Cushion, una startup de fintech que se describió como el «cuadro para comprar ahora, pague más tarde (BNPL)», se ha cerrado.
El jueves, el fundador y CEO Paul Kesserwani publicó en LinkedIn sobre la decisión de reducir la compañía a fines de 2024.
En la publicación, Kesserwani dijo que «a pesar de traer múltiples productos fintech nuevos al mercado», Cushion «no alcanzó la escala necesaria para sostener el negocio».
Fundada a fines de 2016, Cushion, con sede en San Francisco, había recaudado un total de $ 21.6 millones de inversores como Foror Capital, Flourish Ventures, Vestigo Ventures, Better Tomorrow Ventures y 500 Global.
Su último aumento anunciado públicamente fue en mayo de 2022, cuando cerró una serie A de $ 12 millones a liderada por el capital antes. Su valoración posterior al dinero en 2022 fue de $ 82.4 millones, según Pitchbook.
Kesserwani no respondió de inmediato a la solicitud de comentarios de Tecno.
Cushion ofreció una aplicación de consumo que absorbió el historial de transacciones de las cuentas bancarias de sus usuarios, determinó qué tarifas se habían evaluado y luego realizó negociaciones en su nombre para obtener un reembolso. Fue diseñado, Kesserwani le dijo a Tecno en 2019, que estuviera alineado con los incentivos con los consumidores al tomar solo una comisión sobre cualquier efectivo devuelto.
Kesserwani tuvo la idea de Cushion después de dejar su trabajo en Twitter. Mientras se tomaba un tiempo libre para pensar en lo que quería hacer a continuación, estaba ayudando a sus padres a administrar sus cuentas bancarias mientras viajaban para trabajar en el Líbano. Debido a las políticas de seguridad bancaria, sus padres no pudieron iniciar sesión en sus cuentas desde el Líbano y, finalmente, se enfrentaron a una montaña de tarifas bancarias a medida que sus cuentas fueron desatendidas. Como Kesserwani investigó, recurrió a sus propias cuentas y se dio cuenta de que también había estado pagando tarifas por una suma de $ 400 que no tenía memoria de aceptar.
En el LinkedIn Post del jueves, Kesserwani dijo que Cushion tenía una negociación automatizada de tarifas bancarias y alcanzó $ 3 millones ARR en 10 meses y procesó más de $ 300 millones en préstamos BNPL. Agregó que la compañía había incorporado a más de 1 millón de consumidores con el tiempo, con más de 200,000 clientes que pagan.
Escribió Kesserwani: “Le di cojín todo lo que tenía durante más de 8 años. Si bien el resultado no era lo que esperábamos, construimos algo que hizo avanzar la industria, y estoy orgulloso de eso. En cuanto a mí, estoy emocionado por lo que sigue «.
Los datos sugieren que se espera que 2025 sea otro año brutal para las paradas de inicio. A fines de diciembre, otro fintech, banco, se cerró abruptamente solo para ser adquirido días después.
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