Clasificado: Los 50 mejores fondos de dotación del mundo
¿Qué tienen en común Harvard, los Comisionados de la Iglesia para Inglaterra, el Museo Metropolitano de Arte de Nueva York y una entidad en nombre del Rey Abdullah de Arabia Saudita? Todos ellos tienen fondos de dotación.
Un fondo de dotación es el brazo de inversión de instituciones sin fines de lucro como universidades, organizaciones benéficas e iglesias. El propósito del fondo es invertir los activos de la organización para impulsar operaciones futuras y otros proyectos importantes.
Los fondos de dotación más grandes del mundo tienen miles de millones en activos invertibles, lo que los convierte en actores importantes en el sector financiero. Aquí, utilizando datos del Sovereign Wealth Fund Institute, echamos un vistazo más de cerca a los fondos de dotación más grandes del mundo por activos totales.
Tipos de fondos de dotación
En general, hay cuatro tipos principales de estructuras de dotación.
- Dotación sin restricciones: Una estructura de fondos en la que los activos se utilizan a entera discreción de la institución
- Dotación a plazo: Una estructura de fondos con un período de tiempo fijo antes de que se pueda gastar el principal
- cuasi dotación: Una donación a una dotación con un propósito específico para desplegar ese capital
- Dotación restringida: Una estructura de fondos en la que el valor principal de las donaciones se mantiene para siempre y solo se pueden utilizar los rendimientos generados sobre el capital.
Además, cada fondo de dotación tiene estructuras diferentes con respecto a los retiros, el uso de los fondos y su filosofía general de inversión.
Los mayores fondos de dotación
Los fondos de dotación más grandes se pueden comparar a gran escala económica, en términos de activos.
Para ponerlo todo en perspectiva, los 50 fondos de dotación más grandes representan más de un billón de dólares en activos. O para un ejemplo más singular, fíjate en el fondo de Harvard, que tiene una dotación mayor que todo el PIB de países como Serbia, Bolivia o Eslovenia.
Así es como se clasifican los 50 primeros.
Rango | fondo de dotación | Los activos totales | Región |
---|---|---|---|
1 | Ensign Peak Advisors, Inc. | $124,000,000,000 | América del norte |
2 | Agencia de Ciencia y Tecnología de Japón | $80,700,000,000 | Asia |
3 | Universidad Stanford | $75,143,751,000 | América del norte |
4 | Compañía de gestión de Harvard | $72,781,329,000 | América del norte |
5 | Universidad de Yale | $56,223,259,000 | América del norte |
6 | Universidad de Princeton | $44,460,038,000 | América del norte |
7 | Sociedad de gestión de inversiones del MIT | $42,526,492,000 | América del norte |
8 | Universidad de Duke | $30,385,835,000 | América del norte |
9 | Universidad de Nueva York | $27,840,535,000 | América del norte |
10 | Universidad de Columbia en la ciudad de Nueva York | $24,698,782,000 | América del norte |
11 | Universidad de Notre Dame | $ 24,599,541,000 | América del norte |
12 | Sociedad de gestión de inversiones KAUST | $23,500,000,000 | Oriente Medio |
13 | Universidad Emory | $20,458,905,000 | América del norte |
14 | Universidad Johns Hopkins | $18,037,751,000 | América del norte |
15 | Fondo de Pensiones de la Iglesia | $17,773,649,171 | América del norte |
dieciséis | Universidad de Chicago | $17,276,136,000 | América del norte |
17 | Universidad del Estado de Ohio | $16,006,851,000 | América del norte |
18 | Northwestern University | $15,855,683,000 | América del norte |
19 | Universidad de Washington en San Luis | $15,103,569,000 | América del norte |
20 | Universidad de Penn State, Oficina de Gestión de Inversiones | $15,017,272,000 | América del norte |
21 | Universidad de Notre Dame de Maryland | $14,938,580,253 | América del norte |
22 | Universidad de Cornell | $14,850,618,000 | América del norte |
23 | Universidad del Sur de California | $14,495,427,000 | América del norte |
24 | Universidad de Vanderbilt | $13,883,495,000 | América del norte |
25 | Compañía de gestión de inversiones de la Universidad de Virginia | $13,811,076,000 | América del norte |
26 | Universidad de Tokio | $ 13,285,270,000 | Asia |
27 | Universidad Nacional de Singapur | $12,626,100,000 | Asia |
28 | Sociedad gestora de la UNC | $11,986,857,000 | América del norte |
29 | Oficina de Inversiones de la Universidad de Michigan | $11,900,000,000 | América del norte |
30 | Autoridad General de Awqaf | $11,238,371,192 | Oriente Medio |
31 | Comisionados de la Iglesia para Inglaterra | $ 11,197,700,000 | Europa |
32 | Fideicomiso J.Paul Getty | $10,778,927,000 | América del norte |
