Ciudad de México – Fibra Macquarie (FIBRAMQ), fideicomiso inmobiliario que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores, buscará la aprobación de sus tenedores para realizar una oferta pública de adquisición (OPA) por Terrafina, su competidor en un mercado industrial impulsado por la expectativa de nearshoring.
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Los tenedores de los certificados bursátiles fiduciarios (CBFIs) o fibras fueron convocados a reunirse en asamblea el próximo lunes 10 de junioteniendo como tema principal la propuesta de combinar los negocios de Fibra Macquarie México con los de Terrafinahecho que fue anticipado por la empresa el pasado 22 de abril.
Fibra Macquarie busca convencer a sus tenedores de que la combinación le permitirá posicionarse como el la fibra institucional más grande de México, según la convocatoria publicada en la Bolsa Mexicana de Valores.
La empresa, vinculada a la firma australiana de servicios financieros Macquarie Group, fue la cuarta empresa en manifestar públicamente su interés en los activos de Terrafina, sumándose a una lista de seis interesados, entre los que se encuentran Fibra Prologis, Fibra MTY y Fibra UNO, esta última con una Propuesta de reestructuración empresarial. Dos empresas que expresaron a Terrafina su interés en llevar a cabo una opa aún no han hecho públicas sus intenciones.
La decisión tomada por los titulares de Fibra Macquarie se llevará a cabo días antes de que concluya la oferta pública de Fibra Prologis que actualmente se ejecuta por los títulos de Terrafina y eso finalizará el 14 de junio.
La propuesta de Fibra Prologis considera un factor de canje a razón de 0.580 CBFIs de la compañía por uno de Terrafina. Fibra MTY, que aún no activa formalmente su oferta, anunció sus intenciones de ofrecer 2.80 de sus títulos por uno de Terrafina.
Fibra Macquarie anunció en abril que su propuesta implicaría un factor de cambio de 1,05x.
Durante la reunión del 10 de junio, los tenedores de Fibra Macquarie también decidirán sobre la propuesta de emitir hasta 1,200,000,000 CBFIs adicionales.
Terrafina (TERRA13) está siendo el centro del primer gran movimiento de varios que se anticipan en el sector de fibras industriales, como se conoce a los CBFIs, cifra comparable a fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) de los Estados Unidos.
Las ofertas públicas de adquisición necesitan una aprobación del 51% para ganar. Si los tenedores, entre los que se incluyen los fondos de pensiones, no se ponen de acuerdo sobre una oferta, podrían producirse varias rondas de ofertas entre las partes interesadas.
Terrafina tiene 291 propiedades industriales principalmente en el norte del país, territorio ligado al nearshoring. Una adquisición o combinación agregaría 42,8 millones de pies cuadrados de área bruta alquilable a quien tenga éxito en sus intenciones.