Toast surge en su debut en NYSE después de que la OPI valorara a la compañía en $ 20 mil millones

Brindis por OPI en la Bolsa de Valores de Nueva York, 22 de septiembre de 2021.

Fuente: NYSE

Las acciones de Toast se dispararon un 56% en su debut en la Bolsa de Valores de Nueva York el miércoles después de que el proveedor de tecnología para restaurantes valorara su OPI por encima de su rango esperado.

La compañía, cuyos productos se utilizan en más de 48.000 restaurantes, recaudó alrededor de $ 870 millones en su OPI, vendiendo acciones a $ 40 cada una. Toast dijo anteriormente que esperaba poner el precio de la oferta entre $ 34 y $ 36, siguiendo un rango inicial de $ 30 a $ 33.

La acción cerró en 62,51 dólares, lo que elevó la capitalización de mercado de Toast a más de 31.000 millones de dólares.

La OPI de Toast se produce en medio de un resurgimiento comercial de una empresa que quedó devastada en los primeros días de la pandemia Covid-19, cuando los restaurantes se vieron obligados a cerrar sus puertas y las ciudades de todo el país cerraron. En abril de 2020, Toast redujo drásticamente la mitad de su fuerza laboral, y el director ejecutivo Chris Comparato escribió en una publicación de blog que el mes anterior, “como resultado del distanciamiento social necesario y los cierres exigidos por el gobierno, las ventas de restaurantes disminuyeron en un 80 por ciento en la mayoría de las ciudades”.

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Las ventas se recuperaron rápidamente a medida que los restaurantes cambiaron a comida para llevar y pedidos sin contacto y finalmente se abrieron a cenas al aire libre. Toast inicialmente otorgó un crédito de un mes de tarifas de software a sus clientes y brindó acceso gratuito a su tecnología que permitía comida para llevar, pedidos en línea y compras con tarjetas de regalo. En el tercer trimestre, los ingresos volvieron a subir y fueron incluso más altos que el año anterior, antes de la pandemia.

Tecnología de restaurante de Toast

Tostado

Para todo 2020, los ingresos aumentaron un 24% a $ 823,1 millones. En el segundo trimestre de este año, los ingresos casi se triplicaron a 424,7 millones de dólares. Más del 80% de eso proviene de lo que la compañía llama soluciones de tecnología financiera que consisten principalmente en tarifas pagadas por los clientes por transacciones de pago. El resto proviene de una combinación de hardware, servicios de suscripción y servicios profesionales.

Debido a que depende tanto de las tarifas de procesamiento para obtener ingresos, la mayor parte se devuelve a las redes de tarjetas y otros procesadores de pago. El margen bruto de Toast, o los ingresos que quedan después de contabilizar el costo de los bienes vendidos, fue del 21% en el segundo trimestre, mucho más bajo que el de una empresa de software típica. Con el aumento de los costos de ventas y marketing junto con los gastos de investigación y desarrollo, la pérdida neta de Toast aumentó a 135,5 millones de dólares en el segundo trimestre desde los 53,7 millones de dólares del año anterior.

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Fundada en 2012 en Cambridge, Massachusetts, Toast comenzó a desarrollar tecnología de pago para restaurantes y finalmente desarrolló un sistema completo de punto de venta. Antes de la pandemia, Toast prosperaba al ayudar a los restaurantes a combinar sus sistemas de pago con elementos como la gestión de inventario y los controles de ubicación múltiple para restaurantes con más de un sitio. Los inversores valoraron la empresa en 5.000 millones de dólares en febrero de 2020.

Después del repunte de la pandemia, la compañía realizó una venta secundaria de acciones en noviembre, lo que permitió a los empleados y ex empleados vender algunas de sus acciones adquiridas a un precio que valoraba a la compañía en $ 8 mil millones.

Si bien los inversores están alentando el crecimiento de Toast, persisten las preocupaciones sobre la industria de los restaurantes, particularmente a medida que la variante delta de rápida expansión continúa arrasando grandes franjas del país. Comparato le dijo a “Squawk on the Street” de CNBC el miércoles que es optimista acerca de dónde van los restaurantes a partir de aquí.

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“Cuando miramos la variante delta y Covid en general, sentimos que la industria ha sido probada en batalla con la pandemia de Covid”, dijo Comparato. “Si bien la delta puede frenar las cosas, esta industria se está recuperando y no podríamos estar más emocionados de liderar la carga a medida que la industria se recupera y los restaurantes comienzan a prosperar nuevamente”.

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