Este artículo es una versión local de nuestro boletín Energy Source. Los suscriptores premium pueden registrarse aquí para recibir el boletín todos los martes y jueves. Los suscriptores estándar pueden actualizar a Premium aquí o explorar todos los boletines de FT
Buenos días y bienvenido de nuevo a Energy Source, desde Nueva York.
Donald Trump arrasó ayer en Texas buscando apuntalar el apoyo de los ejecutivos de petróleo y gas con mucho dinero en una lucha por cerrar la brecha de recaudación de fondos con Joe Biden. Un evento al que asistió el ex presidente fue organizado por el magnate del petróleo de esquisto Harold Hamm de Continental Resources, junto con la jefa de Occidental Petroleum, Vicki Hollub, y la presidenta de Energy Transfer, Kelcy Warren. A pesar de la fuerte participación en Houston, muchos ejecutivos petroleros se han mostrado en privado escépticos con respecto a Trump, cuya volatilidad y promesas de aumentar los aranceles podrían socavar la demanda de petróleo.
En Noruega, está aumentando la presión por parte de grupos comerciales y de campaña sobre el fondo petrolero del país de 1,7 billones de dólares para que se deshaga de Israel, escribe nuestro corresponsal nórdico Richard Milne. El fondo soberano más grande del mundo tiene participaciones en 76 empresas israelíes, que representan sólo el 0,1 por ciento de sus activos y 1.500 millones de dólares en inversiones.
Noruega, que ayer fue uno de los tres países europeos que reconoció a Palestina como Estado, ha insistido en que su fondo no es una herramienta de política exterior sino simplemente un inversor financiero.
El boletín de hoy analiza una disputa comercial en Estados Unidos que ha dividido al sector solar y ha puesto en el aire miles de millones en inversiones manufactureras anunciadas a partir de la Ley de Reducción de la Inflación de Joe Biden.
Gracias por leer,
amanda
Únase a nosotros el 29 de mayo para nuestra Cumbre inaugural sobre Descarbonización y Transición Industrial de EE. UU. El evento reunirá a funcionarios gubernamentales, financieros y altos ejecutivos de los sectores de energía, minería y materias primas para un día de discusión sobre cómo asegurar el futuro de la energía limpia en Estados Unidos. Regístrese hoy y como suscriptor del boletín ahorre hasta un 15% con el código NEWS15.
La batalla por el sector solar estadounidense
Se está gestando una feroz disputa comercial en el sector solar estadounidense, que divide a los nombres más importantes de la industria y pone en riesgo miles de millones de dólares de fabricación y el ritmo de despliegue de energía solar estadounidense.
La semana pasada, el Departamento de Comercio de EE.UU. inició una investigación en respuesta a las quejas presentadas por los dos mayores fabricantes de paneles solares de EE.UU., First Solar y Hanwha QCells, junto con otras cinco empresas, sobre el supuesto dumping por parte de productores chinos de células solares baratas. a través de sus operaciones en el sudeste asiático. Los nuevos aranceles por dumping podrían oscilar entre el 70 por ciento y el 271 por ciento según el país, y entre el 15 por ciento y el 50 por ciento para las empresas que cooperan.
“Los fabricantes como QCells están perdiendo millones de dólares al mes. Las inversiones en todo el sector corren un riesgo crítico de fracasar”, dijo Hal Connolly, jefe de políticas públicas y relaciones gubernamentales de QCells, en una audiencia de la Comisión de Comercio Internacional de Estados Unidos la semana pasada.
La investigación es el último drama en el comercio solar (los lectores tal vez recuerden la paralizante investigación del Departamento de Comercio de 2022 que encontró a las empresas chinas culpables de eludir aranceles) y llega en un punto de inflexión para el sector. La energía solar es la fuente de nueva generación de electricidad de más rápido crecimiento en la red estadounidense, mientras que los subsidios de la Ley de Reducción de la Inflación han atraído miles de millones en inversiones para nuevas fábricas de paneles y sus insumos.
