Clearwater Analytics, una empresa que desarrolla herramientas de contabilidad, cumplimiento e informes de riesgos para administradores de activos, dijo el lunes que firmó un acuerdo definitivo para adquirir la plataforma de gestión de inversiones Enfusion por 1.500 millones de dólares.
Clearwater, que dice haber obtenido un préstamo de 800 millones de dólares para financiar la transacción, junto con una línea de crédito renovable de 200 millones de dólares, permitirá a los accionistas de Enfusion elegir recibir efectivo, acciones o una combinación. Clearwater espera pagar 760 millones de dólares en efectivo y emitir entre aproximadamente 23 y 28 millones de nuevas acciones para los accionistas de Enfusion.
Los directorios de ambas compañías aceptaron los términos. Si los accionistas y reguladores de Enfusion lo aprueban, Clearwater espera que el acuerdo se cierre en el segundo trimestre de 2025.
Enfusion, con sede en Chicago, se fundó en 1997 como una firma de consultoría de tecnología y operaciones. Después de notar una brecha en el mercado para un sistema de gestión de carteras, los socios administradores de Enfusion centraron sus esfuerzos en lanzar las herramientas de inversión actuales de la empresa.
Enfusion recaudó decenas de millones de dólares en capital de riesgo de inversores como Iconiq Growth y FTV Capital, que poseen el 45% de la empresa junto con el director ejecutivo de Enfusion, Oleg Movchan. Después de salir a bolsa en 2021, Enfusion estaba valorada en 1.900 millones de dólares.
Clearwater afirma que su compra, por la que está pagando una prima del 13% sobre el precio de las acciones de Enfusion al 10 de enero, es acertada, señalando los alentadores resultados financieros recientes de Enfusion. Enfusion informó un crecimiento preliminar interanual de ~15 % en ingresos en 2024 a ~201 millones de dólares, y un crecimiento preliminar interanual de ~13 % en ingresos recurrentes anuales a ~210 millones de dólares.
Clearwater también ve a Enfusion como un medio para construir una «plataforma integral para toda la industria de gestión de inversiones». En un comunicado de prensa, Clearwater dice que planea integrar la cartera de Enfusion y la tecnología de gestión de pedidos en sus ofertas mientras se expande a la industria de fondos de cobertura y geografías donde Enfusion ya tiene presencia.
Clearwater, lanzada en 2004, afirma tener más de 7,4 billones de dólares en activos en su plataforma. Entre sus clientes notables se incluyen JP Morgan Asset Management, Facebook, Cisco y Oracle.
