LINE BOOMBERG – Los mercados aún están atentos a posibles cambios en los aranceles estadounidenses después de que el Secretario de Comercio de los Estados Unidos, Howard Lutnick, afirmó que las medidas buscan combatir a Fentanil y no comenzar una guerra comercial con Canadá y México. Mientras tanto, Goldman Sachs consolidó su liderazgo en fusiones y adquisiciones después de un negocio en Panamá.
En Europa, la promesa de Alemania de aumentar el gasto en defensa e infraestructura ha promovido los mercados de valores europeos y fortalecido el euro. Tesla, por otro lado, enfrenta un duro golpe en ese país, Con una caída del 76% en sus ventas, afectada por la controvertida política y la competencia de BYD de Elon Musk.
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A continuación, ¿qué hay en el radar de los mercados hoy?
(Con información de noticias de Bloomberg)
🇲🇽 🇨🇦 🇨🇦 Alivio tarifa?
Secretario Howard Lutnick declarado en TV Bloomberg Que los aranceles anunciados el 4 de marzo no buscan una guerra comercial con Canadá y México, sino que están relacionadas con la lucha de fentanilo. Según Lutnick, El presidente Donald Trump está considerando una posición intermedia con respecto a los aranceles fiscales Esta semana y podría ajustar ciertas categorías para alinearlas con el Acuerdo de USMCA.
Entre los sectores bajo revisión, Trump analiza la industria automotriz, asegurando que los tres grandes fabricantes estadounidenses cumplan con los requisitos de la USMCA. Esta expectativa promovió las acciones de Ford (F) y General Motors (GM), que alcanzaron el máximo en el mercado previo.
El anuncio refleja un posible ajuste en la estrategia comercial de la administración Trump, Eso podría suavizar algunas medidas para evitar una escalada en las tensiones comerciales con sus principales socios regionales.
🚢 Goldman gana en Panamá
Goldman Sachs (GS) aseguró un papel exclusivo en la venta de activos portuarios de CK Hutchison Holdings a un consorcio dirigido por BlackRock (BLK), En una transacción valorada en US $ 19,000 millones. Se negoció el acuerdo, que incluye dos puertos estratégicos en el Canal de Panamá y más de 40 terminales en todo el mundo. Discretamente en unas pocas semanas para un equipo de Goldman en Hong Kong y Nueva York.
La velocidad con la que se cerró el acuerdo fue impulsado por la necesidad de presentar el memorando de entendimiento antes de la bolsa de Hong Kong antes del discurso de Donald Trump en el Congreso.
El acuerdo representa una victoria clave para Goldman Sachs, Consolidando su posición como líder en fusiones y adquisiciones en 2025. Además, los inversores de CK Hutchison celebraron las noticias con un aumento del 22% en el valor de sus acciones en Hong Kong, el Mayor carga en un solo día desde 1998, un año antes de que Estados Unidos diera el control del Canal de Panamá al gobierno panameño.
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🚙 Tesla cae de nuevo
Las ventas de Tesla (TSLA) en Alemania cayeron un 76% en febrero, contrastando con un crecimiento del 31% en las inscripciones de vehículos eléctricos en el país. La caída se atribuye, en parte, El apoyo de Elon Musk a la parte Afd Ultra -Right antes de las elecciones federaleslo que podría haber afectado la percepción de la marca.
Además, Las ventas de Tesla han disminuido el 71% en Alemania y el 44% en Francia en lo que va del año, aunque el 11% ha crecido en el Reino Unido. Más allá de la controversia política, Tesla enfrenta desafíos operativos que han afectado sus ventas.
La compañía ha suspendido temporalmente la producción del modelo y en varios pisos, incluida su fábrica en Grünheide, Alemania, para actualizar sus líneas de ensamblaje. A esto se agrega el creciente desafío de los fabricantes chinos como BYD, que ha superado a Tesla en ventas en varios mercados europeos gracias a su estrategia de precios agresiva.
🤖 Garantía de matrimonio de Microsoft y Operai
El regulador de Antimonopoolio del Reino Unido aprobó la inversión de US $ 13,000 millones de Microsoft (MSFT) En OpenAiConcluyendo que el acuerdo no otorga a Microsoft un control total sobre la empresa. Esta decisión, después de 14 meses de revisión, Elimina una incertidumbre clave para Microsoft en el Reino UnidoAunque la compañía aún enfrenta investigación sobre sus servicios en la nube y la preocupación de la FTC en los Estados Unidos. Sobre su dominio en inteligencia artificial.
