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El escritor es el autor de ‘Chip War’
«Estoy un poco nervioso», admitió CC Wei, el CEO del fabricante de chips taiwanés TSMC, tomando el podio en la Casa Blanca esta semana cuando anunció la mayor inversión extranjera en la historia estadounidense. Toda la industria de Chip ha estado nerviosa mientras observa la escalada arancelaria del presidente Donald Trump. Trump ha amenazado con represalias contra Taiwán por haber «robado» los negocios estadounidenses. Sin embargo, TSMC está duplicando su huella de fabricación de los Estados Unidos con un nuevo compromiso de $ 100 mil millones.
¿Qué es exactamente lo que planea construir TSMC? Además de las plantas de chip, llamadas Fabs, ya en su campus de Arizona, TSMC agregará tres más. La compañía también construirá dos plantas de embalaje avanzadas y una instalación de I + D. La línea de tiempo, la capacidad y las capacidades tecnológicas de estas plantas no está clara, pero TSMC dice que producirán chips de IA. Incluso si las nuevas plantas tienen un volumen similar a la instalación actual de TSMC, las operaciones de los Estados Unidos aún serían una pequeña proporción de la producción general de la compañía, aunque una mayor proporción de su fabricación avanzada.
Esta inversión consolida la posición de Estados Unidos como un jugador significativo en la fabricación de chips avanzada, solo por detrás de Taiwán y Corea del Sur. Los clientes de TSMC, en su mayoría diseñadores de chips estadounidenses grandes como Nvidia, Apple y AMD, darán la bienvenida a la diversificación geográfica de sus operaciones de fabricación. Sin embargo, también preguntarán sobre el costo. TSMC ha aprendido eficiencias durante su tiempo en los EE. UU., Pero su fabricación allí aún es más costosa que en Taiwán. Tanto TSMC como sus clientes ahora pueden evitar tarifas, pero en su lugar se encontrarán con mayores costos de fabricación.
Aún así, este anuncio plantea preguntas difíciles para Samsung e Intel, los otros dos fabricantes principales de procesadores avanzados, que se han presentado como proveedores confiables con menos exposición al riesgo relacionado con China. A medida que crece la huella estadounidense de TSMC, este argumento se vuelve más difícil de hacer.
¿Esta inversión ha abordado los temores de Estados Unidos de ser separados de las capacidades de fabricación de chips de Taiwán? De pie junto a Wei, Trump señaló puntualmente que las nuevas plantas de TSMC se construirían en un «lugar muy seguro». Sin embargo, incluso $ 100 mil millones solo llegan tan lejos en la cadena de suministro de semiconductores intensivos de capital. Productos como teléfonos inteligentes y electrónica de consumo probablemente permanecerán arraigados en Taiwán y China.
Sin embargo, para los chips AI, la nueva inversión puede representar un cambio más significativo. Según los informes, TSMC ha estado discutiendo la fabricación de los chips avanzados de IA Blackwell AI de Nvidia en Arizona. Si las nuevas instalaciones de la compañía incluyen su tecnología de embalaje avanzada, entonces los aceleradores de IA podrían producirse completamente en los EE. UU. Otras empresas taiwanesas como Foxconn también están planeando nuevas plantas estadounidenses para ensamblar estos chips de IA en servidores, aunque algunos insumos clave aún se obtendrían de Japón o Corea. Después de estas nuevas inversiones, Estados Unidos todavía no tendrá una cadena de suministro de IA de extremo a extremo, pero dependerá menos de la producción en Taiwán.
¿Qué obtienen TSMC y Taiwán del anuncio? Alivio de las amenazas arancelarias, esperan. Trump advirtió a Taiwán que podría enfrentar gravámenes de «25 % o 30 por ciento o 50 por ciento» en el futuro. Como proveedor dominante de la industria, TSMC sin duda podría pasar algunos aumentos de precios inducidos por la tarifa a los clientes. Pero si estas nuevas plantas evitan las tarifas en primer lugar, la inversión puede ser un dinero bien gastado.
Una segunda preocupación por TSMC es, como dijo Trump, «Taiwán casi tiene el monopolio» sobre los procesadores de alta gama. Desde AT&T hasta IBM, Microsoft y Alphabet, los enredos con las autoridades antimonopolio han sido históricamente comunes para empresas tecnológicas con participación de mercado del 90 por ciento, como lo ha hecho TSMC en la fabricación de chips avanzada. Esta es otra justificación para solidificar los lazos con una administración que ha hablado duro sobre el antimonopolio tecnológico.
Una explicación final es menos sobre TSMC y más sobre Taiwán. A algunos en el país se preocupan que la expansión internacional de TSMC socava el «escudo de silicio» que creen que ha ayudado a disuadir la escalada china. Sin embargo, incluso con estas nuevas plantas, la mayoría de la producción de TSMC permanecerá en tierra. Los líderes de Taiwán esperan que al invertir en la economía de los Estados Unidos puedan mantener a Trump invertido en su seguridad. Entonces TSMC está apostando a su futuro al estar aún más vinculado a los Estados Unidos.
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