Lo que distingue a este caso son los pesos pesados a ambos lados del pasillo. Contra First Solar y Qcells están las grandes empresas solares, a menudo chinas, que han invertido mucho en la producción estadounidense, junto con grupos industriales como la American Clean Power Association.
«Construimos nuestra fábrica y esperábamos un perfil de costos que no incluyera un nivel injustificado de aranceles adicionales sobre las importaciones de células», dijo Jim Murphy, presidente de Invenergy y presidente de la junta directiva de Illuminate USA, la empresa de fabricación de Invenergy con la china Longi en Ohio. Murphy calificó la petición de “anticompetitiva” y dijo que también retrasaría los plazos para el despliegue del proyecto solar.
En el centro de la disputa está la tensión que enfrenta la administración de Joe Biden en torno a las tecnologías limpias mientras intenta llegar a un compromiso entre romper la dependencia de las cadenas de suministro chinas y descarbonizar rápidamente.
Más pequeña que una hoja de papel, una célula solar se encarga de convertir la luz solar en electricidad. Si bien se ha hecho una avalancha de anuncios de fabricación de células a raíz del IRA, Estados Unidos actualmente no produce células e importa la mayor parte de ellas del sudeste asiático, a menudo de empresas chinas que construyeron fábricas allí para atender al mercado estadounidense.
Wood Mackenzie estima que Estados Unidos tendrá 5 GW de capacidad de fabricación de células para fin de año, cifra insuficiente para cumplir con los 38 GW de despliegue proyectado.
Elissa Pierce, analista solar de Wood Mackenzie, dijo que, dados los altos costos de producción de células a nivel nacional, aranceles más altos podrían «hacer más competitivo la fabricación de células en Estados Unidos».
Los peticionarios argumentan que los bajos precios del mercado global debido a un exceso de oferta de paneles chinos han hecho que la producción nacional no sea competitiva, incluso con el apoyo del IRA. Mission Solar, un fabricante estadounidense, dijo que redujo su personal y suspendió sus planes de expansión debido a las «condiciones desfavorables del mercado».
«Me preocupa mucho que tengamos una oportunidad única en la vida de realizar estas inversiones en Estados Unidos, pero no podemos hacerlo», dijo Hari Achuthan, fundador de Convalt Energy, a la Comisión de Comercio Internacional de Estados Unidos. Convalt detuvo la construcción de su fábrica en Estados Unidos en 2022 debido a los bajos precios.
Grandes grupos industriales, incluida la Asociación de Industrias de Energía Solar, la ACP y el Consejo Americano de Energías Renovables, se han manifestado en contra de la petición, calificándola de una amenaza a los planes de fabricación y descarbonización.
BloombergNEF estima que la petición podría hacer que los paneles estadounidenses sean tres veces más caros que el precio del mercado global y socavar 8.000 millones de dólares en inversiones manufactureras de empresas solares chinas en el sudeste asiático.
Entre las empresas que testifican en contra de la petición se encuentran la china Trina Solar y la vietnamita Boviet Solar, que fabrican paneles en Estados Unidos pero importan células del sudeste asiático. Quedan exentos de la petición los aranceles sobre las células de Corea del Sur, la segunda fuente más grande de importaciones estadounidenses y donde el peticionario QCells obtiene algunas de sus células.
“Este caso es un intento de los peticionarios, encabezados por Hanwha y First Solar, de sofocar la competencia estadounidense. Enfrenta a un fabricante de energía solar estadounidense con un fabricante de energía solar estadounidense y pone en riesgo los empleos y la inversión en la fabricación de energía solar estadounidense”, afirmó Andrew Williams, vicepresidente de Canadian Solar, que opera una fábrica de paneles en Texas y planea abrir una fábrica de células de 800 millones de dólares en Indiana. en 2025.
