El Reino Unido ha enfrentado críticas de algunos en la industria de que está planteando barreras a sus empresarios de tecnología financiera y obligándolos a considerar cotizar en el extranjero.
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El Reino Unido ha creado un vehículo de inversión para respaldar a las empresas de tecnología financiera en etapa de crecimiento hasta que puedan cotizar en bolsa, en un intento por reforzar la imagen global de Gran Bretaña como un centro de inversión en tecnología financiera.
Respaldado por gente como Tarjeta MasterCard, barclays y el Grupo de la Bolsa de Valores de LondresFintech Growth Fund tiene como objetivo invertir entre £ 10 millones y £ 100 millones en empresas de tecnología financiera, que van desde bancos retadores centrados en el consumidor y grupos de tecnología de pagos hasta infraestructura financiera y tecnología regulatoria.
El fondo, que está siendo asesorado por el banco de inversión británico Peel Hunt, busca apoyar a las empresas en la etapa de crecimiento de su ciclo de financiación, ya que buscan rondas de Serie C y superiores.
La empresa se creó en respuesta a una revisión encargada por el gobierno en 2021 y dirigida por el exvicepresidente de Worldpay, Ron Kalifa, y examinó si el entorno de cotización en bolsa del Reino Unido no es atractivo para las empresas de tecnología.
«Definitivamente es un comienzo», dijo Gautam Pillai, analista de acciones de Peel Hunt que cubre fintech, a CNBC en una entrevista el miércoles.
Marca un compromiso poco común con un fondo especializado centrado en fintech respaldado por jugadores de la mega industria. Si bien existen fondos centrados en fintech como Augmentum Fintech y Anthemis Group, el Reino Unido aún no ha visto un fondo orientado a fintech que surgió de una estrategia dirigida por el gobierno.
Gran Bretaña se ha enfrentado a algunas críticas de la industria de que plantea barreras para los empresarios de tecnología financiera y los obliga a considerar cotizar en el extranjero, particularmente después de la salida del país de la Unión Europea, lo que ha ensombrecido el estatus del Reino Unido como un centro financiero global.
La Bolsa de Valores de Londres se comprometió con una serie de reformas para alentar a las firmas fintech a cotizar en el Reino Unido en lugar de en los EE. UU., un paso particularmente apremiante, luego de la decisión de la firma británica de diseño de chips Arm de abandonar la cotización en Londres por Nueva York.
«Se trata de encontrar el próximo Stripe, el próximo Worldpay, el próximo Adyen», dijo Pillai.
El fondo también cuenta con Philip Hammond, exministro de finanzas del Reino Unido, como asesor.
La medida también podría ser una oportunidad para que los pesos pesados financieros accedan a la experiencia en el desarrollo de nuevas tecnologías. Los grandes bancos e instituciones financieras están tratando de avanzar en sus propias ambiciones digitales., a medida que se enfrentan a la competencia de los advenedizos tecnológicos más jóvenes.
El objetivo es que Fintech Growth Fund haga su primera inversión a finales de año, dijo Pillai.
Si bien £ 1 mil millones palidecen en comparación con algunas de las enormes sumas que se están desplegando en fintech y tecnología en general, Pillai dijo que es «definitivamente un comienzo».
El Reino Unido es un semillero de innovación fintech, solo detrás de EE. UU. cuando se trata de la escala de su industria fintech, agregó. El Reino Unido alberga 16 de las 200 principales empresas fintech del mundo, según un análisis de la firma de investigación independiente Statista realizado para CNBC.
La industria fintech se enfrenta a un período de turbulencia, ya que el aumento de la inflación y la debilidad macroeconómica reducen el gasto de los consumidores. Las valoraciones de empresas como Checkout.com, Revolut y Freetrade han caído considerablemente en los últimos meses.
El año pasado, la valoración interna de Checkout.com se desplomó un 73% a $11 mil millones en un acuerdo de transferencia de opciones sobre acciones.
Revolut, el gigante británico de servicios de cambio de divisas, sufrió un recorte de valoración del 46%, lo que implica una reducción de 15.000 millones de dólares, por parte del accionista Schroders Capital, según un documento. Mientras tanto, Atom Bank, un banco retador del Reino Unido, tuvo su valoración reducida en un 31% por Schroders.
La inversión en fintech del Reino Unido se desplomó un 57% en la primera mitad de 2023, según KPMG.
Pillai dijo que ahora es el momento adecuado para iniciar un nuevo fondo fintech, ya que el nivel de entrada para que los inversores tomen posiciones en empresas privadas maduras se ha reducido considerablemente.
«Desde el punto de vista de la inversión pura, no podría encontrar un mejor momento en la historia de fintech para iniciar un fondo de fintech».
Si bien 2020 y 2021 experimentaron una «burbuja» de valoraciones altísimas en el sector tecnológico, Pillai cree que esta corrección «mató algunos modelos comerciales muy débiles, pero los modelos comerciales más fuertes sobrevivirán y prosperarán».
«Todavía hay un mercado de inversión activo en el Reino Unido, todavía tenemos uno de los principales centros financieros del mundo, sin importar lo que se asumiera que sucedería en los últimos 10 años más o menos», dijo a CNBC Phil Vidler, director gerente de Fintech Growth Fund. en una entrevista.
«Un centro para los negocios (tiempo, ubicación y leyes, etc.) esos fundamentos todavía están aquí y, de manera similar, ahora estamos llegando a un punto en el que los fundadores por segunda vez están iniciando empresas, y las grandes firmas de riesgo globales se promocionan como las mejores. en el mundo se están instalando aquí en el Reino Unido»