Operai Investment ha permitido a Microsoft adelantarse a sus rivales tecnológicos integrando la IA en sus productos clave. Sin embargo, el escrutinio regulatorio llevó a Microsoft y Apple (AAPL) a abandonar sus planes de ocupar puestos en la Junta de Operai en 2024.
La Autoridad de Competencia y Mercado del Reino Unido ha sido un actor clave en la regulación del sector, Expresar preocupaciones sobre la creciente red de alianzas en la industria de la IA. En el pasado, también aprobó la Asociación de Google con Anthrope, otra firma emergente en el sector.
🇦🇷 Desafío de Milei
El gobierno de Javier Milei enfrenta el desafío de aumentar los estrictos controles de intercambio sin desestabilizar la economía. A pesar de cierta flexibilidad, han surgido nuevas restricciones recientemente, Y los inversores temen que estas medidas se mantengan hasta después de las elecciones legislativas de octubre.
La falta de inversión extranjera ha sido evidente, con flujos reducidos y solo seis proyectos principales registrados en 2024, lo que complica las perspectivas de crecimiento. Las restricciones actuales incluyen limitaciones en la compra de dólares, depósitos obligatorios en bancos, paradas en transacciones financieras y restricciones a la transferencia de dividendos en el extranjero.
Además, Las nuevas regulaciones del banco central han endurecido la operación para los exportadores y han restringido la venta de bonos corporativos en el extranjero. Estas medidas buscan controlar la devaluación de peso y prevenir la inflación, que ha caído del 211% al 118% por año, se sale de control.
⬆️ Sigue el rally en Europa
El anuncio del futuro canciller alemán, Friedrich Merz, que Alemania hará «Lo que es necesario» para fortalecer su economía y defensa ha promovido los mercados europeos. La promesa de aumentar el gasto público y la reforma de las reglas fiscales de la UE llevaron a que el índice DAX aumentara casi un 4%, mientras que el Europa STOXX 600 abordó los niveles récord.
Las acciones de Las compañías de defensa, construcción y banca fueron las más beneficiadasReflejando el optimismo de los inversores en una recuperación económica en la región. El impacto también se sintió en el mercado de bonos, con un Fuerte aumento de los rendimientos de los bonos alemanes a 10 años y una venta masiva de deuda en otros países europeos.
La perspectiva de un mayor gasto fiscal ha reducido las expectativas de los recortes en las tasas de interés del BCE este año, lo que podría modificar la estrategia monetaria del banco central. Globalmente, El optimismo renovado sobre Europa ha llevado a los inversores a reducir su exposición a las acciones de los Estados Unidos. a favor de los mercados europeos con evaluaciones más atractivas.
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¿Y cómo se mueve el dólar en el mundo y en Latam hoy?
💵 El dólar cae al mínimo
El dólar cayó a su nivel más bajo en tres meses debido a la preocupación por el impacto económico de los aranceles impuestos por los Estados Unidos a Canadá y México. El índice Spot Bloomberg Dollar perdió hasta 0.6%, mientras que el Euro aumentó a US $ 1.07, Impulsado por el anuncio de Alemania para aumentar los gastos en defensa e infraestructura.
Los analistas advierten que la Fed podría verse obligada a Detenga su ajuste cuantitativo y reanude su ciclo de recortes si se amenaza el crecimiento. Además, la disminución de la presencia militar estadounidense en Europa ha llevado a los gobiernos europeos a acelerar los planes de inversión en defensa, fortaleciendo el euro contra el dólar.
El dólar, históricamente considerado un refugio activo, podría estar perdiendo su estatus, según Deutsche Bank, debido a la incertidumbre política y económica en los expertos estadounidenses como Kathleen Brooks, XTB, XTB, Sugieren que la recuperación del euro refleja una nueva dinámica global donde la fuerza del dólarImpulsado por el «golpe de Trump», podría estar llegando a su fin.
🔴 Las monedas de América Latina suben
Según la estrategia BBVA FX, las monedas latinoamericanas Continúan en un período de consolidación Mientras que los mercados esperan más claridad sobre la política arancelaria de los Estados Unidos.
Después de la imposición del 25% de los aranceles sobre los productos canadienses y mexicanos el martes, Se redujo el apetito por el riesgo, afectando al peso mexicano y al dólar canadiense.
Sin embargo, las declaraciones del Secretario de Comercio de los Estados Unidos podrían influir en el comportamiento de estas monedas, como se ve hoy con el aumento inicial en el peso mexicano (USDMXN).
En medio de la debilidad global del dólar, se pueden ver las principales monedas de la región. El peso chileno (USDCLP) y el peso colombiano (USDCOP) son los que más aumentan.
