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El regulador financiero de Hong Kong ha iniciado un proceso penal en un caso de uso de información privilegiada contra el fondo de cobertura Segantii Capital Management y su fundador y director, el propietario del Blackpool Football Club, Simon Sadler.
La Comisión de Valores y Futuros del territorio chino dijo el jueves que también había iniciado un proceso contra el ex comerciante de Segantii Daniel LaRocca.
Según un comunicado de la SFC, los cargos se relacionan con la negociación de acciones de una empresa anónima que cotiza en la Bolsa de Valores de Hong Kong antes de una operación en bloque en junio de 2017. Una operación en bloque es una compra o venta fuera del mercado de una gran cantidad de acciones. en una sola transacción.
«Este es un gran problema. Es raro ver cargos penales de esta magnitud presentados contra un administrador de fondos destacado”, dijo Kher Sheng Lee, codirector de Asia-Pacífico de la Asociación de Gestión de Inversiones Alternativas, un organismo de la industria de fondos de cobertura.
Sadler y LaRocca no hicieron ninguna declaración en una audiencia judicial el jueves, dijo la SFC. Dijo que Sadler fue puesto en libertad bajo fianza en efectivo de 1 millón de dólares de Hong Kong (128.000 dólares) y LaRocca bajo fianza de 500.000 dólares de Hong Kong, y agregó que el caso se había aplazado hasta el 12 de junio.
Segantii no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. No fue posible contactar a Sadler y LaRocca para hacer comentarios.
Sadler fundó el fondo en 2007 y rápidamente lo convirtió en uno de los fondos de cobertura más grandes y conocidos de Asia, con oficinas en Hong Kong, Nueva York y Londres y más de 6.000 millones de dólares en activos.
La compañía de Hong Kong se convirtió en un actor importante en el comercio en bloque, un lucrativo rincón de los mercados financieros donde los bancos organizan la venta de grandes cantidades de acciones a través de acuerdos privados para no deprimir el precio de las acciones de una empresa.
Segantii era conocido por estar entre los compradores de bloques más prolíficos, y Sadler construyó sólidas relaciones con los grandes bancos como proveedor de liquidez.
Sin embargo, el comercio en bloque fue objeto de un intenso escrutinio después del colapso de la oficina familiar de Bill Hwang, Archegos Capital Management, en marzo de 2021, cuando bancos, incluidos Goldman Sachs, Credit Suisse, Morgan Stanley y Nomura, se quedaron con miles de millones de dólares en acciones en un puñado de empresas para descargar.
El episodio puso de relieve el comercio en bloque y cómo se comparte la información entre bancos y fondos de cobertura, lo que impulsó a los reguladores estadounidenses a investigar la práctica de Wall Street.
En enero, Morgan Stanley acordó pagar 249 millones de dólares para resolver investigaciones federales sobre mala conducta en su negocio de comercio en bloque y uno de sus ex principales banqueros de inversión admitió haber filtrado información confidencial a sus clientes.
La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos impuso al ex jefe de la oficina del sindicato de acciones estadounidense de Morgan Stanley, Pawan Passi, una multa civil de 250.000 dólares y le prohibió trabajar en la industria.
Las investigaciones sobre el manejo de los bancos de Wall Street de las ventas en bloque negociadas de forma privada inquietaron a un mercado que no estaba acostumbrado a ser el centro de atención.
En 2022, el Financial Times reveló que Bank of America y Citigroup habían suspendido la negociación de acciones con Segantii debido a preocupaciones sobre las apuestas del fondo de cobertura en la venta de bloques de acciones.
Las medidas de los bancos fueron un raro obstáculo para Sadler, de 54 años, cuya ambiciosa toma de riesgos ha cosechado grandes recompensas, tanto en su fondo de cobertura como en otros lugares.
En 2019, Sadler compró el club de fútbol de su ciudad natal, el Blackpool FC, en problemas por £ 10 millones después de años de problemas financieros. Más tarde, el club ganó el ascenso al Campeonato, la división justo debajo de la Premier League, pero fue relegado a la Liga Uno el año pasado.
Información adicional de Cheng Leng en Hong Kong y Costas Mourselas en Londres
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