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El Banco Central de Turquía quemó casi $ 12 mil millones defendiendo la lira en una intervención récord después de que el presidente Recep Tayyip Erdogan la detención de su rival político desencadenó una crisis política que asustó a los inversores y envió el tambaleo de la moneda.
El banco gastó $ 11.5 mil millones apoyar la moneda el miércoles después de la detención del alcalde de Estambul, Ekrem ̇mamoğlu, el líder más destacado en la oposición política de Turquía, dijo una persona con conocimiento del asunto y cálculos basados en datos oficiales de Bürümcekçi Research and Consultancy.
La intervención fue casi cuatro veces mayor que cualquier movimiento anterior en los registros oficiales del banco. Se produjo después de que la Lira cayó hasta un 11 por ciento frente al dólar estadounidense a un mínimo récord el miércoles, ya que la mudanza de Erdogan contra uzmoğlu encendió una estampida de los mercados de Turquía.
Un banquero turco dijo que los funcionarios habían «perdido el control» del mercado temprano el miércoles, y agregó que había «dejado una cicatriz» en la confianza de los inversores.
JPMorgan Chase, un jugador importante en las finanzas de los mercados emergentes, también señaló que «la liquidez de lira se vio afectada en medio de grandes salidas» el miércoles.
El banco central declinó hacer comentarios.
Los analistas dicen que el banco central probablemente continuó interviniendo en el mercado los jueves y viernes.
Los formuladores de políticas han tomado otras medidas para calmar los mercados esta semana, incluida la celebración de una reunión del banco central de emergencia el jueves en la que se incrementó una tasa de interés clave durante la noche en un intento de mantener a los ahorradores locales en cuentas de lira en lugar de cambiar a dólares.
Una mujer sostiene un cartel con la foto del alcalde de Estambul, Ekrem ̇mamoğlu, quien se esperaba que se postulara como candidato presidencial © Umit Bektas/Reuters
Las acciones han aliviado el declive de la Lira, dejando que la moneda disminuya un 3 por ciento durante la semana, aunque el índice BIST 100 acciones de Estambul cayó casi un 8 por ciento el viernes en su peor semana desde 2008.
Se esperaba que Imamoğlu, quien se ha convertido en el retador político más serio de Erdogan durante sus dos décadas en el poder, se postuló como candidato presidencial para su oposición Partido Republicano (CHP), que esperaba forzar elecciones tempranas.
El arresto ha provocado días de disturbios, y el CHP pidió más protestas el fin de semana. Erdogan denunció el viernes las manifestaciones como «terrorismo callejero».
El trastorno político de esta semana representa un gran revés para un programa de reforma económica radical que comenzó después de la reelección de Erdogan en 2023.
El programa liderado por Mehmet şimşek, un ex banquero de Merrill Lynch, tiene como objetivo sofocar la larga crisis de inflación de Turquía y los inversores de cortejar a los que han huido durante la última década, ya que el presidente se ha deslizado hacia la autocracia y ha seguido la política monetaria no ortodoxa.
El programa de şimşek ha incluido enormes aumentos en las tasas de interés, revirtiendo la insistencia previa de Erdogan en las tasas de mantenimiento bajas a pesar de la inflación fugitiva, y los aumentos en los impuestos.
Ha mostrado algunos signos de éxito con la inflación hasta el 39 por ciento desde más del 85 por ciento a fines de 2022. Turquía también ha reconstruido rápidamente su cofre de guerra monetaria en el extranjero después de que se agotó cuando el gobierno de Erdogan buscó apostar la economía y LIRA antes de las elecciones de 2023. Las reservas de moneda extranjera bruta habían aumentado a casi $ 100 mil millones, antes de las intervenciones de esta semana, de aproximadamente $ 57 mil millones a mediados de 2023.
Los inversores a largo plazo se han mantenido cautelosos acerca de invertir en activos turcos por temores de que Erdogan vuelva a hacer que las políticas económicas poco ortodoxas, como lo ha hecho en el pasado.
Pero los fondos de cobertura y otros inversores que buscan aprovechar las tasas de interés de más del 40 por ciento han colocado aproximadamente $ 35 mil millones en las llamadas «operaciones de transporte», cuando los comerciantes piden prestado en monedas de bajo rendimiento para apostar en las de alto rendimiento, según JPMorgan.