33 | Iglesia Episcopal Trinity Wall Street | $9,932,419,000 | América del norte |
34 | Unidad de Utah | $9,827,602,000 | América del norte |
35 | Universidad marrón | $9,793,108,000 | América del norte |
36 | Escuelas Kamehameha | $9,326,013,000 | América del norte |
37 | Universidad de Dartmouth | $9,078,340,000 | América del norte |
38 | Club Jockey de Hong Kong | $8,603,580,000 | Asia |
39 | Universidad de arroz | $8,424,555,000 | América del norte |
40 | Fundación benéfica Leona M. y Harry B. Helmsley | $8,313,588,000 | América del norte |
41 | universidad de pittsburgh | $8,011,856,000 | América del norte |
42 | conservación de la naturaleza | $7,870,380,000 | América del norte |
43 | Corporación de gestión de activos de la Universidad de Toronto | $7,329,730,000 | América del norte |
44 | Universidad de Rochester | $7,149,025,000 | América del norte |
45 | Universidad de la Commonwealth de Virginia | $6,985,495,306 | América del norte |
46 | Universidad de Purdue | $6,755,500,000 | América del norte |
47 | universidad de miami | $6,582,600,000 | América del norte |
48 | Universidad de Minnesota | $6,304,508,000 | América del norte |
49 | Oficina de Inversiones de Caltech | $6,252,584,000 | América del norte |
50 | Museo Metropolitano de Arte de la ciudad de Nueva York | $5,588,554,000 | América del norte |
El mayor fondo de dotación, Asesores de Ensign Peak, tiene su sede en Salt Lake City, Utah, y administra los activos de la Iglesia Mormona (oficialmente conocida como la Iglesia de Jesucristo de los Santos de los Últimos Días). La iglesia en sí tiene más de 16 millones de miembros en todo el mundo y es la cuarta iglesia más grande de América.
El Agencia de Ciencia y Tecnología de Japón (JST) es una agencia nacional de investigación y desarrollo que desempeña un papel central en la promoción de la tecnología, la innovación y la ciencia dentro de la sociedad. En 1995, el gobierno de Japón aprobó el Plan Básico de Ciencia y Tecnología y el JST cobró vida y ahora tiene más de $ 80 mil millones en activos, así como oficinas en París, Washington, Singapur y Beijing.
Solo dos fondos provienen de Medio Oriente. El Universidad de Ciencia y Tecnología Rey Abdullah (KAUST) con $ 23.5 mil millones y el Autoridad General de Awqaf. KAUST ocupa el puesto 95 entre las universidades del mundo e hizo historia en el país al ser la primera universidad mixta de Arabia Saudita.
La Autoridad General de Awqaf ha $ 11 mil millones en activos y se estableció como una autoridad pública para administrar las dotaciones y mejorar los diversos objetivos de Arabia Saudita para el desarrollo social. “Awqaf” en árabe se traduce libremente como activos que se donan o compran para causas benéficas generales o específicas que son socialmente beneficiosas.
En el lado ambiental está la conservación de la naturalezaque tiene $ 7.8 mil millones en activos. Se estima que la organización benéfica ha protegido a más de 100 millones de acres de tierra.
Las universidades americanas dominan
Las universidades son una categoría líder en el mundo de los fondos de dotación, en particular las de los Estados Unidos. De hecho, las universidades constituyen 39 de los 50 principales fondos de dotación, 35 de ellos con sede en Estados Unidos.
Históricamente, Harvard ha sido la más grande, pero Stanford se ha adelantado en los últimos años. Stanford tiene $ 75 mil millones en activos en comparación con Harvard $ 73 mil millones. Estas grandes cantidades de dinero no han pasado desapercibidas, y las universidades de élite enfrentan crecientes críticas en algunos círculos.
“Cuando la clase de primer año admitida total de Harvard es de 1400 personas, y tienen una dotación que es el PIB de El Salvador, no son una organización sin fines de lucro, son un fondo de cobertura que educa a los hijos de sus inversores”. – Profesor Scott Galloway
Con la deuda estudiantil aumentando a $ 1,6 billoneses probable que estas universidades enfrenten mayores críticas sobre cómo usan la riqueza disponible para ellos en los fondos de dotación.
Influencia considerable
Los principales fondos de dotación tienen una influencia considerable en el mundo de las finanzas. Si bien todos tienen miles de millones para invertir, cada uno tiene objetivos e intenciones muy diferentes sobre cómo desplegar su capital.
Y a pesar de ser organizaciones sin fines de lucro, los fondos patrimoniales están viendo que sus activos generales superan los que tienen muchos otros fondos de inversión, como los fondos soberanos, los fondos de cobertura y las firmas de capital privado.
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