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Temasek y Warburg Pincus se están preparando para poner a la venta la compañía de gestión de la cadena de suministro de la salud de la salud, con el objetivo de una valoración de casi $ 5 mil millones, según personas familiarizadas con el asunto.
GHX, en el que el Fondo de Inversión respaldado por el Gobierno de Singapur posee una participación mayoritaria y el grupo de capital privado de EE. UU. El resto, estaba trabajando con asesores en un proceso de venta, lo que podría resultar en una venta parcial o completa, dijeron las personas. GHX espera recibir ofertas formales en la segunda mitad del año.
La subasta es el último ejemplo de fondos de inversión que buscan descargar activos en un impulso para obtener rendimientos de las inversiones. Temasek ha sido invertido en la compañía desde 2017, mientras que Warburg Pincus compró una participación minoritaria en 2021.
A mediados de marzo, los grupos de capital privado habían descargado un total de casi $ 119 mil millones en activos a nivel mundial este año, a través de ventas o listados públicos. Este es el segundo nivel más alto en dos décadas, pero aún por debajo del mismo punto en 2021, cuando un auge en la actividad del acuerdo respaldado por el patrocinador resultó en $ 211 mil millones de salidas, según un análisis de Bain de los datos de Dealogic.
Es probable que el proceso de venta de GHX atraiga los intereses de los grupos de capital privado, así como a los compradores estratégicos, pero podría no dar como resultado una venta si los fondos decidieron aferrarse a la compañía, dijeron las personas. GHX proporciona servicios de gestión de pagos de inventario, cadena de suministro y pagos basados en la nube para proveedores y proveedores de atención médica.
Temasek y Warburg Pincus declinaron hacer comentarios. GHX declinó hacer comentarios sobre la «especulación» sobre el proceso de venta, y agregó que la compañía se «enfocó en ofrecer soluciones innovadoras de la cadena de suministro que mejoren la eficiencia y reduzcan los costos de los proveedores y proveedores de atención médica».
Este año, los grupos de capital privado han logrado diseñar algunas grandes salidas de las compañías de software. Warburg Pincus, junto con los miembros del equipo de gestión fundadores, salió por completo de una participación del 90 por ciento en la compañía de registros de salud electrónicos que moderniza la medicina, vendiendo a Clearlake Capital en un acuerdo que lo valoró en $ 5.3 mil millones, y el grupo de capital privado obtuvo un retorno de casi 10 veces de su inversión, según personas familiarizadas con el asunto.
Thoma Bravo también llegó a un acuerdo para vender el grupo de software Energy Quorum a Francisco Partners por $ 2.4 mil millones. Blackstone también está buscando salir de la compañía electrónica de registros de salud HealthEdge.
Temasek compró una participación en GHX de Thoma Bravo en 2017, valorando el negocio en $ 1.8 mil millones. Warburg Pincus inyectó $ 500 millones en el negocio en 2021, momento en el que Thoma Bravo salió por completo de su participación.
Temasek tiene $ 291 mil millones de activos en su cartera de inversiones globales, mientras que Warburg Pincus tiene $ 87 mil millones en activos bajo administración.
