GitLab salta en el debut de Nasdaq después de fijar el precio de la OPI por encima del rango esperado

Las acciones de GitLab subieron un 22% en su primer día de cotización el jueves después de que el proveedor de software para la colaboración de desarrolladores vendiera acciones muy por encima de su rango esperado en su OPI.

GitLab cotizó en el Nasdaq con el símbolo de cotización “GTLB” y fijó el precio de sus acciones en 77 dólares el miércoles por la noche, valorando la compañía en unos 11.000 millones de dólares. GitLab había dicho que probablemente vendería acciones a entre 66 y 69 dólares cada una. La acción abrió en 94,25 dólares, lo que llevó la capitalización de mercado de GitLab a 13,5 mil millones de dólares.

Desde su fundación hace casi una década, GitLab ha estado persiguiendo a GitHub en el mercado de repositorios de origen, que también incluye Bitbucket de Atlassian. Microsoft adquirió GitHub en 2018 por 7.500 millones de dólares y, desde entonces, GitLab ha crecido rápidamente como el único gran actor independiente del mercado.

Los ingresos en el segundo trimestre aumentaron un 69% respecto al año anterior a $ 58,1 millones. Sin embargo, debido a que GitLab gasta el equivalente a tres cuartas partes de sus ingresos en ventas y marketing, principalmente para construir su base de usuarios desarrolladores, la compañía registró una pérdida neta de $ 40,2 millones en el último trimestre.

Deberías leer:   Lyft dice que 1.807 agresiones sexuales ocurrieron en atracciones en 2019

La gente celebra la OPI de Gitlab en el Nasdaq, el 14 de octubre de 2021.

Fuente: Nasdaq

GitLab recaudó cerca de $ 650 millones en la oferta, y los inversores compraron más de $ 150 millones en acciones adicionales de una entidad afiliada al CEO de GitLab, Sid Sijbrandij.

GitLab ofrece una versión gratuita de lo que la compañía llama su plataforma DevOps, un término que hace referencia a la combinación de desarrolladores y operaciones de TI. El software permite a los usuarios trabajar en el código, empaquetarlo, publicarlo y monitorearlo. Los clientes pueden ejecutar GitLab en cualquier nube pública, su propio centro de datos o como un servicio alojado en GitLab.

La empresa gana dinero con sus productos premium. Por $ 19 al mes por usuario, GitLab incluye herramientas para empresas y revisiones de código más rápidas, y por $ 99 al mes, los usuarios obtienen características como seguridad y cumplimiento. Unos 383 clientes gastan al menos 100.000 dólares al año, dijo GitLab en su prospecto.

“Nuestro éxito futuro depende, en parte, de nuestra capacidad para convertir a los usuarios de nuestra oferta de productos gratuitos en clientes de pago mediante la venta de productos adicionales y la venta de servicios de suscripción adicionales”, dijo GitLab.

Deberías leer:   Ejecutivos de Microsoft le dijeron a Bill Gates que dejara de enviar correos electrónicos a una empleada hace años

GitLab dijo que su tasa de retención de ingresos netos, una métrica clave para las empresas de software de suscripción porque muestra el éxito del cliente, subió al 152% en el período de julio. Eso lo colocaría entre las principales empresas de software que cotizan en bolsa.

También es la razón principal, junto con el crecimiento de GitLab, por la que la empresa tiene un múltiplo de ingresos tan alto. Con una capitalización de mercado de $ 13.5 mil millones, GitLab cotiza por aproximadamente 58 veces los ingresos anualizados, por debajo de solo cuatro de las 58 empresas en el Bessemer Cloud Index y por encima de Atlassian.

GitLab es ampliamente conocido como pionero en el trabajo remoto. Si bien las empresas se vieron obligadas a adaptarse al trabajo distribuido durante la pandemia, GitLab comenzó de esa manera y no tuvo que modificar mucho para sus 1.350 empleados que operan en más de 65 países. En el encabezado de su prospecto, Gitlab dice “dirección no aplicable”.

Deberías leer:   La nueva empresa de redes sociales de Trump planea salir a bolsa a través de SPAC

GitLab, que se fundó en 2012 y se incorporó dos años después, se valoró por última vez en $ 6 mil millones en un financiamiento secundario, confirmado a principios de 2021, que permitió a los accionistas existentes vender hasta el 20% de su capital adquirido. Eso fue superior a una valoración de $ 2.7 mil millones en una ronda de financiamiento de fines de 2019.

En su “manual del equipo” en su sitio web, GitLab había declarado abiertamente su plan para salir a bolsa en noviembre de 2020. Después de que la pandemia golpeó a principios del año pasado, sacudiendo la economía en general, la compañía descartó el momento de su debut e indicó que una cotización pública todavía estaba en la hoja de ruta.

El cofundador de GitLab, Sijbrandij, es el mayor accionista de la compañía, con un 19% de propiedad antes de la oferta, según el prospecto. Khosla Ventures posee el 14%, seguido por ICONIQ en aproximadamente el 12%, August Capital en el 11% y GV (anteriormente Google Ventures) en poco menos del 7%.

MIRAR: El auge del software de código abierto