Los últimos meses han sido duros para los inversores de Tesla como fabricante de vehículos eléctricos sale a trompicones de un pésimo primer trimestre eso ha hecho caer las acciones y ha dejado a los analistas preocupados.
Las acciones de Tesla han caído alrededor del 39% en 2024. convirtiéndolo en uno de los de peor desempeño en el S&P 500. La capitalización de mercado de Tesla ha caído a unos 470 mil millones de dólares. Antes esta semanala capitalización de mercado de Tesla cayó por última vez por debajo de los 500.000 millones de dólares en su mínimo anterior de 52 semanas en abril de 2023.
El valor de la empresa se ha visto reducido por despidos radicales y el dimisiones de dos altos dirigentes, malas ventas del primer trimestrey cambios en la estrategia relacionados con un automóvil eléctrico asequible que se había prometido desde hace mucho tiempo, el Modelo 2, a favor de un robotaxi autónomo.
«Estamos desarrollando algunas de las tecnologías más revolucionarias en automoción, energía e inteligencia artificial», dijo el director ejecutivo de Tesla, Elon Musk. escribió a los empleados el domingo como informó al menos a 14.000 personas que estaban siendo despedidas. «Mientras preparamos a la empresa para la siguiente fase de crecimiento, su determinación marcará una gran diferencia para llevarnos allí».
La gran cantidad de noticias ha preocupado a los inversores. Muchos analistas esperan ansiosamente nueva información que se revelará el próximo martes cuando Tesla informe las ganancias completas del primer trimestre. Los analistas esperan que las acciones de Tesla valgan 189 dólares por acción, según un consenso recopilado por FactSet. En el momento de esta publicación, se cotizaba a aproximadamente 150 dólares por acción.
Esto es lo que dice Wall Street.
Wedbush advierte sobre posibles «días oscuros» en el futuro
Los analistas de Wedbush, dirigidos por Daniel Ives, escribieron el miércoles que Tesla necesita mostrar una estrategia clara en el futuro, incluida una hoja de ruta para futuros lanzamientos de productos, y calificaron los últimos meses como un «espectáculo de terror» para los inversores. Específicamente, Ives dijo que Tesla necesita establecer una visión que dé prioridad al Modelo 2, que ha sido congelado.
«Para Musk, esta es una bifurcación en el camino para que Tesla supere este período turbulento, de lo contrario podrían venir días oscuros», escribió Ives. «Con la debacle en curso en torno a los márgenes y la demanda, Musk necesitará volver a tomar las riendas rápidamente para recuperar la confianza ante los ojos de la calle».
Wedbush tiene un precio objetivo de 300 dólares para las acciones de Tesla.
Deutsche Bank advierte que los inversores en vehículos eléctricos podrían renunciar
Deutsche Bank el jueves rebajó la calificación de las acciones de Tesla de una calificación de compra a una calificación de retención y redujo su precio objetivo de 189 dólares por acción a 123 dólares por acción. La empresa había basado su calificación de compra en las esperanzas de que Tesla lanzara el Modelo 2 el próximo año.
Ahora, escribió el analista de Deutsche Emmanuel Rosner, el futuro de Tesla está ligado a «descifrar el código de la autonomía total sin conductor», lo que representa un «importante desafío tecnológico, regulatorio y operativo».
«Consideramos que el cambio de Tesla cambia la tesis y nos preocupa que las acciones deban pasar por una transición potencialmente dolorosa en la base de propiedad», escribió Rosner el jueves, señalando que los inversores en vehículos eléctricos pueden comenzar a «tirar la toalla» y ser reemplazados «por IA». /inversores tecnológicos con horizontes temporales considerablemente más largos”.
El director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, escribió el martes X que “Yendo bolas contra la pared por la autonomía. Es un movimiento deslumbrantemente obvio”.
JPMorgan confirma que Tesla tiene un problema de demanda
Tesla el domingo despidió a “más del 10%” de su fuerza laboral global, o al menos 14.000 personas. Musk citó la “duplicación de roles y funciones laborales en ciertas áreas”, según un memorando filtrado al personal. Más tarde escribió en X que Tesla necesita «Reorganizar y optimizar la empresa para la siguiente fase de crecimiento.”cada cinco años.
“[T]»Los amplios despidos anunciados ayer, que equivalen a una reducción en la capacidad de producción con tripulación, no deberían dejar ninguna duda de que la disminución en las entregas ha sido una función de la menor demanda y no de la oferta», escribieron el martes los analistas de JPMorgan dirigidos por Ryan Brinkman.
tesla vendió solo 369,784 autos compactos Modelo 3 y SUV Modelo Y el último trimestre y 17,027 otros vehículos eléctricos. En general, las ventas cayeron un 8,5% en comparación con el año anterior, lo que marca la primera caída interanual de la compañía con sede en Austin, Texas, desde el segundo trimestre de 2020.
También produjo menos vehículos en el trimestre que durante los primeros tres meses de 2023, culpando a las actualizaciones de la línea de ensamblaje en California y a las repetidas cierres de fábricas en Alemania. Sin embargo, los analistas no estaban convencidos y JPMorgan recortó su precio objetivo de Tesla a 115 dólares desde 130 dólares a principios de este mes.
