductores encuentren formas de administrar los reembolsos y conservar sus vehículos.

Me pregunto cuántas personas entendieron completamente sus contratos de PCP cuando firmaron el papeleo en la sala de exhibición de automóviles y ahora están vinculados a acuerdos que están luchando por pagar.

Ford Credit, que tiene 2 millones de clientes que utilizan su producto Options PCP, dice que está probando una serie de soluciones que ofrecen una mayor flexibilidad a los clientes que están «navegando cambios potenciales en su situación financiera».

Un comunicado de prensa reciente de un equipo de refinanciación de préstamos para automóviles dijo que un londinense de 21 años redujo la APR en los pagos de su Mercedes GLA del 26,8 por ciento a «solo» el 12,9 por ciento, lo que le ahorró casi 8500 libras esterlinas en intereses. ¡Dios sabe cuál es su factura de seguro!

Le di una patada a los neumáticos en todo esto con Peter Campbell, el corresponsal mundial de la industria del motor de FT. Aunque algunos consumidores se han suscrito a ofertas deslumbrantes, él cree que el costo de las finanzas es la métrica incorrecta en la que enfocarse.

«Con mucho, el factor más importante con los acuerdos de PCP es la tasa de depreciación que está financiando», dice, y señala que los impactos globales en la cadena de suministro de la industria automotriz han provocado que los valores de los automóviles de segunda mano se disparen.

Dado que los acuerdos financieros se realizan en función del valor del automóvil después de tres o cuatro años, muchos conductores que llegan al final de los contratos de PCP descubren que tienen capital en su vehículo ya que su valor se ha depreciado menos de lo esperado.

Usa el ejemplo de un BMW con un precio de etiqueta de £40,000. “Supongamos que su contrato tiene en cuenta una depreciación de 15.000 libras esterlinas durante tres años: eso es lo que está pidiendo prestado para financiar”, dice. “Sí, hay cargos por intereses, pero si el BMW vale £35,000 al final porque los precios de los autos usados ​​están subiendo, estás en una buena posición”.

Si compra el automóvil, esto reduciría el valor del “pago global”. Sin embargo, Masson predice que los concesionarios de automóviles tentarán a los conductores a volcarse y sacar otro PCP con un motor incluso más intermitente.

Con un camino largo y difícil hacia la recuperación económica por delante, optar por un automóvil más pequeño y menos llamativo con pagos mensuales más bajos podría ser más inteligente.

Los precios de los autos usados ​​están comenzando a descender desde máximos históricos, pero Peter cree que el enorme repunte de los precios más los largos plazos de entrega de los autos nuevos mantendrán los valores residuales durante los próximos años.

Esto podría evitar que el mercado de financiamiento de automóviles explote, ¡pero se siente como un feliz accidente!

Me pregunto cuántas personas entendieron completamente sus contratos de PCP cuando firmaron el papeleo en la sala de exposición de automóviles y ahora están vinculados a acuerdos que les cuesta pagar.

Dave Ramsey, el gurú de las finanzas personales de EE. UU., tiene una regla general: el valor total de todos sus vehículos nunca debe ser más de la mitad de los ingresos anuales de su hogar (dígale eso al joven de 21 años con el Merc).

Por supuesto, espero que unos pocos lectores de FT Money sean miembros prudentes de la escuela Bangernomics, que usen efectivo, préstamos personales más baratos o incluso tarjetas de crédito al 0% para financiar sus compras de vehículos.

Pero no necesito mirar más allá de mi bandeja de entrada para encontrar otra tendencia acelerada para aquellos que desean comprar un vehículo eléctrico (EV).

Los vehículos eléctricos son caros, pero un número creciente de empleadores ofrecen al personal la oportunidad de arrendar uno mediante planes de sacrificio salarial.

Pagar por un automóvil ecológico utilizando sus ingresos brutos antes de impuestos podría ahorrarles a los empleados cientos de libras en impuestos sobre la renta y pagos de seguro nacional cada mes, una perspectiva atractiva a medida que los umbrales impositivos se congelan. También hay atractivos ahorros de NI para los empleadores.

Según un proveedor, LoveElectric, un contribuyente con una tasa más alta normalmente podría ahorrar alrededor del 50 por ciento alquilando un EV a través del sacrificio salarial en comparación con obtener uno directamente utilizando un PCP.

Según la Asociación Británica de Alquiler y Arrendamiento de Vehículos, la demanda de vehículos con cero emisiones tanto de los conductores de flotas como de los empleados en esquemas de sacrificio salarial está creciendo rápidamente.

Sus miembros han registrado un aumento interanual del 33 % en los vehículos eléctricos proporcionados a través de planes de sacrificio salarial, y el 84 % de las entregas de sacrificio salarial corresponden a vehículos eléctricos en los últimos 12 meses.

Si está tentado, la Declaración de otoño confirmó que las tasas impositivas de beneficios en especie para los autos eléctricos se mantendrán en un bajísimo 2 por ciento hasta abril de 2025, antes de aumentar un 1 por ciento cada año fiscal hasta 2028.

Los tiempos de espera para la entrega son de alrededor de 7 a 12 meses, pero con ese tipo de ahorros, pagar el impuesto de circulación que se introducirá pronto no será gran cosa.

Claer Barrett es el editor de consumo de FT y el autor de «Lo que no te enseñan sobre el dinero». [email protected]; Twitter e Instagram: @Claerb

Read More: Préstamos para automóviles PCP: ¿un accidente a punto de ocurrir?