Dentro de la Bolsa de Madrid
La variante Delta del Covid, que puede frenar la recuperación económica, la resaca de las minutas de la Fed y la presión de China sobre la tecnología han sacudido la jornada en las bolsas europeas, que han sufrido fuertes pérdidas. El Ibex, en su segunda peor sesión del año, cedió un 2,31% hasta los 8.650,10 puntos, su mínimo desde abril, con el freno a los valores bancarios, industriales y turísticos.
Una jornada de fuertes caídas en las bolsas europeas tras varias jornadas dominadas por las dudas de los inversores. Finalmente, ha prevalecido el pesimismo por el temor a que el brote del coronavirus por la variante Delta retrase la recuperación económica.
La macro agenda revalida los síntomas de debilidad que han trasladado los últimos Datos de Alemania, reduciendo hoy al 0,3% el incremento de sus exportaciones en mayo, la mitad del 0,6% pronosticado por los analistas. Unas horas más tarde, las cifras más esperadas en EE.UU han revelado cifras de desempleo semanales ligeramente peores de lo esperado. Las solicitudes semanales de prestaciones por desempleo se situaron en 373.000, por encima de las 350.000 esperadas por los analistas compilados por Reuters.
El mercado laboral se ha convertido en una de las claves más vigiladas por la Reserva Federal al estudiar el cambio de ciclo en su política monetaria. A última hora de ayer la publicación de las minutas de la Fed confirmó la paciencia de la institución antes de adoptar este cambio que los mercados venían anticipando desde hace meses.
Mundo financiero Ayer reaccionó a las minutas de la Fed con avances suaves, pero hoy da un fuerte giro a la baja. Las referencias han adquirido un signo claramente bajista en Asia. La variante Delta amenaza la recuperación económica de la zona, con países como Corea del Sur en cifras récord de infecciones desde el comienzo de la pandemia. En China, la mayor presión proviene del asedio de las autoridades a las grandes empresas de tecnología, especialmente las que cotizan en EE. UU. El balance final de la jornada se ha traducido en pérdidas cercanas al 1% en los principales índices asiáticos.
El aumento de infecciones por Covid también representa una amenaza para Europa y cuestiona el optimismo cíclico que desencadenó los aumentos en el primer semestre. El cierre de agosto, mes festivo por excelencia, también favorece la apropiación de parte de las grandes plusvalías obtenidas en los últimos meses.
La Bolso español, uno de los más afectados por la propagación de la variante Delta debido a su mayor dependencia del turismo, agrava el bache imperante en los últimos tiempos. El Ibex, tras intentar en sesiones anteriores el asalto a los 9.000 puntos, ha entrado en mínimos desde abril. Las caídas de hoy, entre las mayores de Europa, tienen mínimos intrada en los 8.614 puntos, niveles inéditos desde el pasado mes de abril. Las pérdidas del Ibex, superiores al 2%, se acercan por momentos al 2,89% en su peor sesión del año, la del 20 de abril.
La estrategia de ‘reflación’ que impera en los mercados desde finales del año pasado choca ahora con los mínimos registrados por los intereses de la deuda a largo plazo. Los índices de referencia del mercado de deuda han frenado la subida de los bancos en los últimos días. Su bache gana fuerza en la jornada de hoy, con notables caídas en el conjunto del sector. En plena resaca de los minutos de la Fed, Sabadell Queda el 3,6%; Santander, 3,4% y BBVA, 3,3%.
Otros sectores cíclicos como las siderúrgicas y las petroleras también ceden ante la recaudación de beneficios, en un contexto menos eufórico por la magnitud del crecimiento económico ante amenazas latentes. ArcelorMittal (-5%), Acerinox (-2,3%) y Repsol (-3,3%) se suman a los números rojos de la Bolsa.
Los valores turísticos vuelven a sufrir con la inquietante evolución de los contagios y la amenaza de nuevas restricciones a la movilidad, con Meli (-3,8%) y Amadeo (-2%) como los valores más bajistas del sector.
El freno a la banca por la caída de los intereses de la deuda es un alivio para las empresas de energías renovables. Solario suma el 1,5% en su sexta subida consecutiva, con máximos de dos meses, y la conquista en su subida contra corriente del nivel de los 17 euros por acción. También se escapa de las cataratas PharmaMar (+ 0,7%).
La utilidades también frenan los rendimientos de la deuda. Su atractivo aumenta a medida que los inversores se orientan hacia posiciones más defensivas. Valores como Red Elctrica y Enags Intentan minimizar las presiones a la baja generalizadas sobre el Ibex.
El resto de Bolsos europeos hoy no escapa a las cataratas, más contundentes en el italiano Eb y el francés Cac. La sucesión de datos macroeconómicos más débiles de lo esperado en Alemania tampoco ayuda a disipar las dudas que encierra el aumento de infecciones en Europa por la variante Delta. El índice paneuropeo Stoxx 600 se acerca a su caída más alta desde diciembre de 2020.
A las puertas del inicio de una ola de resultados corporativos, los movimientos corporativos desencadenan los mayores movimientos en las bolsas europeas. El grupo industrial alemán Knorr-Bremse se dispara un 7,3% en bolsa tras anunciar la retirada de su oferta en el mercado griego Hella. La Bolsa de Frankfurt también acoge una de las mayores caídas del día, la de TeamViewer. La empresa especializada en conexiones remotas desinfla un 13,5% tras decepcionar con el avance de sus cifras del segundo trimestre.
Las referencias del mercado de commodities activan el freno en uno de los sectores más revalorizados del primer semestre del año. El precio de petróleo se aleja de los máximos de 2018 con los que inició la semana. El barril de Brent ha pasado de 77 a 73 dólares, en medio de los riesgos derivados de la falta de cohesión dentro de la OPEP en su política de recortes de producción. El barril tipo West Texas, la referencia en Estados Unidos, cae por debajo de los 72 dólares.
La fortaleza del dólar también contribuye a aumentar la presión a la baja sobre el mercado del petróleo, monopolizado por la moneda estadounidense. Las minutas de la Fed ralentizan las subidas del precio del dólar, cerca de sus máximos de tres meses frente al euro, a 1,18 dólares. La libra En su caso, el británico pierde el umbral de 1,38 dólares.
El dólar intenta consolidar sus avances en medio de mínimos desde febrero registrados por la intereses de la deuda Estadounidense a los diez años. Su rentabilidad cae por debajo del 1,30% tras las minutas de la Fed. En Europa también están cerca del mínimo, con el bono alemán en el -0,32% y el bono español en el + 0,34%.
La búsqueda de refugio por parte de los inversores permite que el precio del oro manténgase por encima de $ 1,800 por onza. El freno persiste a su vez sobre el precio del bitcoin, anclado en un rango estrecho en una tregua inusual de la alta volatilidad que prevalece en la criptomoneda.