QED Seeds $ 9.9 millones en Cedar Money, una plataforma de pago de stablecoin

La nueva generación de nuevas empresas con el objetivo de resolver los pagos transfronterizos se centra en las estatecoínas: monedas de criptomonedas a menudo vinculadas a monedas reales u otros productos para ayudarlos a mantener precios estables, para construir soluciones que funcionen más rápido y a menudo más barato que los rieles financieros clásicos. Esta tendencia también está impulsando un aumento en el interés de los inversores en FinTech.

El último desarrollo es Cedar Money, una startup con sede en EE. UU. Que recientemente cerró $ 9.9 millones en fondos iniciales dirigidos por los inversores Global FinTech QED con participación de Lattice, NIV, Stellar y Wischoff Ventures.

Al igual que muchas plataformas de pago transfronterizas que usan Stablecoins, Cedar Money actúa como un puente. Las empresas y las personas realizan transacciones utilizando un sitio basado en FIAT, mientras que las transacciones Stablecoin se ejecutan en segundo plano. Cedar Money planea escalar su infraestructura de pago y abordar las ineficiencias en los pagos internacionales con esta financiación, dijo.

Estas ineficiencias son particularmente dolorosas en África, donde las empresas enfrentan mayores tarifas de transacción y costos ocultos en las conversiones de divisas debido a un riesgo adicional y los costos de trabajar con la banca local. Los bancos se benefician de los diferenciales de tipo de cambio, agregando otra capa de gastos. “Si nos fijamos en la red Swift, las tarifas a nivel mundial son de alrededor del 2-3%, pero en África, son mucho más altas. Es aún más desglosado en lugares donde las personas tienen menos dinero ”, dijo el fundador y CEO Benjy Feinberg a Tecno.

Feinberg fundó Cedar Money en 2022 después de casi una década liderando el proveedor de financiamiento alternativo en nombre. Antes de lanzar su última empresa, pasó tiempo identificando la próxima «gran» oportunidad en FinTech, enfocándose en pagos y blockchain.

Mientras que Stablecoins ha luchado por ganar tracción en los EE. UU. Debido a los casos de uso limitados y a la competencia con sistemas tradicionales como el dólar y Swift, Feinberg reconoció una realidad diferente en los mercados emergentes.

Las empresas de África, Medio Oriente y América del Sur necesitan dólares para pagar las importaciones, incluso cuando compran en países como China. En países como Nigeria o Argentina, obtener dólares puede ser una lucha debido a monedas locales débiles como la Naira o el peso argentino.

Cedar Money se lanzó a principios de 2024, iniciando operaciones en Nigeria, ayudando a las empresas en el país a aceptar y enviar dinero a otros a nivel mundial. “Desea ir a un lugar donde pueda resolver un gran problema, y ​​la adopción será más fácil. Es por eso que comenzamos en África, porque la necesidad es mayor aquí ”, dijo el director ejecutivo.

Sin embargo, a pesar de su popularidad, las plataformas Stablecoin enfrentan limitaciones que pueden afectar su escala en los mercados.

Feinberg, cuando se le preguntó, explicó que mientras construía los rieles de pago, la conversión de Fiat a Stablecoins, transferirlas y convertir hacia atrás, es un desafío, no es exactamente innovador. Según él, la verdadera dificultad y dónde el dinero de cedro está tratando de sobresalir reside en construir los rieles de cumplimiento para acomodar los requisitos regulatorios únicos de cada país y la extensa documentación de los bancos para garantizar transacciones legítimas.

Estos requisitos son particularmente complicados en mercados como África, donde las diferencias de infraestructura hacen demandas aparentemente simples, como proporcionar una dirección de calle, mucho más desafiante.

Feinberg argumentó que los ganadores en este espacio serán aquellos que puedan escalar sus operaciones a nivel mundial mientras navegan por los requisitos de cumplimiento complejos, especialmente en regiones desatendidas.

“Diría que el mayor desafío es educar a los bancos en el mundo en desarrollo que los fondos que reciben del mundo subdesarrollado son buenos. Es un desafío, pero lo estamos haciendo «.

Sin embargo, Estados Unidos está estableciendo el tono para un sentimiento regulatorio favorable hacia los activos digitales que podrían aliviar el cumplimiento. Muchas partes interesadas en la industria creen que este evento, junto con otros como la adquisición de Stripe de Stablecoin Startup Bridge, no solo causarán una aceptación más amplia de los pagos de stablecoin, sino que también hará que los bancos y reguladores a nivel mundial y en los mercados emergentes relajen sus puntos de vista en la adopción de la establo.

Esa adopción está comenzando a remodelar el panorama de pagos globales. Los gráficos de A16Z y otras fuentes ilustran esto claramente: en 2017, los volúmenes de transacciones de stablecoin fueron insignificantes en comparación con los sistemas tradicionales. Avance rápido hasta hoy, y Stablecoins ha superado a MasterCard, PayPal y Visa. En el segundo trimestre de 2024, las transacciones Stablecoins alcanzaron los $ 8.5 billones en mil millones de transacciones en comparación con $ 3.9 trillones en volumen a través de cincuenta veces más transacciones.

Cedar Money, fundado hace un año, procesa decenas de millones en el volumen de transacciones mensuales al enfocarse en las empresas de importación y exportación que manejan bienes tangibles como arroz y zapatos, respaldados por facturas de buena fe, un enfoque que simplifica la suscripción para bancos ya que las transacciones implican documentación clara y productos físicos, según Feinberg, quien se negó a compartir los números de los clientes.

El socio de los inversores de Qed Gbenga Ajayi, citando por qué la firma global de fintech invertida en dinero de cedro, dice que el FinTech está «en posición única para abordar las ineficiencias del sistema financiero global».

La compañía de pagos, que tiene 14 empleados en Nigeria, Estados Unidos, Israel y Serbia, es la cuarta inversión centrada en los inversores de Qed a África después de MoniePoint, Precium y Salud correcta.

Cedar Money se une a una creciente lista de jugadores como Conduit y Caliza, que sirven a empresas en mercados emergentes con pagos con stablecoin. Sin embargo, a pesar de la creciente relevancia, alcanzando una capitalización de mercado de $ 205 mil millones el año pasado, Feinberg dice que su participación colectiva de los pagos internacionales sigue siendo pequeña, por lo que el dinero de cedro no tiene competencia directa en esta etapa.

“Hoy, dos tercios de los pagos internacionales son a través de la red bancaria corresponsal. El tamaño de los mayores innovadores fiduciarios es probablemente del 2-5% del mercado. Entonces, si está mirando esto y está diciendo: Bueno, dos tercios son los bancos, el 5% son los innovadores fiduciarios y el 0.01% son los chicos de Stablecoins. Entonces su competencia, o su camino a seguir, no es competir necesariamente con otros jugadores; Es solo para encontrar tu pequeño rincón porque el mercado es muy grande «.