El gigante de las estaciones de televisión y empresa de medios Sinclair Inc. dio a conocer el martes acuerdos con acreedores selectos para aumentar su liquidez y fortalecer su balance a largo plazo.
Sinclair Television Group y ciertas entidades afiliadas han celebrado un «acuerdo de apoyo a las transacciones» con ciertos acreedores garantizados «sobre las condiciones principales de financiación de dinero nuevo y una recapitalización de la deuda para fortalecer el balance de la empresa y posicionarla mejor para el crecimiento a largo plazo». dijo la empresa.
El acuerdo cubre a los prestamistas que poseen alrededor del 80 por ciento de los préstamos pendientes de la empresa y aproximadamente el 75 por ciento de sus tenedores de pagarés garantizados. Incluye el establecimiento de una línea de crédito renovable de $650 millones y opciones de refinanciamiento para varios préstamos a plazo.
Los acuerdos «demuestran el fuerte apoyo de nuestros acreedores a la hora de posicionar a la empresa para el éxito a largo plazo mediante la mejora de su liquidez y flexibilidad financiera», dijo el presidente y director ejecutivo de Sinclair, Chris Ripley. “Se espera que los refinanciamientos impulsen nuestro vencimiento significativo más cercano a diciembre de 2029 y extiendan todos nuestros vencimientos a un promedio ponderado de 6,6 años, al tiempo que reducen materialmente nuestro apalancamiento neto de primer gravamen y mejoran nuestra opcionalidad financiera, lo que nos permite seguir siendo oportunistas en «El mercado se desapalancará con el tiempo y al mismo tiempo generará mejores retornos para todas las partes interesadas de la empresa».
Las transacciones propuestas aún deben finalizarse y «están condicionadas al cumplimiento o renuncia de ciertas condiciones», así como al consentimiento de los prestamistas, dijo Sinclair.
Si bien la flexibilidad financiera ayuda a realizar posibles fusiones o adquisiciones, la compañía no mencionó específicamente las fusiones y adquisiciones el martes. Sin embargo, la administración entrante del presidente electo Donald Trump ha hecho de la desregulación una prioridad máxima, y se considera que las empresas propietarias de estaciones de televisión locales, incluidas Sinclair, Nexstar, Gray, EW Scripps y Tegna, probablemente obtendrán nuevas oportunidades de acuerdo en medio de una crisis más amplia. expectativa de un posible frenesí de fusiones y adquisiciones en los medios.
“Es probable que la administración entrante de Trump y la elección de Trump, Brendan Carr, al frente de la FCC marquen el comienzo de la desregulación y consolidación de la transmisión televisiva”, predijo el analista de Wells Fargo, Steven Cahall, en un informe reciente. «Creemos que la nueva FCC buscará la muy necesaria desregulación de las transmisiones, que podría incluir la eliminación del límite de propiedad».
