Un banco no tarda mucho en aparecer en la lista de exbancos. En la madrugada de este lunes se confirmó la noticia de que JPMorgan Chase & Co había adquirido el banco estadounidense First Republic. JPMorgan adquirirá la mayor parte de sus activos y depósitos, y así desaparecerá la propia Primera República.
La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), una corporación del gobierno de EE. UU. que asegura depósitos de hasta $250,000 en caso de quiebra bancaria, anunció el acuerdo junto con los reguladores en California, donde First Republic tenía su sede. La FDIC inicialmente se hizo cargo del banco en problemas e invitó a varios prestamistas a comprar First Republic, y JPMorgan Chase finalmente cerró el trato.
Ahora First Republic Bank ya no existe, pero la crisis bancaria global continúa sin un final aparente a la vista. Es el tercer banco que la FDIC toma desde marzo, luego de la quiebra de Signature Bank y Silicon Valley Bank. Silvergate Bank, centrado principalmente en el sector de las criptomonedas, también quebró en marzo.
First Republic es el banco más grande que ha quebrado hasta ahora en la crisis de 2023. Es un poco más grande que Silicon Valley Bank (SVB), y el segundo en la historia de EE. UU. solo detrás de Washington Mutual, que quebró en 2008, durante la crisis financiera mundial.
La adquisición hace que el banco más grande de EE. UU. sea aún más grande.
¿Qué salió mal en la Primera República?
First Republic había estado en soporte vital desde que el Silicon Valley Bank se derrumbó en marzo. En ese momento, SVB colapsó cuando los ahorradores, asustados por las preocupaciones sobre la liquidez del banco, se apresuraron a retirar sus activos.
Como resultado, el banco cayó rápidamente. Poco después, los depositantes comenzaron a retirar dinero de la Primera República en grandes cantidades, al ver similitudes entre las crisis de esos dos bancos. Ambos servían a una clientela adinerada, muchos de los cuales tenían depósitos no asegurados de más de $250,000.
Y fueron aquellos con depósitos no asegurados los que sacaron dinero de la Primera República a gran escala. La semana pasada, el banco reveló que se habían retirado más de $100 mil millones desde que comenzó la crisis. Esa sombría noticia provocó la última retirada masiva fatal.
La subida de los tipos de interés también había afectado al banco, ya que uno de sus principales negocios era vender hipotecas baratas a clientes adinerados.
¿Es un buen negocio para JPMorgan?
JPMorgan Chase ya es el banco más grande de EE. UU. y esta adquisición lo hace aún más grande. Ha adquirido de Primera República 173.000 millones de dólares (157.000 millones de euros) en préstamos, 30.000 millones en valores y 92.000 millones en depósitos. Sin embargo, no comprará deuda corporativa o acciones preferentes de la Primera República, un tipo especializado de acciones que suelen comprar las instituciones financieras.
La FDIC asumirá gran parte de la carga de la quiebra de First Republic con JPMorgan Chase. Se estima que su fondo de seguros se verá afectado en unos 13.000 millones de dólares. JPMorgan Chase pagará alrededor de $10,600 millones a la FDIC como parte del acuerdo.
¿Es este el final del asunto?
El presidente de EE. UU., Joe Biden, elogió el acuerdo el lunes (1.05.2023), diciendo que protegía a los depositantes sin hacer que los contribuyentes pagaran de más. “Estas medidas van a garantizar que el sistema bancario esté seguro y sólido”, afirmó. Sin embargo, reiteró su objetivo declarado desde hace mucho tiempo de endurecer la regulación del sector financiero.
Muchos analistas y figuras de la industria dijeron que el acuerdo debería calmar los mercados, pero advirtieron que era parte de una tendencia preocupante de los grandes bancos de crecer aún más, lo que dificulta las cosas para los prestamistas pequeños y medianos.
(gg/pc)
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