Morgan Stanley dice que la batalla por la compensación de Musk debe terminar
Morgan Stanley escribió el jueves que el incertidumbre en torno al paquete de compensación de Musk y su control sobre las acciones de Tesla está creando «una gran angustia entre los inversores de Tesla».
tesla pidió a los inversores el miércoles que «restauren la democracia de los accionistas» ratificando Elon Musk, director ejecutivoEl paquete salarial de 56 mil millones de dólares que fue derribado por un juez de Delaware en Enero. Juez Kathaleen McCormick encontró que los demandados en una demanda de accionistas, que incluía a Musk y la junta directiva de Tesla, no cumplieron con la carga de demostrar que «el plan de compensación era justo», y escribió que el proceso para decidir su compensación fue «profundamente defectuoso».
Tesla sostiene que el plan era válido y dice que el 73% de los accionistas aprobaron el paquete salarial de 2018, según una declaración de poder presentada el miércoles. Los accionistas votarán sobre la propuesta, entre varias otras, en la reunión anual de accionistas de Tesla el 13 de junio.
La compañía también debe resolver las demandas de Musk de un control del 25% de la empresa antes de que Tesla pueda realizar mayores incursiones en productos de inteligencia artificial y robótica. Almizcle fundó xAI el pasado mes de julio a competir con grandes nombres como OpenAI y Google en tecnología de inteligencia artificial.
«Me siento incómodo al hacer que Tesla sea un líder en inteligencia artificial y robótica sin tener ~25% de control de votos», dijo Musk en su plataforma de redes sociales X el 15 de enero. «Lo suficiente para ser influyente, pero no tanto como para poder hacerlo». t ser anulado. A menos que ese sea el caso, preferiría fabricar productos fuera de Tesla”.
Los analistas de Morgan Stanley mantienen un precio objetivo de 310 dólares para Tesla. Sin embargo, sólo 62 dólares de ese objetivo general se basan en el negocio principal de vehículos eléctricos de la compañía.
Goldman Sachs nombra a Tesla líder en autonomía
Incluso como un ola de escepticismo En torno al anuncio previsto del robotaxi de Tesla y los esfuerzos de Musk hacia la conducción autónoma, algunos analistas están mostrando más optimismo.
«La conclusión es que creemos que Tesla se encuentra entre los líderes en tecnología de autonomía/ADAS y, a largo plazo, creemos que el software y los servicios digitales pueden ser un impulsor significativo de su negocio», señalaron el jueves los analistas de Goldman Sachs.
En los últimos meses, Tesla ha renovado su atención pública sobre su tecnología de asistencia al conductor. prometiendo actualizaciones frecuentes y pruebas gratuitas. Musk también reiteró su oferta para que otros fabricantes de automóviles obtengan licencias del software de conducción autónoma total de Tesla. aunque ninguno ha aceptado.
Tesla también ha reducido el precio de suscripción del software a 99 dólares al mes desde 199 dólares al mes, ya que busca aumentar la recopilación de datos de los usuarios. La compañía tiene registró mil millones de millas impulsado mediante FSD, con un gran aumento a partir de septiembre de 2023. En 2016, Musk escribió que recibir una aprobación generalizada de los reguladores sería requieren 6 mil millones de millas de datos FSD.
“[I]Pasará tiempo antes de que Tesla pueda impulsar un crecimiento más significativo en los ingresos de robotaxi o FSD”, escribieron los analistas de Goldman el jueves. La empresa tiene un precio objetivo de 175 dólares por acción para las acciones de Tesla.
Barclays advierte que la próxima semana quedarán muchas preguntas sin respuesta
Los analistas de Barclays redujeron el miércoles su precio objetivo de Tesla en un 20% a 180 dólares desde 225 dólares y dijeron que el informe de ganancias de la próxima semana perjudicará a las acciones. El analista Dan Levy dijo que espera que Tesla no cumpla con las estimaciones de Wall Street cuando informe los resultados completos del primer trimestre el martes y que los márgenes brutos probablemente decepcionarán a los inversores.
“Los fundamentos de corto plazo de Tesla, profundamente cuestionados, están pasando a un segundo plano frente a un problema mucho mayor, ya que Tesla enfrenta un giro en su tesis de inversión”, escribió Levy. «Específicamente, el enfoque central de la llamada será comprender la estrategia de futuro de Tesla, ya que Tesla aparentemente se está alejando de sus planes de producir un vehículo para el mercado masivo (Modelo 2) y, en cambio, está centrando sus esfuerzos en la conducción autónoma».
Si Tesla da el paso hacia la producción de robotaxis totalmente autónomos y se aleja de los vehículos eléctricos del mercado masivo, generaría incertidumbre sobre el futuro de la compañía, añadió Levy. También planteó la posibilidad de que Tesla revele un flujo de caja libre negativo por primera vez desde el primer trimestre de 2020.
«Si bien los inversores entrarán en la llamada con preguntas importantes sobre la estrategia de Tesla, creemos que muchas de estas preguntas pueden quedar sin respuesta», escribió Levy.