¿Quién hizo la mayoría de las adquisiciones de unicornios estadounidenses desde 1997?
El escurridizo unicornio ya no es un mito en el mundo de las empresas emergentes de EE. UU., con más de mil empresas emergentes privadas alcanzando una valoración de mil millones de dólares en los últimos 25 años.
Si bien algunas de estas nuevas empresas finalmente se hacen públicas y se convierten en nombres familiares, también es común que los fundadores salgan a través de fusiones y adquisiciones (M&A), al vender su nueva empresa a otra organización. De hecho, más de la mitad de los 1110 unicornios en los EE. UU. han realizado algún tipo de salida, ya sea a través de una oferta pública inicial, una cotización directa, un SPAC o una adquisición, desde 1997.
Ilya Strebulaevprofesor de finanzas y capital privado en la Stanford Graduate School of Business, nos trae esta visualización con las empresas que adquirieron la mayor cantidad de unicornios en los últimos 25 años.
Listas de la base de datos de Strebulaev 137 empresas públicas y privadas junto con empresas de PE que han adquirido al menos un unicornio desde 1997, por un total 177 adquisiciones
Los mayores compradores de unicornios de EE. UU.
En total, 27 las empresas han adquirido dos o más unicornios, lo que representa casi el 38% de todas las adquisiciones. 110 las empresas han adquirido un solo unicornio.
Empresa/ Grupo PE | Adquirido |
---|---|
Meta | 5 |
cisco | 4 |
Alfabeto | 4 |
Amazonas | 3 |
Redes Nortel | 3 |
Bristol-Myers Squibb | 3 |
Johnson y Johnson | 3 |
Merck y compañía | 3 |
AT&T | 3 |
Reclutar explotaciones | 2 |
IBM | 2 |
microsoft | 2 |
Tomás Bravo | 2 |
Salud del espacio de cabeza | 2 |
Alergan | 2 |
Qualcomm | 2 |
Rakuten | 2 |
Sistemas de adobe | 2 |
Eli Lilly | 2 |
Equidad Vista | 2 |
dell | 2 |
Uber | 2 |
Oráculo | 2 |
Estar protegido | 2 |
Tecnologías Lucent | 2 |
Corporación Broadcom | 2 |
GlaxoSmithKline | 2 |
Socios de capital de búsqueda | 1 |
Singtel | 1 |
Vmware | 1 |
Grupo de Capital de Internet | 1 |
Hellman y Friedman | 1 |
AppLovin | 1 |
corporación ciena | 1 |
redes redback | 1 |
Sistemas de éter | 1 |
Atención médica de Fresenius | 1 |
Artes electrónicas | 1 |
Genentech | 1 |
Inktomi | 1 |
VistaJet | 1 |
ariba | 1 |
Dr. Pimienta Keurig | 1 |
Pantalla completa | 1 |
Redes de sicómoro | 1 |
Novartis | 1 |
TP ICAP | 1 |
ebay | 1 |
DoveBid | 1 |
McKesson | 1 |
Grupo IG | 1 |
Empoderar la jubilación | 1 |
Dentsply Sirona | 1 |
Novo Nordisk | 1 |
Centocor | 1 |
Salud Bausch | 1 |
Dainippon Sumitomo Pharma | 1 |
Medtronic | 1 |
Compañía de inversión Mubadala | 1 |
Grupo Cint | 1 |
Qualtrics | 1 |
Compañías de cohetes | 1 |
PIF de Arabia Saudita | 1 |
Proso | 1 |
Cigna | 1 |
uno medico | 1 |
Ciencias Exactas | 1 |
Salud Teladoc | 1 |
Ericsson | 1 |
sofi | 1 |
Participaciones de PayPal | 1 |
Bayer | 1 |
Monsanto | 1 |
AMD | 1 |
Aurora | 1 |
Maravilla Internacional | 1 |
factura.com | 1 |
ADC | 1 |
Mora | 1 |
pista de distribuidores | 1 |
empresas cox | 1 |
L’Oréal | 1 |
AstraZeneca | 1 |
Jornada Laboral | 1 |
Montaña de hierro | 1 |
splunk | 1 |
pico de piedra | 1 |
American Express | 1 |
Ofrecer | 1 |
vmware | 1 |
Plan de Pensión para Maestros de Ontario | 1 |
Groupon | 1 |
Corporación Allstate | 1 |
1 | |
SAVIA | 1 |
Mente cuerpo | 1 |
malinckrodt | 1 |
Mora | 1 |
walmart | 1 |
Comunicaciones GMT | 1 |
Capital de las Estrellas Brillantes | 1 |
Participaciones empresariales | 1 |
Corporación Healtheon | 1 |
Manzana | 1 |
PetSmart | 1 |
Epifanía | 1 |
Energía del arroz | 1 |
Unilever | 1 |
Comunicaciones de la SBA | 1 |
Asesores de Bridgepoint | 1 |
áurea | 1 |
capital vectorial | 1 |
ojo de fuego | 1 |
Littlejohn y compañía | 1 |
Alexión | 1 |
Asesores de inversión de SoftBank | 1 |
Francisco Socios | 1 |
Grupo Betfair | 1 |
