Sabio debut en una rara cotización directa en Londres

LONDRES – El gigante británico de la tecnología financiera Wise tuvo un sólido debut en el mercado de valores el miércoles, lo que le dio a la compañía un valor de mercado de más de £ 8 mil millones ($ 11 mil millones).

Las acciones de Wise, anteriormente conocidas como TransferWise, abrieron a £ 8 la acción el miércoles por la mañana. Las acciones subieron hasta un 10% a £ 8.88 al cierre del mercado.

La empresa de transferencia de dinero optó por cotizar en Londres a través de una cotización directa, un método poco común de cotización pública que Spotify fue pionero en los EE. UU. En 2018. En lugar de recaudar dinero en una OPI, los patrocinadores privados de Wise están vendiendo sus acciones público.

La cotización es una victoria para Londres, que aspira a convertirse en un importante centro tecnológico mundial tras la retirada del Reino Unido de la Unión Europea.

Listado no convencional

En un movimiento inusual, Wise también presentó un programa llamado OwnWise que permite a los usuarios poseer una participación en la empresa. Los clientes que participan en el programa tendrían derecho a recibir acciones de bonificación por valor de hasta un máximo de £ 100 después de 12 meses.

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“Se siente muy consistente con su marca, particularmente con la cotización directa”, dijo a CNBC Russ Shaw, fundador de Tech London Advocates.

El logotipo de Wise se muestra en la pantalla de un teléfono inteligente.

Pavlo Gonchar | Imágenes SOPA | LightRocket a través de Getty Images

“Están pasando por alto lo que a menudo puede ser un proceso muy costoso para pasar por una OPI y van directamente al mercado, directamente a sus clientes, tratando de recortar tantos costos intermediarios como sea posible”, agregó.

Wise es uno de los unicornios fintech más grandes y conocidos de Gran Bretaña. Su cotización se considera una validación para el floreciente sector de tecnología financiera del país, que ha producido empresas multimillonarias como Revolut y Checkout.com, y atrajo una inversión de 4.100 millones de dólares en 2020.

La empresa fue fundada en 2010 por los amigos estonios Taavet Hinrikus y Kristo Käärmann. Frustrados con las elevadas tarifas que enfrentaban al enviar dinero entre el Reino Unido y Estonia, la pareja ideó una nueva forma de realizar transferencias transfronterizas al tipo de cambio real.

Wise, que gana dinero a través de tarifas de transacciones transfronterizas, ha sido rentable desde 2017. En su año fiscal 2021, la compañía duplicó las ganancias a £ 30,9 millones ($ 42,7 millones) mientras que los ingresos aumentaron un 39% a £ 421 millones.

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Una victoria para Londres

Con $ 11 mil millones, la capitalización de mercado de Wise es más del doble de los $ 5 mil millones que los inversores privados habían valorado a la compañía en 2020. La flotación ha convertido a los fundadores de Wise en multimillonarios. La participación de Käärmann ahora vale aproximadamente $ 2.1 mil millones, mientras que la de Hinrikus tiene un valor de $ 1.2 mil millones.

El debut también es una buena noticia para los primeros inversores de Wise como Valar Ventures de Peter Thiel y Andreessen Horowitz.

El debut de Wise también es una gran victoria para el Reino Unido, que está compitiendo por atraer más compañías tecnológicas a su mercado de valores después del Brexit con reformas a las reglas de cotización de Londres.

Al mismo tiempo, como la primera cotización directa de una empresa de tecnología en Londres, también fue una apuesta arriesgada. Sin embargo, ha resultado ser la mayor cotización de tecnología de Londres por capitalización de mercado en la historia.

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“Wise unirse al mercado principal a través de su listado directo demuestra que las empresas tecnológicas globales pueden construir, escalar y cotizar en bolsa en Londres”, dijo Julia Hoggett, directora ejecutiva de la Bolsa de Valores de Londres.

“Londres ofrece acceso a profundos fondos de capital internacional, junto con altos estándares de gobierno corporativo y regulaciones efectivas”.

Sin embargo, la decisión de Wise de cotizar con una estructura de acciones de clase dual, que otorga a los fundadores y a los primeros inversores mejores derechos de voto, puede resultar controvertida para algunos inversores.

La empresa de entrega de alimentos Deliveroo se desplomó hasta un 30% en el primer día de negociación, en parte debido a preocupaciones de gobernanza en torno a su estructura de acciones de clase dual.

Wise es una compañía de CNBC Disruptor 50 que recientemente ocupó el puesto 23 en la lista de 2019.