Línea Bloomberg: a partir de la publicación de los resultados de Cloud (NU) el 20 de febrero, Los analistas han revisado sus estimaciones de precio objetivo para la empresaque se registró el viernes pasado, un día después de que se publicó su informe trimestral, su mayor otoño desde que pasó en 2021.
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Ese día, los títulos del banco digital cerraron con un revés del 19%, que redujo los US $ 12,000 millones en valor de mercado. La compañía informó US $ 2,990 millones en ingresos, por debajo de la estimación promedio de US $ 3,210 millonesSegún la encuesta de Bloomberg.
Desde entonces, Las acciones han mostrado una recuperación el martes y aumentan 1.68% a US $ 11.20 a las 11:31 AM ET. Sin embargo, los analistas no han llevado a reaccionar.
¿Cuál es el precio proyectado para NU?
Hasta ayer, según los datos compilados por Bloomberg, Un total de seis analistas hicieron ajustes en sus proyeccionescon un cambio promedio de -8.8% en sus valoraciones.
De estos, Cinco analistas redujeron sus precios objetivo en un promedio de -12%, mientras que solo un analista elevó su estimación al 7.1%de acuerdo a Bloomberg.
A pesar de estos cambios en las proyecciones de precios, ninguno de ellos modificó su Recomendación para la inversión en acciones en la nube.
El nuevo precio objetivo a los 12 meses para la compañía es de US $ 14.57, en comparación con los US $ 15 antes de la publicación de resultados.
¿Qué dicen los analistas sobre NU?
Rafael Reis, analista del Banco de Brasil, mencionó en una nota que uno de los principales aspectos negativos en el desempeño de la compañía durante el cuarto trimestre de 2024 Fue la presión sobre el margen financiero (NIM), que cayó 70 puntos básicos.
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Según Reis, esto se debió a El costo de la recolección y «a los impactos de crédito e intercambio más conservadores»Aunque enfatizó que había un «Compensación positiva de 10 puntos básicos sobre el costo del costo de crédito» Cuando el NIM se ajusta a esta métrica.
El analista tiene un precio objetivo de US $ 18.30, con una recomendación para comprar.
Otro punto indicado por Reis Es la desaceleración en algunas líneas de negocios, especialmente en productos relacionados con tarjetas de crédito y la revisión de la concesión del paquete de pix.
El informe indica que «una revisión repentina en la concesión de la parcela de pix», junto con la «continuidad de la presión sobre los costos de recolección», Genera incertidumbre sobre la capacidad de la nube para mantener su crecimiento.
Gustavo Schroden, analista de Citi, agregó en una nota que Cloud ha experimentado una desaceleración en sus principales indicadores de ingresos por segundo trimestre consecutivo.
Según Schroden, «aunque reconocemos algunos vientos contra el tipo de cambio, observamos que el ROE principal».
Schroder tiene un precio objetivo de US $ 11.00, con una recomendación de vender.
Sin embargo, dijo que «aunque el modelo cuantitativo sugiere una calificación de» alto riesgo «para NU, No creemos que esto esté justificado, ya que la compañía ha construido una marca con un historial de crecimiento de varios años.«
David Vélez, CEO y fundador, La confianza del cliente se destacó en la conferencia de resultados y la extensión de operaciones de crédito como pilares clave para el desarrollo de la compañía en Brasil, México y Colombia.
Mirando hacia el futuro, dijo que Cloud está comprometida con la inteligencia artificial como el motor de su evolución hacia un modelo de banca digital global. Vélez reafirmó el compromiso de la compañía de continuar innovando y expandiendo su presencia en la región.
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Bernardo Guttmann, Matheus Guimarães y Rafael Nobre, analistas de XP Securities, señalaron en su informe que, aunque la compañía informó un trimestre sólido, Los resultados estuvieron ligeramente por debajo de sus expectativas, lo que refleja un menor dinamismo de crecimiento.
Uno de los puntos clave que vieron fue la reducción de la actividad del cliente. A pesar del crecimiento en la base total de clientes, que alcanzó los 114.2 millones a fines de 2024, la tasa de actividad disminuyó. Según el informe, «la tasa de actividad (clientes activos sobre el número total de clientes) Cayeron 50 puntos básicos, de pie al 83.1%«
XP Investors mantiene una recomendación neutral sobre la acción, con un precio objetivo de US $ 11.20.
En su análisis, concluyeron que «después del fuerte rebote en las acciones de la nube, No vemos estos resultados trimestrales como un desencadenante para otra ronda de apreciación de la acción.«
