Robinhood revela ingresos crecientes y una pérdida de $ 1.4 mil millones

SAN FRANCISCO – Robinhood, la aplicación de negociación de acciones que ha crecido en popularidad y notoriedad durante la pandemia, reveló ingresos disparados y una pérdida de más de $ 1.4 mil millones en los primeros tres meses de este año, ya que dio un paso clave el jueves hacia una de las ofertas públicas iniciales más esperadas del año.

Robinhood hizo las revelaciones en un prospecto de oferta un día después de decir que pagaría una multa de 70 millones de dólares, la más grande jamás impuesta por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, o FINRA, por engañar a los clientes y dañarlos con interrupciones.

Su oferta, que se dirige a un mercado de valores exuberante e impredecible, pondrá a prueba si los inversores continuarán adoptando nuevas empresas tecnológicas de rápido crecimiento que llegan a Wall Street con ganancias desiguales y mucho equipaje.

En enero, Robinhood se convirtió en la última de una línea de empresas de Silicon Valley en ganar la atención nacional por razones menos que ideales cuando restringió algunas operaciones después de que un enjambre de inversores aumentara los valores de las llamadas acciones de memes como GameStop, el videojuego. detallista.

La medida, que Robinhood dijo que tenía que hacer para cumplir con los requisitos de capital, indignó a muchos de sus usuarios, generó casi 50 demandas y provocó protestas frente a la sede de la compañía en Menlo Park, California. Sus ejecutivos fueron convocados por el Congreso para una reprimenda. en una audiencia un mes después.

Pero Robinhood emergió del caos con un mayor reconocimiento de nombres y millones de usuarios más.

La empresa se ha descrito durante mucho tiempo como una fuerza igualitaria que está llevando el comercio de acciones a nuevos tipos de inversores. No cobra por las transacciones, sino que gana dinero vendiendo los pedidos de los clientes a empresas de Wall Street que le dan una pequeña tarifa por cada transacción.

El prospecto ofrecía el primer vistazo completo al desempeño financiero de Robinhood. Casi 18 millones de personas ahora confían en su aplicación para comprar y vender acciones y criptomonedas, con $ 81 mil millones en activos bajo su custodia.

Los ingresos de la compañía fueron de 420 millones de dólares en los primeros tres meses del año, un aumento de más de cuatro veces respecto de los 96 millones de dólares del año anterior. Perdió $ 1.4 mil millones durante ese período, una pérdida mucho mayor que la pérdida de $ 53 millones hace un año. La pérdida se debió a una deuda de $ 3.5 mil millones que Robinhood contrajo en febrero.

En 2020, la compañía obtuvo una ganancia de $ 7 millones.

«Todos somos inversores», declaraba el prospecto. «Estamos creando una plataforma de servicios financieros moderna para todos».

La compañía fue fundada por Vlad Tenev y Baiju Bhatt en 2013. Inspirados por el espíritu antisistema del movimiento Occupy Wall Street, dijeron, se propusieron facilitar el comercio a los millennials a través de una aplicación.

A diferencia de las corredurías tradicionales, la aplicación de Robinhood enfatizaba los intercambios rápidos y fáciles de realizar y empleaba un elemento de diversión, con ráfagas de confeti para las transacciones, funciones de lotería para raspar y notificaciones para llamadas de ganancias.

Las innovaciones atrajeron a muchos millennials al mercado de valores por primera vez, pero los observadores del mercado dijeron que la aplicación fomentaba un enfoque de inversión similar al del juego. Los estudios muestran que el comercio activo generalmente conduce a peores resultados para los inversores. En marzo, Robinhood anunció que eliminaría el confeti de su aplicación.

Aún así, la empresa resultó ser disruptiva. En 2019, los servicios de negociación de acciones de la competencia, incluidos Charles Schwab, TD Ameritrade y E-Trade, redujeron sus tarifas a cero.

A medida que los usuarios acudían en masa a Robinhood, los inversores de capital de riesgo los siguieron. La compañía ha recaudado $ 5.6 mil millones en fondos que la valoraron en $ 11.9 mil millones, según Pitchbook. Sus mayores accionistas incluyen Ribbit Capital, Index Ventures, New Enterprise Associates y DST Global.

El espíritu igualitario de Robinhood no protegió a la empresa de los ataques durante la pelea de GameStop. Los clientes lo acusaron de ponerse del lado de la gran Wall Street institucional a expensas de la gente común después de que detuvo ciertas operaciones.

Los accionistas de la empresa, sin embargo, se mantuvieron firmes. En una semana, recaudó dos rondas de fondos de emergencia por un total de $ 4.4 mil millones para cumplir con los requisitos de préstamos para el comercio de acciones y continuar realizando intercambios.

Robinhood atrajo el escrutinio de los reguladores mucho antes de que el frenesí de GameStop atrajera la atención nacional. En 2018, anunció que ofrecería cuentas corrientes y de ahorro, alegando que ya estaba respaldado por la Securities Investor Protection Corporation, un grupo de protección al consumidor que supervisa las casas de bolsa. Después de que el grupo dijo que no aseguraba las cuentas corrientes y de ahorro, Robinhood dio marcha atrás y comenzó el servicio un año después.

El año pasado, Robinhood recibió una multa de $ 65 millones por parte de la Comisión de Bolsa y Valores por cargos de engañar a los clientes sobre cómo gana dinero. Y en los últimos meses, Massachusetts ha intensificado la lucha contra la aplicación, moviéndose para revocar su licencia en el estado, haciéndose eco de otras quejas de que su aplicación atrae a inversores sin experiencia a hacer apuestas arriesgadas.

La compañía también experimentó cortes en momentos clave, incluso en marzo del año pasado, cuando la pandemia golpeó y las acciones entraron en caída libre.

En su prospecto, Robinhood describió el escrutinio regulatorio como un factor de riesgo.

Robinhood también dijo que planea permitir que sus clientes compren su oferta al precio de cotización por adelantado. Este año, la compañía comenzó a permitir a los usuarios comprar los listados de Clear Secure, la compañía de seguridad aeroportuaria, y FIGS, una nueva empresa de matorrales médicos.

La compañía cotizará sus acciones en Nasdaq. Su oferta estará liderada por Goldman Sachs.