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Bienvenido a Secretos Comerciales. Es otra semana de tensiones comerciales entre las grandes potencias a la vista, o al menos siendo inquietantemente reprimidas. Narendra Modi está en Washington, y antes de su visita, el ministro de energía de la India decidió amablemente criticar el atracón de inversiones verdes de Joe Biden, criticando los subsidios a las energías renovables por socavar la producción en los países de bajos ingresos. Li Qiang, el nuevo primer ministro chino, está de visita en Europa y ambas partes intentan no generar tensiones. Charted Waters analiza la fragilidad de la recuperación económica de China.
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Efectivo de cumplimiento
Ursula von der Leyen hizo una declaración audaz en su visita a América Latina la semana pasada, diciendo que la UE y Brasil trabajarían para finalizar el acuerdo de comercio preferencial (PTA) UE-Mercosur para finales de año.
El acuerdo se ha estancado desde que se firmó en 2019, en parte debido a las preocupaciones sobre el Amazonas (y, más prosaicamente, las importaciones de carne de res). La situación se ha complicado por la nueva regulación de la deforestación de la UE, que prohíbe la importación de siete productos básicos, incluida la carne de res, la soja y el aceite de palma, de tierras recientemente despejadas. Este gráfico de la Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación muestra el problema.
A medida que la regulación comience a aplicarse, sin duda se iniciará una dinámica familiar. Los productores más grandes y mejor organizados, que pueden permitirse los complicados procedimientos de seguimiento y seguimiento, incluida la geolocalización y los sellos de tiempo para la producción, pueden beneficiarse de las normas que crean barreras para entrada de pequeños productores.
Esto se ve en muchas regulaciones de la UE. Las grandes empresas manufactureras se quejaron cuando Bruselas introdujo la directiva sobre productos químicos REACH, pero ahora que han dominado el cumplimiento, están bastante de acuerdo con ella. El régimen de privacidad de datos GDPR pronto recibió el sobrenombre de «Reglamento de protección de datos de Google»: las grandes empresas tecnológicas tienen más capacidad para seguir las reglas.
Una de las mayores peleas por la regulación de la deforestación es, por supuesto, el aceite de palma, que ya es una causa célebre después de que el Parlamento Europeo prohibiera de facto su importación. Indonesia y Malasia han suspendido las conversaciones comerciales con la UE en medio de mucha hipocresía (después de todo, Europa ha arrasado vastos bosques para tierras de cultivo durante siglos) y neocolonialismo.
A algunos agricultores les resulta más fácil despejar la barra de cumplimiento. Aquellos que ya calificaron para el estándar de la Mesa Redonda sobre Aceite de Palma Sostenible (RSPO), un esquema de certificación internacional, cumplirán con los requisitos de la UE con relativa facilidad.
Una asociación de productores de Indonesia, la Unión de Pequeños Propietarios de Aceite de Palma (SPKS), acoge con beneplácito la regulación de la deforestación como una oportunidad comercial. Pero la organización afirma que solo tiene “más de 70 000” miembros de un total de varios millones de pequeños productores de aceite de palma en Indonesia. Un grupo mucho más grande de asociaciones se opone con vehemencia a la regulación, diciendo que la UE debería eximir a los pequeños agricultores de la regulación, reconocer el propio programa de certificación de Indonesia como adecuado y disculparse por escrito por siquiera sugerirlo (una táctica audaz, sin duda, pero si no lo hace pide que no entiendas).
Como siempre en el comercio, las rivalidades dentro de los países son fundamentales para dar forma a las disputas entre ellos. En general, gobiernos como Brasil, Indonesia y Malasia se muestran firmemente escépticos ante las nuevas reglas de la UE. Pero algunos productores verán una oportunidad comercial donde otros ven una discriminación injusta.
Una nueva crisis portuaria de EE.UU. evitada por ahora
De vez en cuando, aparece algo que nos recuerda los grandes enredos de la cadena de suministro de 2020-2022. La crisis se ha aliviado rápidamente: las tarifas de flete y los «tiempos de permanencia» en los puertos se han reducido drásticamente.