Tecnologías de cambio | 1 |
Bahía de Hudson | 1 |
Ilumina | 1 |
Empresa de Hewlett Packard | 1 |
AbbVie | 1 |
Fuerza de ventas | 1 |
Hanergía | 1 |
Teleflex | 1 |
Twilio | 1 |
Okta | 1 |
Celgene | 1 |
NantCell | 1 |
VMware y EMC Corp | 1 |
intuir | 1 |
yahoo! | 1 |
Juegos de canicas | 1 |
Redes F5 | 1 |
Roche | 1 |
Socios del puente central | 1 |
Total | 177 |
Metala empresa matriz de Facebook, lidera el paquete con la mayor cantidad de adquisiciones de unicornios en los EE. UU., con la compra de cinco unicornios desde su fundación en 2008, incluidos: Kustomer, WhatsApp, Instagram, CTRL-Labs y Oculus VR.
En particular, WhatsApp, que cerró a un precio de compra de $ 19 mil millones—fue la adquisición más cara de Meta hasta el momento, más de nueve veces su siguiente compra más cara, Oculus VR.
Mientras tanto, Alphabet (ahora la empresa matriz de Google) y Cisco están empatados en el segundo lugar con cuatro adquisiciones de unicornios estadounidenses cada uno.
- Alfabeto: YouTube, Actifio, Nest Labs, Looker Data Sciences
- Cisco: Cerent, Duo Security, AppDynamics, Jasper
A diferencia de sus pares Big Tech, Apple solo ha hecho el uno Adquisición del unicornio de EE. UU.: la empresa de navegación HopStop que ayudó a llevar las funciones de transporte público a Apple Maps.
Mientras tanto, 56% de los adquirentes recibieron su propia financiación de capital de riesgo cuando eran empresas privadas. Esto incluye líderes de paquetes como Meta, Cisco, Alphabet y Amazon.
¿Se están desacelerando las adquisiciones de unicornios?
Las adquisiciones de unicornios están impulsadas por dos factores: la tasa a la que se acuñan nuevos unicornios y el clima para las transacciones de fusiones y adquisiciones en general.
Para empezar, la acuñación de nuevos unicornios está influenciada en gran medida por el entorno de financiación de riesgo. Las oportunidades de financiación aumentan cuando las tasas de interés bajan, lo que hace que las ideas más arriesgadas y de escala empresarial sean más atractivas. Durante la última década de persistente bajas tasas de interés hasta 2022, los unicornios florecieron más que nunca.
Mientras tanto, a medida que las empresas de tecnología como Apple, Microsoft, Alphabet y Meta comenzaron a obtener ganancias descomunales en la década de 2010, los inversionistas de riesgo y sus LP buscaron entrar en la planta baja de las nuevas empresas de tecnología que podrían emular su éxito, a menudo pagando valoraciones superiores por el oportunidad. Simultáneamente, las grandes tecnológicas buscaron adquirir unicornios ellos mismos, tanto para aumentar sus líneas de negocios como para aplastar a los competidores potenciales.
Sin embargo, la era de «dinero fácil» puede haber llegado a su fin, y las nuevas empresas privadas han visto caer las valoraciones en los últimos años. Esto significa que durante el próximo tiempo, al menos hasta que la política monetaria deje de endurecerse, los unicornios podrían convertirse en algo más raro.
Las adquisiciones de Unicorn también pueden tener un destino similar. La inflación persistente y el impulso antimonopolio del gobierno son solo algunos de los otros factores que han llevado a que las adquisiciones de empresas emergentes respaldadas por capital de riesgo caigan a sus niveles trimestrales más bajos en una década. Cuanto más cara sea la valoración, más difícil será encontrar un comprador, lo que significa que algunos unicornios pueden incluso perder su etiqueta de 1.000 millones de dólares incluso cuando sean adquiridos.
Este artículo se publicó como parte del Programa para creadores de Visual Capitalist, que presenta imágenes basadas en datos de algunos de nuestros creadores favoritos de todo el mundo.
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