El segundo mandato de Donald Trump en la Casa Blanca amenaza con desencadenar disputas globales sobre impuestos, y los expertos expresan su preocupación por las promesas republicanas de penalizar a los países que aplican impuestos adicionales a las multinacionales estadounidenses.
El jefe de impuestos de una gran multinacional dijo al Financial Times que 2025 “podría ser el año en el que todo se vaya al infierno y las empresas queden atrapadas en el medio”.
Alan McLean, presidente del comité fiscal de Negocios de la OCDE, que representa los intereses empresariales en las discusiones entre el grupo de economías ricas con sede en París, dijo que la imposición de aranceles en respuesta a las medidas fiscales globales «podría obstaculizar el crecimiento económico al aumentar los costos operativos para las empresas». y el aumento de los precios para los consumidores”.
Las disputas se centran en el descontento de los republicanos con respecto a un elemento crítico de un pacto fiscal global acordado en la OCDE que a partir de este año permitirá a otros países imponer impuestos adicionales a las multinacionales estadounidenses.
Trump, que se describe a sí mismo como un “hombre de los aranceles”, a menudo ha amenazado con recurrir al uso de impuestos para garantizar que los intereses de las empresas y los hogares estadounidenses estén protegidos. Desde que ganó las elecciones estadounidenses, el presidente electo ha amenazado con romper un acuerdo de libre comercio con Canadá y México e imponer aranceles del 25 por ciento a las importaciones de sus vecinos.
Los expertos en impuestos creen que la UE está en el punto de mira de los republicanos, que han calificado una parte clave del acuerdo de la OCDE, conocida como la regla de las ganancias subimpuestas y a menudo denominada UTPR, como “discriminatoria”.
La norma permite a los países aumentar los impuestos sobre una filial local de un grupo multinacional si la multinacional paga menos del 15 por ciento del impuesto corporativo en cualquier otra jurisdicción. La regla significaría que otros países podrían imponer impuestos complementarios a las empresas estadounidenses.
«Existe un sentimiento generalizado entre los republicanos de que las empresas estadounidenses no deberían pagar la UTPR», dijo Aruna Kalyanam, líder de política fiscal global de EY.
La UE promulgó la medida bajo una directiva en 2022, pero algunos expertos creen que el bloque podría llegar a un acuerdo con Trump sobre su aplicación a cambio de un trato favorable a sus exportaciones.
La UE tiene un superávit comercial con Estados Unidos de 158.000 millones de euros, según cifras de la Comisión Europea.
«Europa tiene una fuerte cultura jurídica y la ley es ley, pero puedo imaginar un acuerdo futuro entre Trump y la UE en el que la UE renunciará a la UTPR para no involucrarse en una guerra económica», dijo Valentin Bendlinger, un Consultor senior en ICON Wirtschaftstreuhand, una empresa de consultoría fiscal en Austria.
Sin embargo, otros dicen que es poco probable que se produzca un cambio, ya que requeriría el acuerdo de los 27 estados miembros.
“[The UTPR is] «Se implementa ampliamente, es una poderosa moneda de cambio y no se puede revertir fácilmente», dijo Rasmus Corlin Christensen, investigador de impuestos internacionales de la Escuela de Negocios de Copenhague.
Desde 2021, más de 140 países han estado trabajando en la OCDE para implementar el histórico acuerdo fiscal.
El acuerdo, que los países acordaron en principio, consta de dos “pilares”. El primero busca obligar a las multinacionales más grandes del mundo a declarar ganancias y pagar más en los países donde hacen negocios. El segundo introduce una tasa impositiva corporativa efectiva mínima global del 15 por ciento, diseñada para limitar que las multinacionales cambien de domicilio para pagar menos impuestos sobre sus ganancias.
El influyente congresista republicano Jason Smith describió en 2023 el acuerdo global de la OCDE como “la rendición fiscal global de Biden”.
Smith redactó un proyecto de ley para aumentar la tasa impositiva sobre las ganancias de empresas con sede en jurisdicciones con “impuestos extraterritoriales y discriminatorios”, contra las multinacionales estadounidenses, incluida la UTPR. El proyecto de ley no fue promulgado, pero podría reactivarse bajo la presidencia de Trump.
No sería un “gran esfuerzo” para una administración republicana, que controla todas las ramas del gobierno, promulgarlo, dijo Kalyanam.
La oposición de Smith al acuerdo de la OCDE es compartida por los senadores republicanos. Un alto asesor del Congreso se hizo eco del lenguaje de Smith y dijo que los legisladores republicanos consideraban que la regla UTPR era “discriminatoria” y “extraterritorial”.
«En general, los republicanos del Senado sienten que el acuerdo fiscal socava los intereses estadounidenses», dijo el asistente.
La cuestión de si se producirá una guerra fiscal podría depender de si otros países intentan hacer cumplir la norma UTPR y de qué manera.
Hasta ahora, la UTPR ha sido legislada en jurisdicciones como Australia, Canadá, Japón, Nueva Zelanda, Noruega, Corea del Sur, Turquía y el Reino Unido, además de la UE.
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Sin embargo, algunos países de la OCDE que son conscientes de las preocupaciones de Estados Unidos han introducido un “puerto seguro temporal”. Esto retrasa la fecha de aplicación de la UTPR hasta 2026 para los países con una tasa impositiva corporativa legal superior al 20 por ciento. Estados Unidos tiene una tasa del 21 por ciento, aunque Trump ha propuesto reducirla a sólo el 15 por ciento para los fabricantes nacionales.
No todas las jurisdicciones que han promulgado la UTPR han introducido la cláusula de puerto seguro.
“Eso está causando mucha preocupación a las empresas”, dijo Danielle Rolfes, jefa de la práctica tributaria nacional de KPMG en Washington.
Otros son optimistas de que se pueda llegar a un compromiso entre los países que también evitaría una guerra fiscal.
“Habrá algún tipo de acuerdo. Eso es lo que le gusta hacer a Trump. Pero el camino será doloroso”, afirmó el jefe de impuestos de la multinacional.
Una forma en que los países podrían decidir evitar el problema potencial de que las multinacionales estadounidenses estén sujetas a la UTPR es retrasar aún más la fecha de entrada en vigor de la norma, más allá de 2026.
Grant Wardell-Johnson, líder de política fiscal global de KPMG International, dijo: “Sospecho que lo retrasarán y se ampliará el puerto seguro de la UTPR. Muchos países no querrían una pelea política con Estados Unidos en relación con eso”.
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