Línea Bloomberg – el año pasado, Estuvo marcado por la volatilidad del mercado, impulsado por cambios en las políticas monetariasConflictos geopolíticos y el triunfo electoral de Donald Trump en noviembre. Dado este panorama, los inversores hicieron ajustes en sus carteras para aprovechar las oportunidades y minimizar los riesgos.
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Las decisiones de los empresarios como Warren Buffett, Bill Gates y Bill Ackman reflejan Su visión en sectores clave como tecnología, consumo, energía y servicios financieroslo que podría evidenciarse en los cambios que hicieron al final del año pasado.
Mientras que algunos de ellos Apostan por consolidar posiciones en los sectores tradicionalesOtros redujeron su exposición en mercados, como China y banca. Estos son algunos de los movimientos clave:
Buffett y Ackman: apuestas sobre el consumo y la energía
Warren Buffett y Bill Ackman mantuvieron una estrategia centrada en el consumo y la energía para 2024. El SO, llamado «Oráculo de Omaha», a través de su firma de Berkshire Hathaway (BRK/B), redujo su exposición en el sector financiero, disminuyendo su participación en un 14,72% en las posiciones que tenía en Bank of America (Bac); 18.13% en la participación en Capital One (COF) y una de sus mayores reducciones, Una caída del 73.50% en las acciones que tuvo en Citigroup (DO).
Desde el año pasado, Buffett ha estado reduciendo su exposición en el sector financieroMantener sus posiciones durante la crisis de los bancos regionales en 2023. En paralelo, Citigroup cruza un proceso de reestructuración anunciado a fines de 2023.
Sin embargo, mantuvo su mayor inversión en Apple (AAPL), que representa el 28.12% de su cartera, a pesar de las dudas que la compañía ha generado. A principios de 2024, Buffett comenzó a reducir su exposición a esta acción.
Un informe preparado por Bloomberg Intelligence destaca que, Aunque Apple mantiene una posición sólida en el mercado global con más de 2,350 millones de dispositivos activosLa incertidumbre en torno a sus ventas de hardware, especialmente en China, sigue siendo un factor de riesgo.
“Es probable que el crecimiento de las ventas de Apple en el año fiscal 2025 se encuentre alrededor de un dígito medio, dirigido por su negocio de servicios, aunque las ventas de productos siguen siendo impredeciblesEspecialmente en China ”, dijeron Anurag Rana y Andrew Girard, analistas de inteligencia de Bloomberg.
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Buffett también aumentó su participación en Western Petroleum (Oxy), Reforzar su compromiso en el sector energético en un contexto de alta demanda y volatilidad en los precios del petróleo. Además, aumentó las inversiones en empresas de consumidores estables como Coca-Cola (KO).
Bill Ackman, por otro lado, se inclinó hacia los sectores de alto crecimiento y entretenimiento. Su fondo, Pershing Square Capital Management, aumentó su participación en Nike (NKE), Apostando por la fortaleza de la marca en el mercado global de ropa y zapatos deportivos.
La compañía está en proceso de reconstrucción estratégica bajo el liderazgo de su nuevo CEO, Elliot Hill. Según Deutsche Bank, Krisztina Katai, el La marca enfrenta desafíos a corto plazo debido a presiones en la gestión de franquicias y un alto inventario.
«Si bien reconocemos que llevará más tiempo reconstruir la base de EPS de la compañía por encima de US $ 3, Creemos que Nike está tomando los pasos estratégicos correctos al poner el deporte nuevamente en el centro«Katai dijo en una nota.
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Ackman también realizó una fuerte inversión en SEOPORT Entertainment Group (SEG), donde las acciones han aumentado en 139.84%. Esta compañía debutó en el mercado de valores en julio de 2024 y combina el sector inmobiliario con entretenimiento. Su modelo de negocio integral restaurantes, comercio minorista y actividades recreativas.
Bill Gates Investments
Él Bill y Melinda Gates Foundation Trust cerró el cuarto trimestre de 2024 con una cartera compuesta de 24 activos y un valor total de US $ 42,015 millones. La información más reciente muestra movimientos estratégicos en sus inversiones, destacando una reducción en Microsoft (MSFT) y Berkshire Hathaway (BRK/B), así como una nueva posición en McDonald’s (MCD).
Microsoft sigue siendo la mayor participación del fondo, representando 28.55% de la carteracon un valor total de US $ 11,994 millones. Sin embargo, la Fundación redujo su participación en la empresa en 1.73%.
Por otro lado, la reducción más significativa ocurrió en Berkshire Hathaway, con una venta de 11.21%, que disminuyó su posición en compañía de Warren Buffett a 19.65 millones de accionescon un valor de US $ 8,909 millones.
En cuanto a las nuevas inversiones, McDonald’s se incorporó a la carteraReflejando un interés en el sector de consumo de alimentos y masas.
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Otras compañías clave en la cartera incluyen Gestión de residuos (Wm), que representa el 15.48% del totalseguido de Ferrocarril nacional canadiense (CNI) Con 13.25%. También mantiene participaciones en Caterpillar (CAT), Deere & Co. (DE) y Walmart (WMT).
Tepper y Burry: Zjustes en Tecnología y China
David Tepper y Michael Burry hicieron movimientos significativos en sus carteras, Reflejar diferentes enfoques en tecnología y mercados emergentes. Appaloosa Management, Tepper’s Fund, aumentó su inversión en 18.43% Alibaba (LIMO); 33.73% de participación en Jd.com (JD) y un aumento del 12.53% en Ver Corp (VST), lo que indica su optimismo sobre la recuperación del sector tecnológico chino.
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«La aparición de Deepseek ha desencadenado un nuevo catalizador relacionado con la IA para los valores tecnológicos chinos», dijo Andy Wong, director de inversiones y ESG para Asia Pacífico de Solomons Group, a Bloomberg. «Dentro de este espacio, Vemos que Alibaba tiene perspectivas de crecimiento de beneficios más tangibles y consolidadas a mediano plazo«
A pesar de su confianza en Asia, Tepper redujo su participación en el objetivo (objetivo), Oracle (Orcl) y Lyft (Lyft).
Michael Burry, que se hizo famoso por predecir la crisis financiera de 2008adoptó una posición más defensiva con respecto a China. Agresivamente redujo su exposición a JD.com, Alibaba (-25%) y Baidu (-25%), indicando su escepticismo sobre la capacidad de recuperación de estas empresas. En contraste, aumentó su participación en Pinduoduo.
Burry también reforzó su exposición al sector de la salud con compras en HCA Healthcare (HCA) y Oscar Health (OSCR). Además, aumentó en un 46,10% su posición en Seguro costero estadounidense.
Icahn: Energía y biotecnología bajo la lupa
Carl Icahn Apuesta en el sector energético, mientras realiza cambios significativos en otras industrias. Su fondo, Icahn Capital Management, aumentó su participación en Icahn Enterprises (4.06%) y en CVR Partners (4.48%)fortalecer su posición en combustibles y fertilizantes.
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Uno de los movimientos más notables fue la reducción del 90,7% de su participación en Illumina, una compañía de biotecnología especializada en secuenciación de ADN. Icahn había estado en una disputa con la directiva de la compañía, criticando su estrategia de adquisición y su falta de enfoque en la rentabilidad..
También redujo su posición en Centuri Holdings (-30.78%) y Gas suroeste (-12.61%). El empresario había presionado previamente la división de algunas divisiones de gas del suroeste.
