¿Recuerdas la última vez que te fuiste de vacaciones? Después de bloquear la puerta y dirigirse hacia su automóvil, es probable que se volviera abruptamente para asegurarse de que la cerradura estuviera segura antes de continuar su viaje.
Los mercados financieros, dirigidos por una variedad de emociones humanas, exhiben comportamientos similares. Después de un movimiento convincente más allá de una resistencia de larga data, los activos generalmente regresan para confirmar la validez de la ruptura. Eso sirve como prueba de la fuerza de la resistencia anterior convertida en apoyo, después de que se desarrollan grandes manifestaciones.
El fenómeno «Breakout and Retest Play» es bien conocido en todas las clases de activos. La venta total continua de Bitcoin (BTC) podría ser solo eso: una nueva prueba del punto de ruptura o el anterior resistencia convertido en un apoyo de $ 73,757 violado en noviembre.
En otras palabras, el impulso descendente podría quedarse sin vapor en o más cerca de estos niveles, lo que potencialmente prepara el escenario para una carrera más grande.
BTC ha caído más del 15% a menos de $ 80,000 este mes, exponiendo la resistencia anterior convertida en apoyo a $ 73,757. Los precios se rompieron por encima de ese nivel a principios de noviembre, terminando la consolidación de meses después de que Pro-Crypto Donald Trump ganó las elecciones presidenciales de los Estados Unidos.
La tendencia de los mercados a retroceder o revisar el punto de ruptura antes de organizar manifestaciones más enormes tiene sus raíces en los aspectos de comportamiento de la inversión.
Las personas generalmente son reacios al riesgo cuando se trata de obtener ganancias. Entonces, cuando se enfrentan a las ganancias, los comerciantes rápidamente reservanlos en lugar de permitir que el comercio ganador se agote. La llamada teoría del prospecto explica por qué las manifestaciones posteriores a la ruptura se quedan abruptamente sin vapor, lo que a menudo conduce a una nueva prueba del punto de ruptura. Los titulares de BTC han obtenido ganancias en torno a la marca de $ 100k desde diciembre.
Ahora, a medida que los precios se reducen y cerca del punto de ruptura, en este caso, $ 73,757, los participantes del mercado que se perdieron el aumento inicial de la manifestación, asegurando que el nivel se mantenga. El rebote resultante de la anterior resistencia convertida en apoyo se basa en más y más compradores, lo que potencialmente produce un rally más grande.
Eso es precisamente lo que sucedió en el tercer trimestre de 2023 y agosto-septiembre de 2020.
En ambas ocasiones, la ruptura y la nueva prueba produjeron manifestaciones más grandes para nuevos récords. Sin embargo, los comerciantes deben tener en cuenta que una nueva prueba fallida o la falta de un rebote significativo indica una debilidad subyacente que puede evolucionar hacia una tendencia descendente completa.
A lo largo de los años, he visto numerosos ejemplos de reestimaciones de brotes/desgloses que conducen a mayores movimientos en los mercados tradicionales.
Considere el rendimiento del bono del gobierno japonés de 10 años. Activó una ruptura de doble fondo en enero de 2024 y revisó el nivel de ruptura varias veces antes de subir a máximos de varios años.
El par AUD/USD se zambulló de una gran línea de tendencia de soporte en diciembre, insinuando una diapositiva más profunda. La pareja rebotó en la resistencia de la línea de tendencia a principios de este mes solo para ver pérdidas fuertes esta semana.