Es casi seguro que no fue un mejor manejo de puertos y contenedores o el levantamiento de los bloqueos de Covid lo que solucionó el problema. Fue simplemente la disminución del extraordinario aumento de la demanda de bienes de consumo duraderos y, por lo tanto, del tráfico de contenedores. Si eso alguna vez regresa, la crisis también podría hacerlo, especialmente en Los Ángeles y Long Beach, los puertos disfuncionales de la costa oeste de EE. UU. que fueron su principal lugar. Los expertos de la industria naviera me han dicho que no se han reparado.
La semana pasada, los puertos de la costa oeste resolvieron tentativamente una disputa laboral con los estibadores (estibadores) después de 13 (en serio, 13) meses de negociaciones que habían amenazado con asfixiar los puertos antes de la temporada de verano. La administración de Biden intervino en las conversaciones para lograr que el borrador del acuerdo se aprobara. Bien por eso, pero el hecho de que Washington tuvo que intervenir para detener un gran embrollo sugiere que los problemas crónicos de los puertos de la costa oeste no se han resuelto realmente.
Las relaciones laborales tradicionalmente combativas de los puertos generan paros y dificultan la automatización. Sus terminales son pequeñas y tienen una infraestructura deficiente, en particular conectando el comercio de contenedores de los barcos con la carretera y el ferrocarril.
La otra intervención de Biden durante la crisis se produjo en octubre de 2021, cuando persuadió a los sindicatos para que realizaran una operación de manejo de contenedores las 24 horas del día (increíblemente, a diferencia de puertos de clase mundial como el de Róterdam en los Países Bajos, antes cerraban por la noche). Pero eso no hizo mucha diferencia: los almacenes de distribución y similares también tienden a funcionar solo durante el día, por lo que normalmente no llegaban más de un par de envíos durante los turnos de noche.
El final de la disputa laboral es obviamente algo bueno, y crédito a la administración por su ayuda. Pero persisten problemas profundamente arraigados con los cuellos de botella del comercio de contenedores de Estados Unidos.
aguas cartografiadas
Hablando de los problemas de recuperación de Covid, aquí hay un gráfico aleccionador sobre la fragilidad del repunte pospandémico de China. El país tiene problemas internos con el mercado de la vivienda, uno de los dos motores económicos clave, que sufre por la falta de compradores. Pero las exportaciones también son vitales para el segundo país más poblado del mundo, y estos se han visto afectados por los desafíos del costo de vida en otros países, lo que hace que los consumidores no estén dispuestos a comprar los productos que fabrican las fábricas chinas.
Está viendo una instantánea de un gráfico interactivo. Es muy probable que esto se deba a que está desconectado o JavaScript está deshabilitado en su navegador.
La política monetaria está brindando cierto apoyo a los exportadores chinos. El renminbi cayó a un mínimo de seis meses frente al dólar después de que el Banco Popular de China recortó su tasa de política principal el jueves pasado. Sin embargo, el problema más insoluble son las restricciones de EE. UU. a los productos tecnológicos chinos y su efecto en cadena en el comercio chino con sus vecinos Japón, Corea del Sur y Taiwán, como explica el excelente análisis de noticias de los reporteros de FT en China y Hong Kong. (Jonathan Moules)
Enlaces comerciales
El comisionado de mercados internos de Francia, Thierry Breton, le dijo a Politico que estaba presionando para que se llevara a cabo una investigación antidumping sobre los autos eléctricos chinos, una disputa comercial potencialmente enorme en ciernes, aunque otros estados miembros son más cautelosos.
The Wall Street Journal dice que el New Development Bank, establecido por los países Brics como rival del Banco Mundial, prácticamente ha dejado de otorgar préstamos y está luchando por recaudar fondos en dólares para pagar sus deudas, después de haber sido golpeado por el daño a la reputación de tener a Rusia como principal accionista.
Mi colega Peter Foster ha cubierto magníficamente el admirable nuevo informe del think-tank de la Resolution Foundation sobre la política comercial del Reino Unido. Realmente vale la pena leerlo, y no lo digo solo porque estoy de acuerdo con sus críticas a la actual estrategia de acuerdos comerciales preferenciales del Reino Unido y también me uní a un panel en el lanzamiento del informe.
Una gran cantidad de financiamiento del Banco Mundial etiquetado como para combatir el cambio climático no es nada por el estilo, encuentra un nuevo informe.
Trade Secrets es editado por Jonathan Moules
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