Tim Brightbill, abogado principal que representa a los peticionarios, desestimó las afirmaciones de que las nuevas tarifas perjudicarían el despliegue solar. «Lo preocupante es que no hemos logrado hacer cumplir nuestras propias leyes, permitiendo a China controlar la cadena de suministro solar y cerrar la fabricación estadounidense, que es fundamental para el despliegue», dijo Brightbill en un comunicado a Energy Source.
La mayoría de las inversiones en fabricación de energía solar en Estados Unidos se han centrado en el ensamblaje de paneles solares en lugar de en la producción de células, a pesar de un incentivo de crédito fiscal en el IRA para comprar paneles con células fabricadas en Estados Unidos. Operar una fábrica de células en Estados Unidos es una tarea difícil, dados los largos plazos de construcción, los estrechos márgenes de ganancia y los rápidos avances tecnológicos en Asia. De los 27,3 GW de anuncios de fabricación de células estadounidenses rastreados por BNEF, la consultora considera que sólo 8,3 GW tienen planes creíbles.
“La industria solar estadounidense está a sólo un incidente geopolítico de una perturbación masiva. . . Si vas a introducir importaciones y apoyarlas a costa de la fabricación nacional, estás renunciando a tu única protección cuando ocurra ese evento del cisne negro”, dijo un peticionario.
Ya existen numerosas tarifas para las piezas solares. La semana pasada, la administración Biden restableció un arancel de la era Trump sobre los paneles solares de doble cara, al tiempo que se comprometió a aumentar las cuotas arancelarias para las importaciones de células, un reflejo de la falta de capacidad nacional. En un par de semanas, los aranceles antielusión de la investigación de Comercio de 2022 entrarán en vigor.
«La historia simplemente nos proporciona una lección de que la probabilidad de que esos aranceles se aprueben es bastante alta», dijo Pol Lezcano, analista solar senior de BNEF. «Lo que esto hará es poner fin por completo a esas caídas de costos en los precios de las que los desarrolladores finalmente pudieron beneficiarse en los EE. UU.».
La ITC votará el 7 de junio para decidir si continúa con la investigación.
Movimientos de trabajo
Getchell Oro fijado Michael Hobart al consejo directivo de la empresa minera estadounidense. Hobart también forma parte de la junta directiva de Galeón de oro y como socio en Fogler Rubinoff LLP.
Nicola Hartman Uniones Tecnologías SCS, un proveedor de tecnología para yacimientos petrolíferos, como director financiero. Hartman se une desde TTL submarino.
Roca climáticauna empresa de adquisición de propósito especial centrada en tecnologías limpias, nombrada Dariusz Sliwinski a su junta directiva.
Capital de ventajauna empresa de inversión, llamada Steven Lichtin como director ejecutivo de Ventaja de energías renovables, su brazo de desarrollo. Lichtin se une desde Energías renovables de Cypress Creekdonde fue vicepresidente de desarrollo.
Rubén Llanes liderará el negocio de la red digital en Schneider Electricun conglomerado industrial francés.
Petrobrasel mayor productor de crudo de América Latina, nombrado Clarice Copetti como director ejecutivo interino después Jean Paul Prates fue derrocado por el gobierno brasileño.
Tomas de corriente
Energy Source está escrito y editado por Jamie Smyth, Myles McCormick, Amanda Chu y Tom Wilson, con el apoyo del equipo global de reporteros del Financial Times. Comuníquese con nosotros en energy.source@ft.com y síganos en X en @FTEnergy. Póngase al día con las ediciones anteriores del boletín aquí.
Boletines recomendados para ti
Dinero moral — Nuestro boletín imperdible sobre negocios socialmente responsables, finanzas sustentables y más. Registrate aquí
El gráfico climático: explicado — Comprender los datos climáticos más importantes de la semana. Registrate aquí
Read More: La disputa comercial que divide al sector solar estadounidense